보수율은 아래와 같습니다. 총보수가 0.4%로 신흥국, 선진국 ETF보다는 조금 나아 보이는 수준이지만 ETF 치고는 흉악한 수수료입니다.
환헷징 상품인데, 글로벌 주식으로 환헷징이 좋으려나...
큰 특이사항은 없어 보입니다. 수익률은 아래와 같습니다. 대략 연복리 6.5% 정도 되는 것 같습니다.
무튼 VT(Vanguard Total World Stock ETF)의 보수율이 0.09%인 것에 비하여 상당히 비싼 수수료를 자랑하네요. VT 같은 경우와 최근 1년 수익률을 비교하면 3%나 차이 납니다.
하지만 대안이 없어서 어쩔 수 없는 부분이 많아 보인다. 연금저축펀드 세액공제한도 400만 원만 이걸로 굴리고 미국 ETF로 포트폴리오를 운용해야겠다.. 환전으로 인한 수수료를 생각하더라도 보수율이 너무 차이 나서 장기 투자할수록 미국 ETF가 유리해 보이는 것은 어쩔 수 없다.
총보수율은 0.50%로 높은 편입니다. 10년 동안 투자했을 경우 대략 6.52%의 수수료를 지불하게 됩니다.
환헷징이기 때문에 조금 수수료가 높은데, 신흥국에 분산 투자하고 싶다면 한국시장 내에서는 대안이 크게 없어 보입니다.
KODEX iEdge MSCI EM선물(H)
MSCI가 산출하는 신흥시장 대표지수! 24개 신흥국의 중∙대형주 약 800개 종목에 투자합니다. Futures Index ER on MSCI EM는 글로벌 신흥국 시장을 대표하는 지수로서 mini MSCI Emerging Markets Index Futures의 최근 월물 수익률을 복제하여 산출되는 지수입니다.
The MSCI Emerging Markets Index Futures are cash settled upon expiration.The underlying index is the MSCI Emerging Markets Price Return Index denominated in USD.
MSCI Emerging Markets Index Futures는 위의 아리랑 ETF가 추종하는 MSCI Emerging Markets과 거의 동일할 것 같습니다. 비중도 거의 동일할 걸로 예상.
총보수는 0.510%로 굉장히 높네요. 아이랑 ETF가 보수율은 낮은데 10년 투자 시 지불하는 수수료는 왜 더 많은지... 좀 이해하기 편하게 해 놨으면; 판매보수까지 합산해서 계산한 건가...
해당 ETF도 환헷징 상품입니다.
추종하는 지수는 거의 동일한 지수에, 보수율도 거의 비슷합니다. 수익률은 아리랑 ETF가 약간 높은 상태입니다.
개인적으로는 더 근본적인 지수를 추종하는 아리랑 ETF를 선택하고 싶습니다.
한국 상장 ETF를 보다 보면 선택권이 너무 없습니다. 어쩔 수 없이 미국 ETF를 이용하는 게 좋아 보여요. 달러 자산을 가지고 있는 효과도 있으며 장기 보유할수록 수수료에서 어쩔 수 없이 이득을 보게 되거든요.
연금저축펀드에서 한국 상장 ETF를 운용하여야 하기 때문에 억지로 그나마... 쓸만한 놈들을 찾고 있습니다.
총보수율은 0.415%로 10년 투자한 경우, 원금의 3.7%를 지불하는 ETF입니다. 미국에 상장된 ETF의 경우 비슷한 콘셉트인 VEA(Vanguard FTSE Developed Markets ETF)가 보수율이 0.05%인 것에 비해 한국시장의 ETF는 상당히 보수율이 쎈편입니다.
연금저축펀드로 투자하는 한국형 자산배분 전략이기 때문에 한국에 있는 해외 ETF를 사용할 예정이지만, 일반 계좌 투자라면 직접투자가 장기적으로 본다면 좋아 보이는 부분입니다. 수수료 10배 차이라니
환율 변동 위험이 있는 환노출상품에 속하게 됩니다. 대표 페이지에는 총보수가 0.300%로 되어있는데 위에 있는 투자설명서에 있는 보수가 모든 걸 포함한 것 같습니다.
