나의 투자기록

26년 07월 18일 기술적 분석 기록

차트와 시세 — Sat, 18 Jul 2026 10:58:24 +0900

환율급락, 반도체 베이스 하단... 쉬는게 편한 장의 흐름이 여전히 이어지고 있다. 글로벌하게 반도체 주식들의 시세조정이 크게 일어나고 있다. 산이 가파르고 높았던만큼 하락도 빠르고 깊게 일어나고 있다. 유가는 진정되다가 반등이 나왔다. 이게 전쟁이슈를 다시 반영하고 있는데, 앞으로 어떻게 흘러갈지 싶다.

결론은 관망. 애플이 가장 좋아보이는 현 상황, 주도주가 쇠퇴하고 있는데 새로운 주도업종, 주도주는 보이지 않는 상황이므로 보수적으로 관망. 소규모 포지션으로 애플 확보정도.

1. 원·달러 환율 : 환율 하락이 가파르게 일어나는 구간이 자주 있었지만, 이렇게 한번에 쉼 없이 하락하는 것도 신기하다. 이제는 나름 강한 지지선이 있는 라인이라고 생각할 수 있다. 금리인상, 금리차 축소에 영향이 일부 반영된 것 같다.

2. 해외 : 반도체 주식의 조정과 상반된 흐름을 보여주는 단 하나의 빅테크 애플. 어떤 주도업종, 주도주가 나온 것은 아니라 큰 비중을 투자하는 것보다는 애플의 흐름을 관찰하고 비중을 소량 확보하는 것이 의미가 있다고 생각한다. 지수도 쉬어가는 구간이고 주도업종이 주춤하는 단계이기에 많은 비중을 확보하는 것보다는 관찰하는데 의미가 있다고 본다. 반도체가 조정을 받으면서 애플이 올라오는 것은 여러모로 의미가 있다고 본다. 일라이릴리, 존슨앤존슨은 장과 흐름을 같이하는 정도로 보인다.

대부분의 차트가 망가져있는 상황이라 추세가 좋은 주식은 보이지 않는다. 애플정도가 가장 매력적으로 보인다. 반도체를 보유 중이라면 비중이 자연스럽게 줄어 있는게 맞는 상황이다. 변동성이 워낙 크다. 위로 다시 튈지도 모르지만, 전고 탈환은 단기간 내 쉽게 발생하기 어려워보인다.

대만과 일본지수도 크게 하락하면서 일주일을 마무리하였다. 코스피도 월요일에 큰 하락이 반영될 것이다. 해외 주요지수 모두 150일 선과는 갭이 있어서 완연한 하락추세를 형성했다고 하기에는 시간이 더 필요하지만 이 강한 추세가 꺾인 사실은 인정해야 할 것 같다. 동향을 살펴보면서 적절하게 대응하여야 한다.

금은 연초 고점을 찍은 이후 반년 동안 -30% 정도 성과이고 은 가격은 반토막이 났다. 하락추세로 전환되었고 장기조정으로 이어질지는 봐야겠다. 참고로 금 가격은 11년 고점 이후 고점을 탈환하고 돌파하는데 10년이 넘게 걸렸다.

3. 한국 : 개인적으로 이 큰 변동성이 레버리지 ETF 탓만은 아니라고 본다. 미국 주요 반도체주식만 봐도 하락변동성이 강하다. 한국시장의 규모가 작기에 변동성이 추가로 더 발생한 것도 사실이지만 전부 레버리지 때문은 아니다. 일본, 미국, 대만 모두 변동성이 역대급으로 심하고, 우리나라는 그보다 더 심한 상황이다.

코스닥은 말할 것도 없이 별로인 4단계이다. 정말 별로. 코스피는 박스권 하방이탈로 좋지 않은 상황이다. 그래도 여러가지를 고려하였을때 5,000~6,000pt 구간은 강한 지지선으로 작용할 것이라고 본다. 전쟁 이후 상승했던 기대감을 반납하는 구간이라 보지, 반도체가 안 좋다는 아니다. 너무 좋아서 너무 좋게 본 것을 좋게 정도로 톤다운하는 과정이 아닐까.

거래대금은 상당히 축소되고 있는 구간이다. 투심이 얼어붙고 있다. 코스닥 일일 거래대금이 4조 수준이면 하이닉스 잘나갈 때 거래대금보다 훨씬 낮은 수준이다.

4. 미국채권 : 금리인하는 기대감이 없는 것 같다. 인상 안 하면 다행이다 정도로 해석 중.

5. 가상자산 : 여전히 역프인 상황. HYPE는 통계사이트에서 들어갓다 나갔다 한다. 알트코인 흐름은 상당히 안 좋다. 이제 비트코인과 메이져 알트, 스테이블 코인만 남는 것 같다.

26년 07월 12일 기술적 분석 기록

차트와 시세 — Sun, 12 Jul 2026 15:56:59 +0900

환율급락, 반도체 베이스 하단... 쉬는게 편한 장의 흐름. 또다시 이란 이슈의 재점화는 시장에 제한적 반응일 것으로 추정(우크라이나 전쟁) 하지만, 지정학적 이슈가 워낙 크고 유가에 미치는 영향이 커서 변동성의 재료로 사용될 수 있다.

1. 원·달러 환율: 환율이 급격하게 하락하고 있다. 1,500원 이하로 살짝 내려왔는데, 환율이 하락하는 경우 급격하게 하락하는 상황이 자주 나온다. 얼마나 더 하락할지는 모르겠으며 변동성이 참 크다.

2. 해외 : 주목할만한 점은 S&P가 다른 지수대비 상당히 강한 모습을 보여준 것이다. 저번주 하락 이후 나스닥, 닛케이, 대만가권은 살짝 반등한 정도에 그친다. 금과 은은 여전히 지지부진하다.

반도체 주식들이 박스권 하단을 이탈하는 하락을 보여준 뒤 그래도 반등하여 박스권 하단쪽에서 시세를 형성하고 있다. 매수하고 싶은 차트가 거의 사라진 상태이다. 베이스를 형성하는 단계여서 어떤 식으로 흘러가는지 계속 봐야하지만 현재 괜찮은 위치는 AMD와 델 정도가 베이스에서 괜찮은 위치이며 나머지 강세였던 주식들은 고점대비 -20% 전후에 시세가 형성 중이다.

바이오쪽 일라이릴리나 존슨앤존슨은 적은 변동성으로 풀백위치에 있다.

3. 한국 : 유난히 하락 변동성이 강한 코스피의 모습이다. 레버리지 ETF 관련하여 쏠림현상이 발생하고 있다. 현재 거래대금은 조금씩 줄어들고 있다. 코스닥은 지속적으로 하락을 보이다가 금요일에 전반적인 상승이 나왔지만, 급락에 이은 반등정도로 보인다.

반도체 전닉은 미국 반도체와 동일하게 베이스하단에 위치하고 있다. 하이닉스는 50일선에, 삼성전자는 50일선 아래에 있다. 나머지 주식들은 볼 게 별로 없다. 저번 주보다는 조금 더 부정적으로 보지만, 시세를 준다면 또 해석은 바뀐다. 이제 실적발표가 한동안 연이어 있는데, 해당 실적발표에서 시장이 얼마나 기대할지, 얼마나 반응할지, 어떻게 반응할지는 모르겠다. 미리 실망을 하고 있어 다시 상승 트리거로 사용할지, 아니면 하락추세 전환으로 작용할지... 하이닉스 ADR 상장도 마무리 되었다.

4. 미국채권 : 다시 이란쪽에서 소음이 발생하고 있는 것 같다. 금리가 살짝 오르고, 채권가격은 박스권 하단으로 향해가고 있다. 이미 시장은 전쟁에 익숙해져서 3월처럼 발작적으로 반응하지는 않지만 다소 경계하고 있는 모습같다.

5. 가상자산 : 김프는 현재 사이트가 접속이 어렵다. -1% 남짓일 것이다. 거래대금 상위 코인은 거의 동일하며 여전히 가장 유의미하고 성과가 좋은 것은 HYPE이다. BTC가 6만 달러에서 반등한 모습도 저점테스트를 잘 버텨낸 모습처럼 보인다. 알트코인의 저성과를 보고있자면 이제 알트코인의 전성기는 오기 힘들지 않을까 생각이 든다.

26년 07월 05일 기술적 분석 기록

차트와 시세 — Sun, 5 Jul 2026 15:23:49 +0900

1. 원·달러 환율: 환율은 크게 상승한 뒤 급락하며 안정되는 모습을 보였다. 최근에는 환율이 급등과 급락을 반복하는 변동성이 자주 나타나고 있다.

2. 해외 : 한 주 동안 흐름이 소외된 대형주에 시세를 주기도 하였다가, 반도체가 급락하기도 하였다. 금요일이 휴장이어서 반영이 되지 않았지만, 국장을 참고하였을 때 목요일 하락분은 만회할 것으로 추정된다. 반도체가 주도주지만 최근 바이오 쪽에서 신고가가 일부 발생하였고, 해당 부분은 변동성도 양호한 편이다.

반도체 주도주에서 최근 베이스 하단부에 접근한 주식들이 다수 보였는데, 금요일 반등을 포함한다면 또 그냥 박스권 내의 움직임으로 생각할 수 있다. 이보다 하락한다면 4월부터 상승한 상승 추세가 약해지며 꺾인다고 해석할 수도 있지만, 아직 지켜봐야 하는 시점이다. 반도체 주식의 변동성은 매우 크지만, 시장 전체의 변동성은 그리 크지 않은 시점이다. 반도체 상승에 대한 시장의 논쟁이 한창이다.

4월부터 상승한 상승 추세가 조정을 받는 구간으로 해석하고 있다가 향후 움직임을 보고 하방 이탈 시 주도주의 상승 추세 약화로 판단하는 것이 글로벌한 상황으로 맞는 것 같다.