분배금 지급 관련하여서는 배당금 발생 시 재투자를 하는 파생상품에 투자하는 상품이라고 명시되어있습니다. 결국 매도할 때 배당분 + 시세차익분을 얻는 것입니다.
그 외에 특이사항은 없습니다.
ARIRANG 선진국 MSCI(합성 H)
선진국 주가지수를 대표하는 MSCI EAFE 지수를 추종하는 ETF장중 실시간 지수 산출에 따라 글로벌 증시에 즉각적인 대응 가능. 미국과 캐나다를 제외한 유럽, 일본 등 약 20개 선진국 주가지수를 추종합니다.
오늘은 연금저축 납입액, 수령 시 세금 문제에 대하여 이야기해보는 시간을 가지려고 합니다. 우선 세금 문제에 대하여 말씀드리겠습니다.
연금저축펀드 수령 시 세금
연금저축펀드는 연금 수령 시에 5.5%~3.3%의 낮은 세율이 적용됩니다. 단, 연간 연금수령액이 1200만 원 이하로 수령할 때 해당되는 내용입니다.
출처 : 파인
즉, 연간 연금수령액이 1200만원 이상 수령하게 된다면 종합과세대상이 되어서 높은 세율 적용을 받게 됩니다. 연금수령액이 1200만원 이하로 받게 설계를 해야 좋다는 이야기입니다.
여기서 연금수령액에 대한 생각을 해보아야 합니다. 우리가 받는 연금은 국민연금, 퇴직연금(DC/DB), 개인 퇴직연금(IRP), 개인연금저축(보험, 펀드) 정도가 있습니다.
그럼 연금수령액은 이 모든 연금 수령액을 합산한 것일까요? 그렇다면 연간 1200만 원 이하는 굉장히 어려울 것 같아 보입니다. 하지만 국민연금, 퇴직연금(DC/DB)으로 받는 연금은 연금수령액에 포함되지는 않습니다^^.
출처 : 파인
연금수령액은 개인 퇴직연금(IRP)과 개인연금저축(보험, 펀드)에서 수령받는 액수를 말합니다.
(19.12.30 국세청 문의, 법적 효력은 없음)
어떤 분들은 개인 퇴직연금(IRP)과 개인연금저축(보험, 펀드)에 최대한 돈을 납입하시는 분들도 있습니다. 하지만 제 생각에는 그것은 세액공제혜택만 빼고는 큰 의미가 없어 보입니다. 일년에 400만원도 큰 금액인데, 그 이상 무리해서 납입하였다가 목돈이 필요하여 해지하는 불상사는 없어야한다고 생각도 있습니다.
그 이유는 많은 금액을 납입하게 되면 연간 1200만 원 이상의 연금을 수령하게 되고 종합과세대상이 되어 높은 세율이 적용되기 때문입니다. 높은 세율이 적용되는 순간 그 동안 받은 세액공제, 과세이연의 혜택은 상쇄될 정도입니다.
그렇기 때문에 저는 최적의 효율로 연금저축펀드에 투자하는 방법은 연금을 수령할 때 계좌 총액을 3~4억 정도를 목표로 하는 것이라 생각합니다.
연간 1200만 원씩 10년을 수령하면 1억 2천, 20년 2억 4천, 30년 3억 6천, 40년 4억 8천입니다. 4억 8천이라는 금액이 연금저축펀드에 있다면, 연간 1200만원씩 40년을 수령하는 경우입니다. 수령받는 동안 돈을 잘 굴리면 그 이상도 가능하죠.
근데 그보다 더 큰 금액이 있다면 높은 세율을 적용하거나 수령기간이 너무 길어지는 상태가 될 수 있습니다.
예를 들어서 노후를 위해서 개인연금저축과 IRP계좌를 잘 운용해 9억 6천이 되었다고 가정한다면 9억 6천을 40년간 수령하게 된다면 연간 2400만 원이기 때문에 세율이 높다는 것입니다. 연간 1200만원씩 80년동안 수령하는건 현실적으로 힘드니까요.
이보다는 적정한 금액 3~4억 정도만 개인연금저축 + IRP계좌 운용, 나머지 일반 계좌로 운용식으로 한다면 돈이 묶일 이유도 없다고 개인적으로는 판단하였습니다.
즉, 연간 1200만 원 정도만 수령하게 개인연금저축 + IRP계좌액을 목표로 하는 것이 좋아 보인다는 이야기입니다.
금융소비자 정보포털 파인에서도 아래와 같이 수령액을 연간 1200만원 이내로 조정하라고 조언합니다. 그 그러기 위해서는 계좌 총액도 신경써야하는 부분입니다.
아래와 같은 댓글도 많이 봅니다. 사기꾼들이 하는 것을 보면 하는 짓은 항상 비슷한데 초보자를 상대로 등쳐먹는 짓을 보통 하는 것 같습니다.
생각보다 세상에 착하시고 사람을 잘 믿는 분들이 많습니다. 사기꾼들도 나름의 논리가 있어서 그 논리에 혹하는 순간 큰돈을 잃을 수도 있겠습니다...
남이 나에게 공짜로 해주는 것은 '대가를 바라거나' 혹은 '본인에게 이득이 되거나'라고 생각합니다. 위와 같은 추천주, 급등주는 항상 경계해야 합니다.
그리고 자칭 전문가라고 하는 사람의 수익률이 굉장히 높을 거라고 생각하시는데, 그렇지 아닌경우가 많습니다. 그렇기때문에 결국 투자자 본인이 힘을 기르려는 노력이 필요하다고 생각합니다.
방식은 수백만 가지입니다. 하지만, 본인의 성향에 맡는 투자를 찾아서 해야겠죠. 한 번 귀찮고 어려운 것같아서 공부를 포기하면 나이가 들어서도 동일하게 행동할 가능성이 큽니다.
하루라도 젊을때 투자공부를 해야 투자지식을 활용할 수 있는 기간을 길어지며 경험이 쌓이기 때문에 지식의 가치는 더더욱 올라갑니다.
또한 저런 높은 수익이 정상적이지 않다는 것을 인지를 해야합니다. 100% 수익을 저렇게 잘 내면 본인만 몰래해서 부자 되면 되거든요. 저들말처럼 1년에 '안정적으로' 한 번만 '100%'달성한다면 10년뒤에 원금이 몇 배가 되는지... 일년에 딱 한 번만 100%를 달성하면 10년이면 1024배입니다. 천만원만 열심히 벌어서 10년만하면 백 억인데 왜 혼자 안하고 그렇게 광고하고 떠들죠? 못하니까 그러겠죠.
주식투자의 대가 앙드레 코스톨라니는 이런 명언을 남겼습니다.
"증권시장 예측가라고 하는 사람들은 자신의 이익을 위해 대중을 이용하여 주가를 조작하는 것입니다"
"추천은 추천 의뢰인의 이익을 위해 존재하는 것이 아니라는 점을 확신할 수 있어야 한다"
예전에 앙드레 코스톨라니 선생님을 포스팅하면서 같은 주제로 글을 쓴 적이 있었는데, 많은 분들이 사기를 당하셨습니다. 극단적인 선택을 하신 분도 계시다고 합니다.
다시 한 번 앙드레 코스톨라니 선생님의 말씀을 되새기며, 투자자분들은 저런 광고에 혹하지 않으셨으면 좋겠습니다. 대가의 조언을 새겨듣자구요.
미국 주식과 미국 채권의 모멘텀을 이용하여 자산을 보유하는 전략으로 93년~19년 백테스팅 결과로는 연평균 복리수익이 11.99%입니다. 저는 19년도 4월경 전략을 시행하였습니다.
미래에셋 대우증권을이용하여서시행 중이며,환율을 반영하여 현재 의 수익률을 12.04% 내고 있습니다.기준에 따라서미국 주식을지속보유 중입니다.전략이채권 보유를지시한다며 그때는주식(VOO)을모두 매도하고채권(TLT)을보유하게 됩니다.
미국 주식의 상승 과장 국면이 언제쯤 멈출지는 모르겠으나... 현재는 미국 주식을 보유하라고 전략이 말하네요.