3. 한국 : 코스닥의 약세는 지속되고 있다. 코스피는 4월 이후 상승한 추세가 이제 조정 국면, 박스권을 형성하고 있다. 박스권 상하단의 갭이 크긴 하지만, 반도체 주식의 변동성이 상당하고 어느 정도 구간에서는 급등이 나오는 현상이 반복되고 있다.

코스피의 거래대금은 다소 감소한 상황이고, 코스닥은 거래대금이 말랐다. 거의 하락장 수준으로 나오지 않는 상황이다. 3단계에서 4단계로 가는 수순으로 확인되지만, 상승분이 많지는 않고, 지지 라인이 많은 구간이 멀지는 않지만, 안 좋다.

4. TLT : 금리는 살짝 상승한 흐름을 보여주었다.

5. 가상자산 : 여전히 안 좋다. HYPE가 비트코인의 거래량을 이겼다. 차트도 좋고, 해당 서비스가 성공적이라고 볼 수 있겠다. 하지만 나머지 알트코인의 흐름은 정말 좋지 않다. 4단계에서 1단계를 형성하는지 지켜보는 게 우선이다.

26년 06월 27일 기술적 분석 기록

차트와 시세 — Sat, 27 Jun 2026 10:36:14 +0900

시장과 멀어져서 관망하고 있는 상황이다. 큰돈을 사용할 계획이 있어서 자금을 집행하지 않은 상태인데, 원래대로라면 50% 내외로 반도체 주식을 가지고 있었을 것 같다. 시장에 참여하지 않으면 확실히 관심도가 떨어진 부분도 있지만 현재 장의 성격이 굉장히 빡세기 때문이기도 하다. 변동성이 위아래로 너무 크면 실제 수익 대비하여 감정 소모가 크기도 하고 의사 판단이 틀릴 확률이 상당히 높아진다. 또 주도주가 초슬림화되어 있기에 소외 주식에서는 지속적인 우하향으로 저성과와 상대적인 박탈감이 동반된다.

개인적으로는 시장의 자금이 크게 들어오지 않는 상황에서 갈 놈을 찾다 보니 답은 반도체이고, 그쪽에 자금이 들어갔다 나왔다 하면서 변동성이 큰데, 레버리지 상품까지 끼어들어 그 변동성을 더 키운 것 같은 현상이 글로벌적으로 일어나고 있다. 반도체 주식을 제외한 주식은 퍼포먼스가 좋지 않다. 그렇다고 주식 외 자산의 퍼포먼스도 좋지 않다. 금, 은 그리고 비트코인은 하락 추세로 전환한 상황에서 유동성 확대를 시장은 기대하지 않고 있다. 그런 상황에서 답이 나와버리면 자금 쏠림이 생긴다. 그 온기가 시장 전반으로 퍼지면서 상승하던 연초 흐름과 다르게 메모리와 일부 반도체 주식에 국한되어 있다. 이 현상은 글로벌하게 일어나고 있다. 한국에서는 코스피만 상승하고 코스닥이 하락 전환한 것도 동일선상에서 해석하고 있다. 현재는 주식에서 명확한 주도주가 있고 그 주도주의 실적도 어마어마하여 하드캐리하는 상승 추세 안에 있는 것도 맞지만, 유동성으로 전반적으로 가는 시장과는 거리가 있다. 거기에 변동성도 큰 상태가 지속되면서 그 변동성은 더 커지고 있기에 상승장 후반부 쪽에서 발생하는 변동성 장세라고 봐야 하지 않나 싶다. 하지만 이 후반부가 이제 시작인지, 45분쯤인지 감히 예측하고자 하는 건 아니고, 돈 쓸 때도 있다 보니 그냥 지켜보게 된 것이다.

연기금의 포지션 조절은 시간의 문제이다. 리밸런싱 때까지 시세 조정으로 비중이 줄어들지 않으면 매도는 어느 정도 예상된 일이기에 다소 부정적이긴 하다. 일시적으로 완화한 비율도 아득히 넘어선 부분도 악재이다. 그때그때 조절을 하면서 왔다면 오히려 천천히 조정기를 다지며 올라왔을 수도 있지만, 그때 당시에도 변동성이 크고 워낙 전 국민적 관심이 있었기에 시세가 자연스럽게 조정될 시간을 줬던 당시에는 합리적인 판단이라고 보았는데, 그 이후에도 상승이 워낙 컸어서 리밸런싱이 필요한 시점으로 생각한다.

유가가 전쟁이후 형성한 박스권을 하방돌파하면서 전쟁 종식이 차트에서도 확인되는 시점이다. 유가차트와 금리차트를 비교해보아도 전쟁종료를 완연히 시장에 반영하였다. 이제 유가와 주식의 반비례 상관관계는 깨진 시점이다. 조금 더 지켜봐야겠지만 금리가 하락했음에도 자산시장의 가격은 조정이 지속되고 있다. 현재 시장을 가장 크게 움직이는 요인이 무엇인지 확인을 해나가는 과정이 필요할 것 같다. 칩플레이션 우려가 후보 중 하나이다.

'자고 일어나니 가격 폭등했네'…애플 역대급 인상에 '비명'

반도체 가격이 전자제품을 중심으로 소비재 전반의 가격을 밀어 올리는 ‘칩플레이션(chip+inflation)’이 현실화하고 있다. 반도체 가격 상승을 이유로 애플이 최신 스마트폰 가격을 인상하기로

n.news.naver.com

원달러 환율: 고환율이 지속되고 있다. 환율에서 상승 추세라는 표현을 잘 안 쓰려고 하는데 상승 추세가 보이는 것 같다. 그래도 특정 시점에서 환율이 급락하는 시점은 있지만, 추세적으로 발생하지 않고 있다. 현금 포지션이지만 일부는 달러로 보유하여 포지션을 헷징하고 있다.

2. 해외 : 미국 지수는 강했던 상승 추세가 한풀 꺾인 상황이다. 하락 추세라고 단정하기에는 이른 상황이지만 박스권을 이탈하는지 관찰할 필요가 있다. 메모리 반도체 주식들은 분명 급등과 급락을 반복하였는데, 주 단위로 보니 결국 하락이었다. 개별 주식 차트로 보면 신고가 돌파 실패 후 베이스 내에서 조정을 받는 위치이며, 주도주 기준 베이스를 이탈하지는 않았다. 만약 베이스 이탈 및 추세 전환이 된다면 지수도 동일하게 베이스 이탈하며 하락 추세로 전환되는 모습을 보여줄 수도 있다.
대만, 일본은 미국에 비해 더 강한 차트를 보여주며 풀백의 흐름을 보여준다. 글로벌하게 반도체 주식의 비중이 큰 지수일수록 강한 모습이다. 금과 은은 모두 3단계에 돌입한 모습이다. 은 가격은 최고점 대비 50% 정도 수준이다.

3. 한국 : 코스피와 코스닥의 차이가 더 강해지는 시점이다. 코스닥은 아예 3단계로 돌입하였다. 삼성전자와 하이닉스, SK스퀘어를 제외하고는 흐름이 상당히 나쁜 수준까지 도달하였다. 반도체 소부장도 대부분 좋지 않은 차트를 보여주고 있다. 기타 데이터센터 관련 주식들도 마찬가지로 아쉬운 흐름이다. 그래도 2단계로 분류해 줄 수는 있다. 아예 소외받았던 주식들은 그냥 3단계로 흐림이 엄청 안 좋고... 주도주의 슬림화는 더 말해봤자 입만 아프다.

코스닥 거래대금은 씨가 말라가고 있다. 코스피의 거래대금은 아직도 상당히 높은 상황을 유지하고 있다. 체급 자체가 올라가면서 거래대금이 올라간 부분.

4. TLT : 금리는 많이 안정이 되었다. 하지만 이 흐름이 자산시장에는 영향을 미치지 못하고 있다.

5. 가상자산 : 어떤 이슈인지 몰라도 HYPE가 검색이 되지 않는다. 예전 거래대금 통계에 문제가 있었나 싶긴하다. 여전히 마이너스 프리미엄을 보여주고 있다. 그리고 의미있는 지지선을 터치하여 해당가격을 유지하고 있다. 아직 4단계 종료가 전혀 확인되지 않았고, 반감기 사이클상 시간도 여유가 있기에 지켜만 보는 중.

26년 06월 21일 기술적 분석 기록

차트와 시세 — Sun, 21 Jun 2026 21:17:59 +0900

변동성이 강하지만, 주도주의 상대강도도 상당히 강하다. 글로벌하게 대형 반도체 주식들을 중심으로 쏠림현상이 상당히 심하다. 결국 신고가를 돌파한 주도주들이 또다시 주도주는 여전히 반도체임을 증명하였다. 원래는 축소된 포지션에서 확대하여 현재 정도면 30~40% 이상의 포트폴리오를 구축했어야 하나, 주택구매를 위해서 현금을 집행하지 않았다. 저번주에 포지션을 모두 종료할 수준까지는 아니지만, 모두 정리한 이유도 같다.

하지만 그 이유말고도 변동성이 너무 커서 큰 손익비가 나오지 않는 상황이 지속되고 있어서 더 심적으로 힘들고 난이도가 높게 느껴졌던 것 같다. 무튼, 특이사항이 없다면 40%는 반도체 주도주인 샌디스크, 하이닉스 등에 노출되어 있는 게 정상적이다. 털렸더라도 돌파할 때 확보를 하는 게 맞다. 다만 반도체의 온기가 퍼지면서 시장이 상승했던 이전 흐름과는 다르게 그 온기는 이제 확산이 잘 안되는 모습이다. 다음주부터 온기가 퍼질지도 모르지만.