2번 계좌 한국 저평가 퀀트 + 핼러윈 전략
HTS 백테스팅을 통하여 유의미한 저평가 지표를 선정하여서 스크리닝 한 후, 저평가된 종목 중 재무제표가 건전한 기업을 10개 고르는 전략입니다.
한국 주식시장은 풍랑이 많은 신흥국 주식시장이라 리밸런싱 주기는 1년으로 하였으며, 11월~4월은 주식에 투자하고 5월~10월에는 채권을 보유하는 전략입니다.
주식은 10개 종목에 동일비중으로 투자하며 저평가된 주식이 -20% 되면 손절매를 하게 됩니다. 그 이유는 재무제표 검토를 하였지만 이미 상당히 저평가된 종목이 -20%가 되는 것은 제가 재무제표에서 놓친 부분이 있어 부실한 기업에 투자하였다고 판단하기 때문입니다. -20% 되는 기업은 월말에 체크 후 OUT.
그런 기업은 아직 없음.
10월 30일 ~ 31일에 10 종목을 동일비중으로 매수하여 두 달 정도 지난 지금 수익률입니다.
코스피만 회복을 하고 괜찮은 수익률을 보여주지만, 코스닥은 11월 이후 아직도 마이너스 수익을 기록하네요. 제 계좌 또한 한 달 동안 횡보 중입니다.
제가 보유한 종목은 대다수 코스닥 종목이라 코스닥을 이겨서 기쁘긴 한데, 코스피와는 거의 동일합니다. 몇 종목이 전체 계좌의 수익을 책임지는 형태네요. 에스씨디, SJM, 화신정공이 가장 좋네요.
에스씨디, SJM, 화신정공이 무슨 이유인지는 모르겠어서 단기적으로 급상승하더라고요. 화신정공과 에스씨디는 +30%를 찍고 조금 내려왔습니다.
2. 배당수익(분배금)관련 세금(15.4%)을 바로 납부하지 않고 연금수령 시 낮은 세율(3.3~5.5%)로 납부할 수 있다.
만약 연 배당율 5%가 되는 고배당주 투자를 하신다면, 일반 계좌의 경우 배당수익의 15.4%를 제하고 나머지 84.6%를 받지만 연금저축펀드 계좌에서 ETF로 운용하였다면 이를 제하지 않고 연금수령 시 3.3~5.5%의 낮은 세율이 적용됩니다. 배당수익(분배금) 100%를 재투자하는 것이고, 수익률을 극대화시킬 수 있습니다.
단, 연금수령액이 연 1200만원이하여야 낮은 세율이 적용됩니다.
3. 시간과 금액이 제한되지 않은 자유납입형식이다.
살다 보면 여유가 없을 때가 있죠. 연금저축보험 같은 경우에는 지정된 날짜에 지정된 금액을 해마다 납부해야 합니다. 물론 정지시킬 수 있지만 사업비 혹은 운용수수료는 나가죠.
반면에 연금저축펀드 같은 경우에는 강제성이 없습니다. 첫 1년을 투자해보았는데 정말 못하겠다. 너무 빠듯하다 하면 다음부터 납입 및 투자를 안 하시면 됩니다. 해지만 안 하시면 큰 불이익은 없을 것으로 생각됩니다.
4. 저비용 ETF에 투자할 수 있다(일부 증권사, 확인 필수!)
사실 연금저축펀드를 이용하시더라도 증권사가 적극적으로 운영하는 액티브펀드의 낮은 수익률과 높은 수수료는 투자자에게 부담으로 작용하게 됩니다.
2300개의 펀드 평균 수익률은 3.48% 였지만, 평균 수수료는 연 400만 원 30년 납입 시 2천9백만 원이었죠. 이러한 액티브펀드를 이용해서 투자했는데 수익률이 좋지 않았다면, 수수료만 잔뜩 내고 원금이 크게 손상될 수 있습니다. 즉, 평균 수수료가 세제혜택보다 큰 경우가 대다수입니다.
하지만, 저비용 ETF를 이용하여 투자를 성공적으로 했다면, 낮은 수수료를 통하여 수익을 최대한 보전할 수 있습니다.
5. 해외투자방법으로 효과적이다.
해외투자에는 시세차익에 관하여 세금을 납부하여야 합니다. 직접 투자하는 경우는 합산 시세차익에 대하여 22%(250만 원 이상부터) 혹은 국내 상장된 해외 ETF 등 해외상품에 투자하는 경우에는 시세차익의 15.4%입니다.
참고 : 해외 직접투자는 투자 시 시세차익을 합산하여 세액을 산출하지만, 국내 상장 해외 ETF 같은 경우는 시세차익의 15.4%를 부과합니다. 복잡한 내용이라 여기서는 연금저축펀드의 이점 위주로 말씀드리겠습니다.
연금저축펀드를 통하여 국내 상장된 해외 ETF에 투자한다면 시세차익에 대한 15.4%의 세금은 없고, 연금수령 시 3.3~5.5%의 낮은 세율로 적용됩니다. 참고로, 연금저축펀드를 통하여 해외 직접투자는 불가합니다. 이러한 이점을 최대한 활용하는 방법이 바로 연금저축펀드 계좌를 통해 해외 ETF에 투자하는 방법입니다.
연금저축펀드의 단점
1. 개별주식에 투자할 수 없다.
펀드만 매매할 수 있기 때문에, 개인이 운용한다면 ETF 운용까지만 할 수 있습니다. 개별종목에 투자하고자 한다면 연금저축펀드를 통해서는 불가합니다.
2. 국내 ETF에 투자하면 효율성이 떨어진다.
연금저축펀드의 최대의 단점이라고 할 수 있습니다. 국내 ETF를 연금저축펀드계좌에서 운용하는 경우 연금수령시에 세금을 내야합니다. 하지만 현재 일반계좌로 국내ETF를 운용한다면 매매차익에 대한 세금이 없습니다. 그렇기 때문에 연금저축펀드계좌에서는 국내ETF를 최소한으로 운용하는 것이 좋겠습니다.
3. 결국, 큰돈이 묶이는 것은 동일하다.
자유 납 형태이지만 결국 55세 이상에 연금형태로 수령해야 하는 큰 목돈인 것은 변함이 없습니다. 연금저축이라는 제도 자체의 목적이 그렇기 때문입니다. 그렇기에 연금저축펀드를 운용하실 분은 노후를 위한 목적이라는 것을 꼭 명심하셔야 합니다.
4. 초보 투자자들에게는 진입장벽이 있다.
초보 투자자에게는 모든 것이 어려운데요. 그렇기에 증권사가 알아서 해주었으면 좋겠다고 생각하고 액티브펀드를 운용하는데 이는 굉장히 리스크를 많이 가져간다고 생각합니다. 손실을 엄청나게 보아도 수수료는 평균적으로 2천 9백만 원을 가져가니까요.
결국 ETF 직접 운용이라는모범답안은 정해져 있기 때문에 초보 투자자분들에게는 조금 어려울 수 있습니다.하지만, 투자서적을 읽어보시고 공부하는 것을 추천드리며, 연금저축펀드 관련 글에서 계속 사용해온 이 두 문장을 다시 써보려고 합니다.
"제 머리와 당신의 돈만 있으면, 잃어봤자 기껏해야 당신의 돈만 잃을 뿐입니다!"
"사람들은 너무 압도적인 큰 문제를 만나면 얼어붙어 아무것도 하지 않으려는 성향이 있습니다. 혹은 남이 결정해준 대로 그냥 따르게 됩니다."
동기부여가 되셨나요? 이제 행동해보시죠! 막막하신 초보 투자자분들을 위해서 연금저축펀드에서 ETF로 운용할 수 있는 전략을 소개해드리겠습니다. 링크를 클릭해주세요 -> 연금저축펀드 자산배분전략
결론
연금저축펀드는 노후준비를 위해 투자를 결정하였고, 꾸준히 돈을 납부할 마음이 있는 사람이 가입하여야 합니다. 또한 그 사람이 저비용 해외 ETF(국내상장)를 활용한 포트폴리오 운용할 때 효율이 최대화됩니다.