1. 원달러 환율 : 환율을 항상 느끼지만, 어느쪽으로 움직일지 전혀 예상이 안되는 부분이다. 그래도 단기 고점은 1,560원이고 높은 환율이 계속되고 있다. 급격하게 조정을 받았지만 튀어오르는 상태이다.

2. 해외 : 글로벌하게 반도체 쏠림현상이 지속되고 있다. 주가지수는 베이스를 형성하는 단계지만 반도체 주도주에서는 다시 신고가가 속출하고 있다. 니케이는 신고가 영역이고, 대만도 신고가를 달성할 것 같다. 글로벌 흐름이 현재 반도체를 주도로 움직이고 있다. 변동성 지수는 낮아졌다. 하지만 금과 은 가격은 3단계 국면이다.

이를 보면 유동성 확대로 인한 시장 전반의 호조라기 보다는 유동성 측면은 오히려 안 좋지만 반도체 쪽 투자와 실적은 더 좋아질 수밖에 없다는 의견이 시장에 반영된 것이라고 본다. 다만 비주도주와 금,은 시세가 좋지 않기에 만약 반도체쪽에서 안 좋은 뉴스가 나오면 변동성이 큰 상황이 발생할 것이다. 3월 초와 5월 초처럼.

3. 한국 : 코스피는 니케이와 가장 비슷한 차트를 그리면서 신고가를 달성하였다. 모두가 알듯이 전닉이 리드하였다. 변동성이 큰 상황에서 상승이 지속적으로 나오고 있다. 닉스가 신고가를 달성한 뒤 지속적으로 상승하는 모습이 아주 강하다. 미국에서 메모리쪽에서 신고가가 나오는 모습과 동일하다.

하지만 반도체 소부장, 코스닥으로 가면 초토화이다. 오히려 지수차트는 3단계에 진입하여 있고 하락도 슬프지만 상대적 성과가 너무 저조한 것이 가장 뼈아픈 힘든 부분일 것이다.

4. TLT : 금리는 어느 정도 안정화되는 느낌이다. 물가 상승에 대한 경계심이 있다 정도로 해석할 수 있을 것 같다.

5. 가상자산 : 가상자산 시장은 완연한 4단계이다. BTC가 6만 달러에서 강하게 지지받고 있긴 하지만, 알트코인들은 계속 흘러내리고 있다. 김프도 마이너스. 비트코인의 시간은 아직 멀었다는 생각이 든다.

26년 06월 13일 기술적 분석 기록

차트와 시세 — Sat, 13 Jun 2026 21:51:10 +0900

저번 주는 포지션을 계속해서 줄여나가다가 결국 모든 포지션을 종료하였다. 가장 강한 종목들마저도 강하게 하락하고 이평선을 하방돌파하는 모습을 보고 지쳐서 포지션을 종료하였다. 분명 지지가 나오기 좋은 위치이고 주도주이기 때문에 그 가능성도 다른 종목보다 크겠지만 수익실현 욕구가 컸고 피로도 또한 굉장히 높았다. 반등이 나왔을 때 지속해서 동일한 반도체에서 나오고 있는 모습은 주도주가 아직 건재하다는 이야기긴 하다. 그 주도주가 무너지면 상승장이 종료라고 생각할 수 있다. 상승장의 종료가 확실하지도 않은데 포지션이 없는 것 또한 수익을 얻을 수 없는 리스크지만 장의 흐름을 파악하기가 너무 어렵다. 데이터센터 관련 전력주는 약세로 전환되면서 주도주의 자격을 잃었다. 반도체관련 주식들만 베이스를 이탈하지 않았다. 객관적으로는 반도체 주식만 현재 포트에 일정부분있는 것이 정석이라고 볼 것 같다. 비중은 절반? 남짓 정도... 특이하게 이번 급락 후 반등에서는 장비주의 차트가 많이 개선이 되었다. 미국과 한국 동시 관찰되는 차트 현상이다. 업종내 강도와 순위가 뒤바뀌었다고 판단하기엔 다소 빠르고, 그냥 주목하고 포트 일부에 가지고 있는 것이 유효하겠다.

번외로 SPCX를 청약하였는데 한주도 배정받지 못하였다. 개인전문투자자 모두에게 배정이 되지 않았다고 한다. 환차손 노출과 환전스프레드, 환전 수수료까지 감수하면서 진행하였는데, 한주도 배정이 안되었다. 그 통보를 시세가 다 나온 상황 다음날에 받으니 돈을 잃었다라고 생각하기엔 충분하다. 심지어 비용도 결코 적게 들지 않았다. 환차손도 깨나 큰 상황인데... 미래에셋에서 모두 고지했다는 식으로 책임을 회피하겠지만, 배정을 아무도 못 받은 것에 대한 건 논쟁의 여지가 크다.

1. 원달러 환율 : 환율이 급격하게 튀었다가 안정되었다. 환율이 튀면서 변동성이 심해질 때 굉장히 피로감을 많이 느꼈던 것 같다.

2. 미국 : 상승추세보다 가파른 하락이 나온 뒤, 반등이 나왔다. 변동성이 워낙 커서 포지션을 모두 종료하였는데, 요즘 나오는 현상 중 하나이다. 급락과 급등이 셋트로 나오는 현상이 자주 나오지만, 그래도 최근 지수에서 보이는 하락은 안 좋게 보였다. 반도체 업종 주식들은 강하게 다시 반등하였지만 대형기술주(마소, 아마존, 구글, 애플)의 흐름이 안 좋았던 것 같다. 여전히 급락 뒤에 강하게 반등하는 것은 CPU, 메모리 쪽이고 샌디스크는 신고가를 다시 도전하는 차트를 보여주고 있다. 글로벌하게 비슷하게 급락과 반등이 나왔다. 금, 은은 이제 3단계 차트 형식을 보여준다.

3. 한국 : 8천이 깨지며 급락하던 흐름이 다소 진정되고 반등이 나왔다. 이번 하락은 4월 이후 나왔던 상승의 속도보다 더 가팔랐다고 생각이 든다. 변동성에 지쳐서 전닉, 전기 포지션을 모두 종료하였다. 개인적으로 3개월 정도에 사용할 용처가 생기기도 했지만, 변동성이 너무 커서 피로도가 커지고 흐름을 도통 파악하기 어려운 것이 주요한 이유였다. 특히 코스닥 반도체 소부장에서 급등락현상이 강한데 해당 현상이 나오니, 피로도가 더 커졌다. 따라가기엔 너무 가파르고 빠른 상승 뒤 조정이 오는 현상이 자주 관찰되어서 최대한 보수적으로 수익을 지키는 쪽으로 방향을 잡았다.

코스닥 지수 자체는 정말 안좋은 3단계로 가는 차트를 보여주는데 이는 바이오와 이차전지가 죽을 쑤고 있기 때문이다. 그래도 주도업종에 있으면 수익의 기회라도 주어지지만, 소외업종에 있다면 그것 또한 쉽지 않음을 보유자들은 더 잘 느끼는 일 년일 것이다. 코스닥 반도체 소부장들이 급등을 한 상황에서도 지수는 저런 차트니.. 심각하다. 주도업종, 주도주 이것이 이번 상승장의 큰 교훈이다. 코스피는 급상승 후 베이스를 다지는 위치라고 보는데, 어느 쪽으로 갈지는 아무도 모른다. 코스닥은 BAD. 일부 코스닥 종목은 숏도 가능하다.

4. TLT : 금리는 어느정도 안정화되는 느낌이다.

5. 가상자산 : 여전히 소외받는 흐름이다. 금, 은과 같이하락 하여 베이스하단에서 지지테스트를 하고 있는데, 그래도 지킬 가능성을 높게 보고 있지만, 더 하락하여도 안 이상하다. 크립토에서 가장 주목할 점은 HYPE가 굉장히 볼륨이 높다는 것이다. 그리고 차트도 가장 훌륭하다. 신뢰도(시가총액, 차트의 기간)가 아직 부족하지만 차트로와 거래대금으로만 보면 비트코인보다 훨씬 좋다. HYPE를 제외한 나머지들은 모두 4단계 차트이다.

26년 06월 08일 주식 투자 일기

차트와 시세 — Mon, 8 Jun 2026 09:18:56 +0900

코스피가 큰 상승을 1년 넘게 지속하고 있는 시점에서, 올해부터 이런 전체적인 큰 하락의 빈도수가 높아졌다. 확실히 주도주는 급격히 올랐다. 차익실현욕구, 기대감 하락, 물가우려 다양한 요인으로 하락할 수 있다. 그때 비주도주도 같이 하락한다. 상승분은 적지만 하락은 거의 비슷하게 하는 게 참 보유자 입장에서는 치가 떨리는 일인 것 같다.

3월 하락은 정통으로 맞아서 너무 아팠다. 6월 하락은 분명 상대적으로 며칠에 걸쳐서 왔지만, 수익금을 많이 반납해서 아쉽긴한 상황이다. 매매를 복기해도 근데 방법은 크게 없었다. 욕심을 조금 덜 내서 반등매매를 안 노렸다면 조금 나았다? 정도.

무튼 이렇게 변동성이 심한 상황이 지속되면 막상 실현하는 수익은 굉장히 적다. 분명 40% 이상 수익이 난 종목들이 몇 개 있었지만, 10~20% 하락이 이틀정도 나오니 거의 본전인 상황으로 매매가 마무리되는..? 기분만 안 좋은 상황이다.

그래도 큰 손실로 인한 멘탈 붕괴는 없어서 다행이다. 하지만, 이렇게 변동성이 커지면 자칫 잘못했을 때 비용이 상당할 수 있다. 스페이스 X도 시끌시끌하다. 현재 비중이 굉장히 축소되어서 작아진 상황인데, 소극적으로 대응하는 것이 베스트일 것 같다. 너무나도 어렵고 맥을 짚기 어려운 시장이다.

보통 레버리지가 많이 껴있는 상승장 후반기에 이런 현상이 많이 일어난다고 보는데, 요새는 레버리지 ETF까지 ETF의 목적을 오염시키면서 크게 거래되는 상황이라 변동성은 더욱 심해졌다. 레버리지 비율이 높은 사람들은 이런 변동성에 무너질 가능성이 너무 높다. 추세추종에서는 변동성이 적이라고 하는데, 사실 대부분의 투자자에게도 리스크로 작용할 수밖에 없겠다. 점점 경험이 쌓일수록 추세추종 기본 개념상으로도 그렇지만 시가총액 큰 것, 거래대금이 좋은 것, 변동성이 작은 것들이 유리하고 실현할 수 있는 수익금이 크다고 느낀다.

26년 06월 06일 기술적 분석 기록

차트와 시세 — Sat, 6 Jun 2026 19:34:56 +0900

변동성이 엄청난 시장이다. 마음고생이 가장 심한 장이라고 할 수 있다. 글로벌하게 시장이 급락하여서 심리가 위축된다. 한국장은 목요일부터 하락변동성이 심해졌다. 목요일부터 포지션이 축소되었으며, 월요일에도 아마 정리될 예정이다. 며칠 만에 계좌수익이 크게 올랐는데, 대부분은 반납하게 되었다(이노텍, 전기, 에스디에스 등) 미국장도 국장만큼은 아니지만 수익을 반납하고 포지션을 일부 남겨놓았다. 약 30% 남짓정도이다.

전반적인 자산의 흐름을 봐도 공포가 엿보이긴 하나 정확한 원인파악을 하기는 어렵다. 많이 오르기도 하였기 때문에... 골도 깊을 수 있다. 레버리지 상품, 신용미수가 워낙 많기 때문에 시장의 변동성이 위아래로 크게 강화된 요즘 같다. 대부분 자산이 하락하였으며 환율도 불안하다. 유가는 그대로네 ㅎㅎ?

무튼 대부분 자산이 하락하고 미국 2~3년물이 오른 모습을 보았을때 금리 인상에 대한 우려가 커진 것 같다. 몇주전 수준정도로. 그렇기에 주가도 그정도 수준까지 내려앉았다.라고 보고 대응하는 것이 맞아보인다.

"6월 6일 시장 전반의 하락은 강한 고용보고서가 촉발한 금리인상 재점화 우려가 핵심이었다. CME FedWatch 기준 연말 인상 확률이 43%까지 상승하면서 2~3년물 금리가 가장 크게 반응했고, 달러 강세와 함께 주식·암호화폐·금까지 전 자산군이 동반 매도되는 흐름이 나타났다."

우리나라는 현재 상황에 더 어려움을 겪을 것이다. 환율은 오르고 유가는 하락하지 않고... 물가상승압박이 있어 금리인상까지도 협박하는 상황에서 실제로 행해질지는 미지수다. 환율 때문에 적절한 조치를 할지 궁금하다.

1. 원달러 환율 : 환율이 급격하게 상승하고 있다. 이 이상은 겪어보지 않은 구간이기에 다른 영역이라고 보는데, 관련부처는 대응하느라 바쁠 것 같다. 달러지수는 상승하긴 했지만 3월 수준인데, 원달러는 신고가영역이다. 원화에 더 큰 문제가 있다는 것을 예상할 수 있다.

2. 미국 : 스너피도 하락하였지만, 나스닥이 더 크게 하락하였다. 글로벌하게 주식이 하락하였다. 변동성지수는 급등하였으며 금가격은 내렸다. 투자자산 전반에 걸친 하락이라 조금 경계감이 드는 상황이다.

3. 한국 : 미친 변동성을 보여주는 국장이다. 처음에는 지수가 9천에 도달했으니 매도세가 나오는 일종의 기술적 매도패턴(7천, 8천에도 보여주었던)이라고 생각하였는데, 이번에는 글로벌하게 큰 하락이 나오니 더 불안하고 심상치 않다는 생각이 든다. 2일에 매수한 종목들은 손절이 나갔고, 전주에 매수한 종목들은 수익 지키기, 2주 전 종목들 혹은 강세주식들만 남았는데 월요일에 포지션이 종료될 것 같다.

목요일에 코스닥에서 반도체 중소형주들의 급등이 있었는데, 저런 급등이 마지막 피날레인 경우가 많았다 보니 오히려 급락의 신호같이 도 보인다. 그래도 어느 정도 상승세가 이어지고 하락이 나오던 이전 패턴과는 다르게, 너무나도 빠르다. 이노텍같이 대형주도 여러 개가 동시에 20% 상승을 하루 만에 반납하는 게 쉽게 믿기지가 않는다. 상승장 막바지 신호는 변동성확대라고 하는데, 변동성이 확대된 지 벌써 수개월이 지난 시점에서 판단이 참 어렵다. 일단 포지션은 축소되었다.

4. TLT : 2~3년물이 크게 올랐다. 인플레이션이 강해서 금리 인하가 거의 없거나 오히려 올라갈 수도 있다"는 공포가 이 구간에 집중적으로 반영된 것으로 해석할수도 있겠다. 그리고 그 인상우려가 자산가격하락을 촉발했다.

5. 가상자산 : 김프가 역프인 상황이다. 투심이 좋지 않은 상황이다. 주식시장이 하락하기 전부터 가상자산은 8만 달러에서 밀려서 현재 6만 달러까지 와있다. 이제 다시 하방을 확인할 시간이라니 참 하락이 빠르다.

26년 05월 31일 기술적 분석 기록

차트와 시세 — Mon, 1 Jun 2026 00:19:09 +0900

운이 좋았던 한 주. 포트를 전닉, 전기와 몇몇 대형주로 압축을 한 상태였는데, 굉장히 주도주가 슬림화된 상황에서 급격한 상승이 차별적으로 나왔다. 그 수혜를 받은 종목이 몇 개 있어서 그동안 아쉬웠던 성과를 다소 보완해 주었다. 현재 반도체 안에서도 대형주 몇 종목만 강한 흐름을 보여주고 있다. 기존 주도주에 같이 묶여있던 전력중등도 소외된 흐름을 보여주는 요즘이다. 금요일에는 엘지, 현대그룹주가 나란히 급등하였다.

기록은 하고있지만, 어느장단에 춤을 춰야할지. 파티가 어디쯤인지도 전혀 모르겠다. 취기가 오르고 음악이 굉장히 시끄러운데 멈출 생각은 없어보인다. 아무것도 모르겠다... 일단 유가는 3월 전쟁발발 후 상승한 박스하단이다. 하방돌파가 나온다면 의미가 굉장히 클 것이라고 생각한다.

1. 원달러 환율 : 1,500원 이상 환율이 지속되고 있다. 특이한 점은 찾지 못하겠다. 3월 1,400원 초반까지 내려올 기미가 보이지 않는다. 무슨 이유인지는 모르겠네... 전쟁영향이라면 유가와 유사한 차트를 그려야하는데 최근 유가하락을 환율이 따라가지 못하는 또 다른 흐름이다.

2. 미국 : 슨피, 나스닥 모두 사상최고가이지만 코스피에 어그로가 모두 빼앗겨버린 느낌이다. 내가 홀라당 팔아버린 델의 급등이 인상 깊었다. 주도주의 흐름과 스토리를 따라가기에도 버거운 상황이다. 그냥 최근에는 가격만 바라보고 있다. 닛케이, 대만지수도 차트가 굉장히 좋다.

3. 한국 : 전기 매도 잘못을 인정하고 겸허하게 다시 담았던 판단이 좋게 작용을 하였다. 해당 종목 위주로 상승이 나와서 어느정도 실수를 만회하였다. 거래대금이 이곳저곳에서 터져 나와서 혼란스럽긴 하다.

말도 안 되는 코스피 거래대금이 찍혀있다. 코스닥의 거래대금이 횡보하고 코스피의 거래대금은 나날이 높아지는 모습, 차트 등을 보면 어디에 베팅해야 할지 답이 나와있다고 본다. 1주 동안 삼성전기가 76%가 올랐다. 정말... 아찔할 뻔했다. 이런 장세에서 예상이 어렵다. 그룹주 위주로 쏠림현상이 지속될지, 코스닥으로 온기가 퍼질지는 모르겠다.. 변동성이 워낙 심하기에 대형주위주로 대응할 계획이다.

4. TLT : 금리가 급등했다가 안정되는 모습. 인상우려는 어느정도 사그라든 모습이라고 봐야겠다. 해당 내용이 시장에 반영되어 상승 것이라 볼 수 있겠다.

5. 가상자산 : 역프가 나있는 상황이다. 비트코인은 상방돌파 시도 후 박스권에 진입한 모습으로 보이며 HYPE의 거래량이 엄청나다. 차트도 좋다. 현재 베팅을 한다면 하이퍼리퀴드이다. 해당 서비스는 나도 주말에는 애용하고 있고 편리하다고 생각한다. 오랜만에 못 보던 코인들이 상위권 거래대금이 나왔다. 하지만 차트는 별로. 가상자산이 전반적으로 약세인 상황에서 HYPE의 성과는 괄목할만하다.

26년 05월 23일 기술적 분석 기록

차트와 시세 — Sat, 23 May 2026 14:01:49 +0900

다시 한번 반도체가 상승. 포지션 전반을 정리하였다가 다시 먼저 강하게 돌파하는 놈 위주로 일부 포트폴리오를 구성하였다. 현재 주식비중이 적당한 50% 내외인 것 같은데, 포지션이 없어도 불안하고 있어도 불안한 장세 같다. 주식 비중을 줄였다가 늘렸는데 괜히 금리와 환율 때문에 불안한 느낌이다. 심리적으로 불안감이 높다면 좋은 포지션을 보유하고 있어도 털릴 수밖에 없다. 현재 상황에서 심리가 내 한계치 쪽에 와있는 것은 인정해야겠다. 내 그릇, 내 상황이 이 정도 수준에서 포화된 느낌이다. 삼성전기, 삼성전자, 이텔등등 포지션을 정리하면 좋은 흐름을 보이는 것은 정말 아쉽다. 그래서 다시 매수하더라도 그 수익을 온전히 먹기가 어려운 딜레마에 빠진 상황이다. 시장도 그렇고 나도 휴식기가 필요하다는 생각이다.