또한 그 연금 수령액이 연간 1200만원이하로 설정되게 금액을 설정하는 것이 나중에 세금을 납부하는 데에있어도 굉장히 이득이됩니다.
해외 직접투자 ETF보다는 국내 상장 해외 ETF의 보수율이 조금 비싼 편이긴 합니다. 하지만 시세차익(양도차액)에 대한 세금이 없는 것이 굉장히 유리합니다. 추후에 국내 ETF 관련 세금 내용이 변경이 되면 이 이야기도 달라지겠습니다.
연금저축펀드 계좌를 개설하기 전에 제가 궁금했던 세부사항을 증권사를 통해 문의해보았습니다. 증권사별로 세부사항이 다르기 때문에 확인하고 개설을 해야 하니까요(특히 수수료)
총 3개 증권사(미래에셋 대우, 한국투자증권, 삼성증권)에 동일하게 문의를 해보았고 질문별로 정리해보도록 하겠습니다.
연금저축펀드 관련 세부사항 문의
Q1. 개인 퇴직연금은 자산관리, 운용수수료 같은 것이 있는데 개인연금저축펀드 계좌는 이런 기타 수수료가 있나요?
A1. 개인연금저축펀드계좌는 자산관리, 운용수수료가 없습니다. 만약 펀드, ETF를 매매하신다면 해당 펀드, ETF 자체의 보수율과 매매수수료만 지불하시면 됩니다. (3사 동일 답변)
Q2. 그렇다면 ETF 매매 시 발생하는 수수료는 얼마인가요? (소수점 절삭, 사이트 확인요)
A2. 미래에셋 대우 (최소 0.014%/비대면, 영업점 외), 한국투자증권(0.0146%/모바일), 삼성증권(금액별로 상이 최소 0.1%, 2020년까지 무료 이벤트)
의견 : 연금저축펀드 계좌인 만큼 연 400만 원만 넣고, 오랜 기간 납입하기에 삼성증권 2020년까지 매매수수료 무료 이벤트는 무의미해 보입니다. 미래에셋 대우가 좋아 보입니다. 직접 개설해서 400만 원을 납입 후 확인하니 매매수수료는 560원입니다. 최대 주문 가능금액이 3,999,440원이 됩니다.
Q4. 연금저축펀드 계좌 '자유납입'의 의미는 정해진 금액을 아무 때나 납입하면 된다는 것인가요? 아니면 금액까지 자유라는 말인가요?
A4. 금액과 시점 모두 자유입니다. 첫 해에는 400만 원을 납입하시고 다음 해에는 0원을 납입하셔도 괜찮습니다. 하지만 세액공제는 받지 못합니다. (3사 동일 답변)
세금공제 시점은 계좌에 금액을 납입한 시점입니다. 투자를 하지 않으셔도, 납입하셨다면 해당 금액에 대하여 세금공제혜택을 받을 수 있습니다.
의견 : 금액과 시점 모두 자유인 경우에는 더더욱 좋습니다. 중도 납입을 중지해도 페널티가 없기 때문이죠. 또한 투자 완료 시가 아니라 납입기준이기에 일단 넣어놓기만 하면 공제혜택을 누릴 수 있습니다.
Q5. 당해 납입했던 금액은 다시 인출할 수 있나요?
A5. 맞습니다. 세액공제를 받지 않은 부분에서는 인출 가능합니다. 하지만, 증빙자료가 필요하며 지점을 방문해주셔야 합니다. (3사 동일 답변)
의견 : 혹시나 돈을 납입했는데 급전이 필요한 경우 사용 가능하기에 좋습니다.
결론
중요한 것부터 사소한 것까지 연금저축펀드 계좌에 관한 문의를 해보았는데요. 직접 3분의 상담사에 확인하여서 확신이 생긴 것 같습니다. 혹시 있을 수도 있는 수수료를 재확인하였고, 매매수수료가 저렴한 증권사도 확인하였습니다. 또한 ETF 매매 목록을 얻어서 좋은 시간이었습니다.