그래도 포지션을 정리하면서 생기는 장점은 약세인 종목들도 정리가 되고, 신규 강자를 편입할 수 있는 기회도 생긴다는 점이다. 그 장점을 살리면서 기존 주도주를 잘 놓치지 않는 그 완급조절은 내가 아직 많이 부족한 부분이다. 큰 수익을 놓치는 것도 리스크, 손실을 키우는 것도 리스크다. 현재 나는 손실을 키우는 리스크는 잘 통제하고 있지만 수익을 놓치는 리스크에는 다분히 노출되는 경향이 강하다.

현재 나의 불안의 근원은 높은 금리, 환율 그리고 비트코인(금)의 흐름이다. 금리하나만 오른 것이 아니라 환율, 비트코인, 금이 모두 금리가 특정한 흐름을 보여주니 금리가 단순히 튄 것이 아니라 신뢰도가 높은 움직임일수도 있다? 적어도 하방보다는 중립, 오히려 상승 쪽도 열어놔야 하는 상황에 대한 신뢰도가 높다고 판단한다. 이 사실 자체가 주가가 반드시 하락한다는 이야기라고 생각하지 않지만 부정적인 부분인 것은 모두가 알고 있다.

1. 원달러 환율 : 환율이 상승하고 있다. 시장은 무슨 생각을 하는 중일까? 이정도 환율이면 굉장한 고점 근방에 와있다. 캔들로 보면 고점은 1,536원이다. 해당 시점 돌파보다는 박스권을 보고 있는데, 어찌 될는지는 아무도 모른다.

환율 1500원이면 나라 망한다더니…한국인들 차분한 이유

미스터리다. 원·달러 환율 얘기다. 국내 기업들이 역대급 규모의 달러를 수출로 벌어들이는데, 환율은 1500원 선을 아슬아슬하게 넘나들고 있다. 1997년 외환위기와 2008년 글로벌 금융위기 때나

n.news.naver.com

2. 미국 : 반도체는 반등하였다. 그 중에서도 arm, 마벨, 램리서치 등이 신고가를 가장 먼저 돌파하는 흐름을 보였다. UMC, STM 훌륭. 엔비디아가 약세 전환을 하였는데, 비중을 덜어놓은 상태라 조금 덜 아프다. 이런 흐름에서는 매도하는 것이 맞아 보인다.

3. 한국 : 국장을 보면 너무 편견을 가지고 두려움을 가지게 되는 움직임과 변동성을 보인다. 미국은 강세종목 위주로 변동성이 나와서 정상적인 움직임으로 인식이 되는데, 국장의 경우 전닉에 따라서 소부장과 전체 시장이 크게 영향을 받으면서 변동성이 비정상적으로 높은 모습을 보여준다. 근데 그 레벨 수준이 중소형주 이상 수준에서 나타나는 게 두렵게 느껴지는 점이다. 포지션을 정리했다가 가장 대장인 전, 닉, 전기를 동일 비중으로 담았는데 헷징차원에서 타계좌에 곱버스를 조금 샀다. 원래 추세역행에 대한 베팅은 좋아하지 않고 투자논리와 모순되는데 아무래도 불안감이 모순에 대한 정당성을 부여하고 심리적 안정을 느끼게 하는 것 같다.

삼성전기는 털린게 너무 아쉽다. 비중도 양호하고 좋았는데, 성급했던 것 같다. 많은 수익을 놓치게 되었다. 그 성급함은 불안감에서 나오긴 했다. 주성엔지니어링, 제주반도체 같은 종목도 워낙 강했다. 중소형주에서는 변동성에서 포지션이 종료되고, 노출 비중도 적게 가져갈 수밖에 없기에 손은 많이 가고 어렵고 추세신뢰도도 낮다고 판단하는 주의다. 그러나 주성이나 제주반도체 일부 소부장은 차트가 참 강하고 좋았다.

4. TLT : 금리가 급등했다가 안정되는 모습.

5. 가상자산 : 김치프리미엄이 마이너스로 투심이 가라앉고 있다. HYPE는 확실히 좋고 강하다. 반감기 사이클이 다가오고 그때도 이정도의 차트를 보여주면 비트코인과 같이 최선호일 것이다. 비트코인은 딱 200일선을 뚫지 못하고 가격조정을 받고있다. 7만-8만 베이스를 다질 것으로 예상할 수 있는데, 어떻게 갈런지 모르겠다.

26년 05월 17일 기술적 분석 기록

차트와 시세 — Sun, 17 May 2026 16:14:17 +0900

금리가 상승하고 반도체 주식위주로 변동성이 커지고 있다. 반도체 주식의 상승 피로도가 상당하다. 특히 국장 반도체 소부장에서 급등 후 급락하는 변동성이 큰 차트가 많이 관찰되었다. 추세추종에 있어서 이런 중소형 소부장에서(지나고 보면 2~3배 상승한) 수익내기가 쉽지가 않다. 국장에서는 지수가 8천을 찍고 전반적으로 밀리는 모습이 나왔다. 미장보다도 변동성이 상당히 크다. 국장은 수요일쯤 약간 흐름이 소외받고 있는 종목부터 현금화를 하였다. 현재 남은 종목은 삼성전기와 모비스 한 종목이다.

미장은 아직 10일선을 하방돌파하는 모습보다는 10일 이평선 터치정도로 보여서 월, 화요일의 흐름을 지켜보려고 한다. 인텔같은 CPU 쪽 변동성이 너무 크고, 10일 이평선을 강하게 하방돌파하여 매도를 일부라도 할 것 같다. 다른 종목도 추가하락이 나온다면 부분 매도 가능성이 높은 위치이다.

1. 원달러 환율 : 환율이 하락하면서 코스피가 상승하는 모습을 보여주다가 급격하게 환이 치고 올라왔다. 어떻게 해석하는 것이 좋을지는 모르겠다. 여러 곳에서 변동성이 굉장히 크다.

2. 미국 : 지수는 반도체 주식과 같이 하락하였다. 반도체의 하락이 지수하락을 이끌었다. 대형주는 상승이 적었던만큼 하락이 적었던 종목이 몇몇 보였다. 애플, 구글, 아마존 같은 종목...

주단위 맵으로보면 인텔의 하락이 눈에 띈다. 급등하였기에 변동성은 예상되는 구간이지만 강한 하락은 그다지 좋게 보기는 어렵다. 금값도 3단계의 차트를 보여주는 것 같다. 연초 모든 자산이 같이 동시에 상승하던 모습과는 대조적이다. 아무래도 금리인상 우려가 강한 것 같다. 개인적으로도 수익실현 욕구가 굉장히 강한 시점이라. 원칙에 크게 위배되지 않는 선에서 비중을 축소하고 다시 포지션을 구축하고 싶다.

반도체 추가 매수는 고민이 되어 대형주로 포트를 일부 전환해놓은 것이 이럴 때에 도움이 된다. 변동성이 너무 큰 경우 심리적 대미지로 과도하게 대응하는 경우가 많은데 이번에는 조금 여유롭게 지켜보고 있다. 아프지 않은 것은 아니지만.

3. 한국 : 로봇관련주식 상승이 인상적이었던 한 주. 당연히 하이닉스가 주도주였다. 삼성전자는 여러 이슈로 상승은 상대적으로 약하지만 하락은 같이하는 모습을 보여주었고, 변동성은 계속되었다. 두 종목에서 변동성은 미장과 같이 동기화되면서 나타났다. 나머지 섹터는 쉬었던 종목들도 같이 크게 하락 하면서 셀 사인이 나와서 매도하였다. 일부는 현대 모비스를 매매하였는데, 금요일 하락에 바로 비중을 절반으로 줄이면서 손실이 나왔다.

코스닥은 당연히 코스피보다 약했으며, 일부 소부장만 큰 하락을 피했다. 삼성전기는 10% 상승출발하였지만 대부분 상승을 반납하는 정도로 끝났다.

코스피 거래대금은 어느순간 50조 이상을 달성하였지만, 금요일 하락에도 큰 거래대금이 실리면서 하락한 점은 부정적이다. 국장은 한동안 쉬면서 지켜볼 예정이다. 하지만 이런 큰 하락 뒤에 반등이 나오면서 급등하는 시나리오도 빈번하게 연출되는 상황 긴 하다. 그런 것을 기대하기엔 금리가 좀 불안정한가..?

4. TLT : 여기서 더 하락할 것 같지 않았던 TLT가 크게 하락하면서 유의미한 최저점국면에 도달하였다. 해당 변동성은 시장의 예상보다 강했던 상황을 보여주는 국면이라고 보며 유동성이 축소되는 시장이 도래할지도 모르겠다는 약간의 우려 섞인 모습으로 시장을 바라보고 있다.

5. 가상자산 : 김치프리미엄이 마이너스로 투심이 굉장히 안좋은 시점이다. HYPE의 흐름이 참 강하다. 요즘 상승장이 엄청나다 보니 레버리지 상품에 대한 수요가 많고, 이슈가 되는 것 같다. 이쪽 자산도 금리가 인상되는 것에는 부정적인 흐름을 보일 수밖에 없다.

26년 05월 10일 기술적 분석 기록

차트와 시세 — Sun, 10 May 2026 10:52:23 +0900

반도체의 상승이 엄청나고, 그에 따른 국장이 수혜를 강하게 받고 있는 상황이다. 2월 말의 각종 AI밈이 돌고 있는 상황이다. 국장에서는 단연코 하이닉스가 주인공이다.

국장 반도체 비중을 최근에 크지 않게 확보하였다. 시점으로 편견때문에 국장에서 반도체 비중 확보가 늦고 적다. 미장은 반도체 비중이 어느 정도는 있는데, 일주일 동안 급등하여 미장 수익률이 국장을 따라잡았다. 하지만 비중이 예전보다 작은 게 아쉬운 느낌이다. 전쟁이 밉다. 3월 전쟁 전에 AI관련주가 거의 100% 포트의 비중을 차지하였는데 쩝. 그래도 인텔은 판단이 좋았다. 그리고 대형주가 저번 주 흐름은 다소 반도체에 가려졌지만 천천히 뭉근한 움직임을 보여주고 있다. 단기수익률 측면에서는 반도체 비중을 확대할걸!이라는 아쉬움이 많이 있지만 어쩔 수 없는 부분이다. 변동성이 작은 대형주에 더 큰 포지션을 넣는 게 위험관리 측면에서 유리하다. 인텔, 아마존, 구글, 애플은 차트가 돌아섰다고 판단되며 최대한 비중을 확대한 상황이다.

국장은 저번 상승의 수혜를 받는 종목이 많이 없어서 오히려 성과가 그저그랬다. 2차 전지, 조선 이쪽은 조정이 살짝 나왔다. 그래도 나쁘다고 볼 수는 없고, 3월 손실에 의한 멘털손상으로 반도체를 회피한 것에 대한 잘못만 피드백하면 될 것 같다. 손실위험은 줄여서 매매하였지만, 수익을 놓치는 리스크에 강하게 노출되었다.

지금이 역사적으로 회자되는 상승장이라고 생각하는데, 이럴때 수익을 많이 챙겨놔야하는데... 하며 아쉬움이 크다. 투자금이 레벨업하는 시기... 다음주는 어떻게 될 것인가. 주변에서 주식이야기를 너무 많이하여 두렵지만 이번 상승은 단순 국장 차원에서 자금으로 인한 상승이 아니라 인간지표가 오히려 노이즈려나... 아니면 이것또한 이번에는 다르다의 변종의 생각일 것일까. 저번 주 심리적인 매도압력이 엄청 강했지만 매도 사유가 하나도 없었기에 참았다. 많이 올랐다는 이유는 매도의 사유로는 다소 빈약하다. 일단 홀드하고 특이점이 나온다면 대응하자..

1. 원달러 환율 : 환율이 하락하면서 코스피가 상승하는 자연스러운 움직임을 보여주고 있다. 현재 지점에서 더 급격한 하락이 나올지는 모르겠다. 1,400원 하방돌파는 어려워보이는데, 또 흐름이 어떻게 흘러갈지는 모르겠다.

2. 미국 : 반도체발 급에 힘입어 미국지수도 신고가를 갱신하고 있다. 특히 대형주에서도 급격한 상승이 나와서 지수에도 영향을 미치고 있다. 대형주들의 흐름이 상당히 좋은데 미친 반도체의 움직임에 약간 슴슴해 보이고 약해보이기까지 한다. 주도주는 반도체, 일부 대형 기술주는 각자의 갈 길을 가는 느낌으로 봐야겠다. 기존 반도체와 인텔, 델 테크놀로지 같은 주식들이 좋았다. 아마존, 구글, 애플도 견조한 흐름을 이어갔지만 포모가 올 수 있다.

단기적 급등이 부담이 되는 자리같다고 생각이 들면서도 참 대단하다 나도 엔간하면 신고가 매매를 선호하는데, 반도체 종목은 물량을 추가할 시간도 없이 연속해서 급등한 점이 아쉽다.

3. 한국 : 코스피와 코스닥의 차별화는 명확하다. 여기서도 반도체 위주의 상승임을 다시 한번 확인할 수 있다. 뭐 굳이 확인 안 해도 될 정도로 누구나 아는 사실이지만. 거래대금도 이제 30조를 넘어서는 경우가 보인다. 증시와 거래대금이 레벨 업되는 구간이려나... 코스닥은 약상승정도.

반도체 소부장쪽은 반도체 대장들의 상승이 부담스러울 때쯤 급등이 나올 개연성이 상존한다. 하지만 반대의 가능성도... 변동성이 커서 어려운 구간이다.

4. TLT : 냉무

5. 가상자산 : 한 달 동안 퍼포먼스가 훌륭하다. 다만 유의미한 구간에 도달했기에 이 구간을 어떻게 지나가냐가 더 중요할 것 같다. Zcash 쪽 이슈가 있었나 보다. 거래대금, 수익률, 차트의 개선이 눈에 띈다.

26년 05월 02일 기술적 분석 기록

차트와 시세 — Sat, 2 May 2026 15:15:08 +0900

미장과 국장 모두 흐름이 굉장히 좋다. 전쟁이슈에도 반도체를 홀드 한 사람들의 투자수익률이 가장 좋을 것이다. 나는 그런 투자자는 아니라 포지션이 종료되었다가 다시 3월 말부터 조금씩 수량을 확보하던 중단기 트레이더라 수익률이 지수보다 좋지는 않다. 원래 하락 부분에서 하락을 적게 맞아야 하는 부분인데, 하락은 단기간인 2일에 걸쳐서 모두 맞았기 때문에 저점방어가 너무 어려웠던 사건이었다. 그래도 새로 포지션을 구축할 때 요번 테마에 맞는 트렌드 한 주식들로 포트를 최대한 구성하면서 성과를 최대한 보완하고 있다.

미국에서는 대형주의 흐름과 강세를 기대하고 있다. 인텔, 구글, 아마존등의 재림이 가능할 것인가? 구시대 강자의 귀환을 꿈꾼다. 좋은 주식이 워낙 많아서 큰 포지션을 구축하지 못하고 적정 포지션만 구축하였다. 반도체와 일부 기술주 정도로 포트를 구성하였다.

국장에서는 조선의 흐름이 2주전부터 좋았다고 판단했는데, 그 이후 다시 주춤한다. 나는 조선주랑 흐름이 잘 맞지 않나 보다... 그래도 엔진이 선도주기 때문에 엔진위주로 확보하였다. 국장에서도 최대한 중소형주의 잔흐름보다는 대형주의 큰 흐름을 선호한다. 전선주식들은 테마성이 강하다고 판단하고 무시하였는데 굉장히 강하다. 상승 막바지에 오르는 다소 작전주 성향의 주식들이 자주 보여서 무섭긴 하다. 원래는 공격적으로 저런 소형주에도 일부 포지션을 할당하기도 하였는데, 현재는 그냥 그 부분을 현금으로 내버려두고 있다.

1. 원달러 환율 : 금주도 환율은 의미 있는 선에서 횡보하고 있다. 방향성을 아직 모르겠지만 1,400원 이상의 환율은 이제 노말 한 상황같이 보인다.

2. 미국 : 나스닥이 슨피보다 강하게 상승하는 모습이 인상적이다. 그리고 두 지수가 같이 신고가를 돌파하는 모습은 전쟁이슈로 일보 후퇴하였다가 주가를 돌파하는 모습을 만든 느낌이다. 장이 상당히 강하다.

개별종목을 보면 같은 기술주였지만 작년과 현재의 흐름은 완전히 다른 느낌이다. 구글, 인텔, 퀄컴등의 상승이 굉장히 눈에 띈다. 메타와 마소는 여전히 소외주이다. 현재는 AI트렌드는 유지되지만 그 큰 흐름 안에서 작은 흐름은 계속 변하면서 주도주가 바뀌는 모습의 형태를 보인다. 가치투자의 어려운 점은 이런 소외기간을 굳건하게 버텨야 한다는 점이다. 하지만 그 시간을 인내하고 흐름이 왔으면 기대수익률은 상당히 클 것이다. 쉽지는 않다.

무튼 이런 대형주의 돌파는 오랜만에 보는 것이기에 심상치 않다고 느끼고 있다. 그래서 반도체를 팔 수 없으니 최대한 콤팩트하게 정리하고 구글, 인텔, 아마존 포지션을 합리적인 수준에서 확보하였다.

3. 한국 : 코스피와 코스닥도 신고가 행렬을 이어가고 있다. 목요일에 다소 조정을 받았지만, 금요일에 미국시장은 상당히 강했기에 한국도 그것을 반영할 것이다. 여전히 AI관련인 반도체, 전력이 너무나도 강하다. 일부 반도체 소부장 주식들이 급등을 하면서 순환매도 나오는데 개인적으로 그런 상승이 어느 정도 유지되다가 큰 조정을 자주 맞아서 긴장이 되기도 한다. 삼성전기와 SDI 쪽도 보유 중인데 해당 주식들의 흐름도 나쁘지 않다. 국장에서는 주도주인 반도체주식을 잘 안 하게 되었다. 너무 변동성이 크고 글로벌 영향을 가장 직접적으로 받아 갭으로 상승/하락이 강하게 나와서 돌파매매 대응이 쉽지 않았던 이유였는데, SK하이닉스가 가장 강력하고 좋아 보인다.

반도체 주식은 미국 쪽에서 대부분 대응 중이다. 상승이 지속되다 보니 이제 로봇까지도 상승이 나오는 느낌인데, 이 또한 싸함 지수가 올라가는 흐름이긴 하다. 바이오는 그런 온기가 공유되지 않은 곳이다. 코스피 쪽에서는 네이버, 카카오 쪽이겠다. 그런 쪽에 상승이 왔다는 것은 열기가 모든 곳에 퍼졌다는 방증이다.

4. TLT : 냉무

5. 가상자산 : 한 달 동안 퍼포먼스가 훌륭하다. 다만 유의미한 구간에 도달했기에 이 구간을 어떻게 지나가냐가 더 중요할 것 같다.

26년 04월 25일 기술적 분석 기록

차트와 시세 — Sat, 25 Apr 2026 09:44:04 +0900

1. 원달러 환율 : 환율은 의미있는 선에서 횡보하고 있다. 방향성을 아직 모르겠지만 1,400원 이상의 환율은 이제 노말 한 상황같이 보인다.

2. 미국 : 신고가에서 반도체와 일부 기술주의 흐름이 좋다. 인텔부터 엔비디아까지 무겁던 흐름들이 개선되는 흐름을 보여주었다. 인텔 나이스... 아마존도 신고가돌파를 시도하였다. 엔비디아는 신고가 근처에 도달하였다. 엔비디아는 AI관련해서 상대적으로 느린 흐름이고 대체주식이 많아서 굳이 포지션을 확보하지 않을 수도 있다. 전력기기 또한 동일하게 GE버노바도 급등하고 국장 효성, 현일, LS 등등 아주 강하다.

무튼 주목해야할 점은, 지난 반년 정도에는 반도체만 상승하고 지수는 횡보하는 아주 차별적인 장세였다면 이제는 일부 대형주도 같이 움직이는 현상이 보인다는 점이다. 반도체 주식이 아닐 수도 있고 엮여있을 수 있지만 이런 대형주의 움직임은 주목할만하다고 생각하고 포지션을 확보하고 있다. 반도체가 주도주역할을 하지만 변동성이 커지고 있는 단계에서 조금 분산을 할 수 있는 상황이 된 느낌이다. 반도체 주식은 결국 신고가 돌파를 많이 성공하였다. 뭔가 그 속에서도 3개월 정도 우세를 보였던 주식도 있지만, 한동안 소외받아 흐름이 안 좋았던 주식들도 있다. AMD, 브로드컴 등등 현재는 포지션을 빠르게 확보하여 현금이 많이 없는 상황이고 운 좋게 급등 전에 포지션을 확보한 주식들도 있다.

3. 한국 : 역사적 신고가를 돌파하였다. 이제 6천이라는 포인트가 어색하지가 않다. 오히려 그 이상을 보고있다니 사람들의 적응력은 대단하다. 4천피도 어색한데... 무튼 굉장히 강하다. 반도체 소부장의 급등은 나는 두렵게 관찰하고 있다. 이런 소부장 쪽 강한 급등은 단기 상승사이클의 마지막이었던 것 같은 느낌이다. 기우이길 바란다.

저번주와는 다르게 이차전지와 삼성전기가 조금 쉬어가고 있으며 전력, 조선등 강한 시세가 나오고 있다. 특히 조선을 집중해서 보게 된다. 모든 포지션을 쏟을 수 있는 그런 장은 아니지만, 베이스가 충분한 시간동안 만들어졌고, 결국 극복하고 신고가를 달성하는데 업종 전반적으로 그런 좋은 시세흐름이 이어진다. 그리고 거래대금과 그에 따른 상승률도 유의미하게 보인다. 한화엔진, 삼성중공업, 현마엔, 현중 다 좋다. 엔진 쪽이 테마라고 생각하였는데 아닐 수도 있겠다. 조선 선도주일수도 있겠다. 조선 상승 사이클이 다시오나 싶다.

보통 선도주의 상승이 지속된 뒤 코스닥쪽 비선도주의 급등이 나오는 경우가 많다. 올초에도 코스피 상승 후 2천스닥이니 맘스닥이니 이런 목표가 나왔었다. 저번주부터 심상치 않던 소부장에서 급등이 지속되었다. 나는 변동성이 큰 소부장은 조심하는 편이라 해당 주식들을 확보하지는 않았다. 미국에 반도체 포지션이 충분히 많다고 생각도 들고, 코스닥 소부장은 워낙 난도가 높아서 대부분 길게 먹지 못하였기 때문이다. 현재 반도체 말고도 국장에서는 투자할 종목이 많기도 하고...

코스피 거래대금이 다시 30조 이상을 유지하는 것이 주목할만한 점이다. 코스닥의 거래대금도 상당한 수준까지 올라왔다. 국장은 지금 굉장히 강하다. 한동안은 미장은 횡보하고 국장만 강했다면 앞으로는 미장과 같이 강할 가능성이 커 보인다.

4. TLT : 금리인하? 글쎄라는 움직임.

5. 가상자산 : 올해 초 저점테스트를 마치고 견조한 모습을 보여준다. 비트코인이 흐름을 선도한다. HYPE는 ETH보다도 더 좋아보이는 신흥강자이다.

26년 04월 19일 기술적 분석 기록

차트와 시세 — Sun, 19 Apr 2026 19:24:52 +0900

미국지수가 신고가를 뚫는 의미 있는 움직임을 보여주었다. 나스닥과 동시에. 이전 상승세에서는 반도체만 강하게 상승하는 차별화된 모습을 보여주었는데 이번 상승에는 같이 혹은 대형 기술주가 더 강하게 상승하면서 지수의 상승까지 동반하였다는 점이 주목할만하다. 우리나라 지수만 강력했던 지난 상승과는 다른 상승의 형태일지도 모른다. 반도체뿐만 아니라 대형기술주에 대한 포지션 노출도 의미 있을 수 있기에 관심을 가지고 쳐다봐야겠다.

1. 원달러 환율 : 의미있는 선에 안착하였다. 이제 전쟁뉴스는 각 종 시장에 끼치는 영향이 거의 없어졌다고 본다. 2주 전 목요일 흐름 이후 결과적으론 내성이 생겼고, 결과적으로 순탄하게 잘 풀려왔다.

2. 미국 : 신고가를 돌파하였다. 아주 강력하게. 현재 시장의 주도주의 변동성이 너무 크다면 지수라도 매수하여야하는 시점이다. 미국시장에서는 반도체와 전력정도만 주도주로 확인되기 때문에 그냥 지수를 어느 정도 담아버렸다. 가파르게 오르는 현재 추세가 좋긴 하다. 의미 있는 변화는 약세였던 대형 기술주들이 강한 모습을 보여준다는 점이다. 아마존, 인텔 이런 주식들의 흐름이 상당히 좋아졌다. 인텔을 좋게 보고 관찰 중이다.

VIX도 상당히 안정권으로 돌아섰다. 금시세도 많이 개선되었지만, 하락이 워낙 거셌고 예전에는 지수가 신고가가 아니며 금이 신고가여서 매매를 하였는데, 지금 굳이 투자하지는 않을듯.

3. 한국 : 국장은 여전히 반도체가 주도하는 지수상승아래에서 다양한 테마들이 날뛰는 중이다. 반도체 소재주의 약진, 신고가 행렬이 주목할만하다.(티씨케이, 심텍, 코리아써키트등) 삼성전기가 굉장히 시세와 흐름이 좋다. 테마주로는 재건, 엔진, 전선 쪽에서 급등이 나온다. 2차 전지는 시장의 흐름과 동떨어져서 갈길을 가는 느낌인데 보통 시장이 다소 약할 때 강한 모습을 보여주곤 있다.

흐름이 변했는지, 상승이 거세서 그런지 모르겠지만... 미국지수보다 신고가 탈환이 늦은 점은 의미가 있을 것 같다.

코스피 거래대금은 적당히 괜찮은 수준이며, 코스닥의 거래대금은 많이 개선되었다.

4. TLT : TLT의 가격이 변동이 없는 것을 보면, 물가에 대한 걱정은 어느 정도 기저에 깔려있는 것 같다. 금리인하는 아직 기대하기 어려운 시점이라고 볼 수 있겠다.

5. 가상자산 : 거래대금이 많이 늘었다. 가격도 많이 돌아섰다. 나쁘지 않다. 전반적으로 저점을 다지고 있는 상황인데 역시 대장답게 BTC는 저점에서 살짝 상승하여 저항선에 가까워지고 있다.

26년 04월 12일 기술적 분석 기록

차트와 시세 — Sun, 12 Apr 2026 14:12:52 +0900

유가와 시장의 역의 상관관계가 깨진 특이한 저번주 목요일 흐름 이후 휴전뉴스가 시장을 움직였다. 시장은 미리 예상했고 그게 맞았다. 휴전이야기가 들리기 전에는 2차 전지의 흐름이 가장 눈에 띄었다. 변동성도 반도체보다 작고 2단계 진입으로 보여서 엘앤에프, SDI, 에코프로를 담았다. 에코프로는 강세가 약하여서 포트에 추가하지 않았어도 괜찮았다. 이후 휴전 이야기가 들리자마자 급하게 가장 강한 종목을 선점하였다. 전형적인 테마주인 재건 관련주를 대우건설부터 담았고 돌파 성공으로 비중을 확대하려 하였으나, 빠르게 상승해 다른 GS건설, 현대건설을 담았다. 삼성전기도 동시에 돌파하길래 비중을 확보하였다.

미국에서는 당일 반도체 종목이 가장 먼저 돌파를 성공하였다. 그중에서도 광통신과 메모리쪽. 시에나, 루멘텀, 샌디스크, 웨스턴디지털, GE버노바 까지 담았다. 전력주의 경우에는 글로벌하게 효성중공업보다는 GE버노바가 차트가 먼저 돌파하여 버노바로 택하였다. 비중은 아주 소량으로 들어갔다. 종목을 나누었지만 어떤 악재가 발생하면 가장 많이, 같이 하락할 주식세트라서 분산의 큰 의미를 두지 않고, 어느 놈이 크게 갈지 몰라서 분산한 느낌이다. 손절을 하게 된다면 동시다발적으로 나갈 것으로 예상된다.

1. 원달러 환율 : 의미있는 선까지 하락하였다. 1,480원이 강력한 지지선이긴 하다.

2. 미국 : 지수는 200일 선을 하회하였다가 강하게 돌파한 시점이다. 돌파 성공을 훌륭하게 하였다. 이 시점에서 돌파가 가장 먼저 나온 반도체가 아직도 주도업종이며 그중에서도 돌파를 성공하여 안착한 종목인 시에나, 루멘텀, 샌디스크, 웨스턴 디지털, GE버노바가 시장의 주도주이다. 미국에서는 해당 종목을 제외하고는 잘 보이지 않는다.

이런 반등구간에서도 크게 반등하지 못하는 저성과주식도 종종 보인다. 저런 주식은 현재 타이밍이 아니다.

3. 한국 : 국장은 반도체가 주도하는 지수상승아래에서 다양한 테마들이 날뛰는 중이다. 가장 크게 거래대금이 실린 재건 관련 주는 어디까지, 언제까지 상승할지는 모르지만 민스키 모델에 가까운 움직임이 예상되어서 단기트레이딩으로 접근하였다. 삼성전기는 매우 강력하다. 원래는 반도체와 유사한 흐름을 보여주었지만, 가장 강하고 먼저 돌파를 하였다. 사업을 잘 모르지만 해당 사업이 글로벌하게 좋은 상황이라고 들었다. 2차 전지는 반등 때 다소 약한 상승을 보여주었으나 자기 갈길을 가는 모양새로 좋은 차트를 만들고 있다. 엘앤에프와 SDI를 좋게 보고 있다.

거래대금도 많이 늘어나는 개선된 흐름을 보여주고 있다. 전쟁관련 이슈는 점점 내성이 생기면서 변동성이 줄어드는 시나리오를 예상해 본다. 중간선거 이슈도 있고..?

지수는 결국 굉장히 많이 올라왔는데, 여러 사람들이 피가 낭자하다. 결과적으로 전리품을 챙긴 사람들도 있다. 나는 응급실로 도망와서 전리품도 챙기지 못하였지만... 무튼 여러 개인적인 상황과 장의 변동성이 축소된 구간이 아니므로 적당히 현금 50% 포지션 정도에서 정적으로 행동하고자 한다.

또 인상적인 것은 삼천당 제약의 하락이다. 하락은 상승속도의 3배라고 하는데, 저런 것을 보면 손절의 중요성이 느껴진다. 10번 중 한 번이라도 저런 종목에 저런 식으로 물리면 내상이 크다. 10% 비중으로 들어가 있다면 한 종목에서 전체포트의 5%가 빠진 것이라...

4. TLT : 금리인상에 대한 우려 이후 인하기대감까지는 아닌 것 같고 인상에 대한 걱정이 다소 사라진 느낌으로 보인다. 유가가 아직 높은 레벨인 것 때문인지, 휴전의 수혜는 전혀 받지 못했다.

5. 가상자산 : 거래대금이 많이 늘었다. 이란이 코인을 사용한다고 하는등 이슈의 수혜 아닐까? 무튼 해당 라인은 정말 강한? 라인인 것은 확실하다. 스트롱~ 스트롱~

26년 04월 04일 기술적 분석 기록

차트와 시세 — Sat, 4 Apr 2026 21:57:28 +0900

유가와 시장의 역의 상관관계가 깨진 특이한 목요일 흐름이었다. 뭔지를 모르겠다. 월요일은 어떻게 흘러갈는지. 나 같은 추세추종 트레이더는 이럴 때에는 시장과 최대한 멀리 있는 게 상책이다. 코스피, 코스닥 상승 하락 종목을 보아도 애매하고 변동성도 워낙 커서 멘털이 털리기 십상이다. 트럼프 연설은 점점 신뢰도를 잃어가고 있지만 서도 중요하고, 유가도 어떻게 시장에 얼마만큼 반영된 건지. 아무것도 모르겠다. 그냥 쉬면서 부동산 강의나 들어야겠다~

1. 원달러 환율 : 환율은 이제 1,500원 이상이다. 글로벌하게 불안한 상황이 지속되면서 안좋은 상황이다. 환율이 이렇게 불안정하면 코스피도 좋기는 어렵게 보고 있다. 일주일째 이런 높은 환율이 유지되고 있다.

2. 미국 : 200일 이평선을 하방돌파한 후 급락이 나왔다가 반등한 상황이다. 나스닥도 동일한 흐름이다. 특이한 점은 목요일에 유가는 올랐는데 급하게 반등한 흐름이다. 앞으로 어떻게 될지는 전혀 알 수 없다. 맵을 보면 에너지섹터는 하락하고 나머지 섹터는 상승하였다. 유가와 흐름이 상이한 것이 도저히 모르겠지만, 이게 유가는 한동안 비싸지만 이 정도면 주식시장은 충분히 선반영인 부분일지... 광통신 쪽이 돌파시도를 하는 지점인데 시도하지 않았다. 그냥 초단기채권으로 사실상 현금 100% 비중이다.

시에나, 루멘텀, GE버노바

3. 한국 : 코스피, 코스닥 거래대금이 점진적으로 줄어들고 있다. 하락 거래대금이 훨씬 많은 것은 안 좋아 보이는 모습니다. 환율도 높아지는 시점에서 아직 시기상조의 느낌이 강하다. 리스크 on 모드는 전혀 아닌 모습이다. 지수가 종목처럼 움직이는 시장에서 나는 약한 손으로 시장에서 두 발정도 떨어져서 한동안 시간을 보낼 것 같다. 주도주도 잘 보이지는 않는다. 오히려 이전 주도주는 변동성이 워낙 커서 추세추종이 어려운 시점이고 오히려 2차 전지 쪽이 매매하기 더 용이해 보이는 착시같이. 일단 태양광이나 대체에너지 쪽 섹터의 시세가 좋은 상황이지만 이것 또한 장기적으로 유지되는 추세일지 의문이 있는 상황이라 시도하지 않고 중립포지션에서 롱숏을 아주 적게 진행하고 있다.

4. TLT : 금리인상에 대한 우려 이후 인하기대감까지는 아닌 것 같고 인상에 대한 걱정이 다소 사라진 느낌으로 보인다. 유가가 높아진 상황에서 쉽지 않아 보인다.

5. 가상자산 : 메이저 알트코인의 볼륨이 줄어들었다. 계속 주말에 워낙 이슈가 많아서 그런지 HYPE가 상단에서 볼륨을 유지하는 것이 눈에 띈다. 요긴하게 쓰고 있긴 하다. 저항선에서 횡보 중이다.

26년 03월 29일 기술적 분석 기록

차트와 시세 — Sun, 29 Mar 2026 16:24:37 +0900

저번 주는 지속적, 단계적으로 손절이 계속되었다. 모두 정리하고 싶은 안 좋은 흐름이었지만 원칙을 최대한 유지한 채, 손절라인 터치를 우선적으로 자르고 흐름이 안 좋은 것들은 비중을 절반으로 줄이면서 손절라인까지 지켜봐 주었다. 결과적으로는 추가적인 손실금액이 적립되었지만 적당하게 대응을 잘한 것 같다. 이제는 현금비중이 90% 이상이다. 변동성장 혹은 하락장 초입으로 예상되기에 더더욱이 포지션을 구축할 이유가 없다. 상대적으로 차트가 양호한 종목들은 존재하지만 스윙느낌으로 풀백을 볼 수 있는 정도 같다. 돌파를 시도하는 좋은 움직임을 하루정도만 보여주고 바로 돌파를 실패하는 모습을 보니, 보수적으로 대응하길 그나마 다행이었다. 이번에도 돌파매매를 시도하고 손실을 보았다면 많이 속상했을 타이밍이다.

분명 손실을 확정하고 2월 상승은 크게 먹지 못하고 3월초에 1,2월 수익을 모두 반납하고 포지션이 종료되었을 때에는 너무 허탈하고 허망했으나, 지금 와서 보면 또 위험관리를 상당히 잘했다. 앞으로 어떻게 될지는 아무도 모르지만 이렇게 변동성이 큰 시장에서 포지션이 많은 것 또한 위험이며 멘털에 좋지는 않을 것 같다. 뒤돌아봐도 80% 정도는 불가피한 부분이 있었다. 너무 자책하지 않아도 된다. 11월 정도까지 시장을 떠난다는 마인드로 멀리 아주 멀리~서 지켜보는 것이 유리하겠다.

1. 원달러 환율 : 환율은 이제 1,500원 이상이다. 글로벌하게 불안한 상황이 지속되면서 안좋은 상황이다. 환율이 이렇게 불안정하면 코스피도 좋기는 어렵게 보고 있다.

2. 미국 : 200일 이평선에서 하락을 지속하고 있다. 나스닥의 약세가 더 강한 상황이다. 기술주의 약세와 최근 강세이던 반도체도 급락 후 반등하지 못하고 하락하고 있다. 하락추세를 부정하긴 어렵다. 유가가 어떤 식으로 흘러가냐에 따라서 금리나 지수가 횡보나 추가하락이 예상된다. 대깨롱을 외치기엔 어려운 차트. 개인적으로는 26년 1~3월의 반도체, AI, 금속등의 버블이 전쟁을 트리거로 터졌다고 보고 있다. 그동안 타 종목은 하락하거나 횡보하였는데, 이제는 다 같이 하락하는 상황이다. 어디까지 하락이 이어지고 전쟁이 어떻게 될지는 모르겠으나 긍정적으로 보기는 어렵지만 변동성이 계속될 수 있다. 거의 모든 포지션이 정리가 되었고, 아주 소량의 반도체주식만 남아있다. 미국 초단기채를 보유 중이며, 하락추세가 진정되는 국면 + 주도주의 리드까지 시장에서 멀어져 있는 것이 목표다.

3. 한국 : 사실상 반도체 지수인 코스피도 미국 반도체 이슈, 유가 이슈로 반등을 결국 다 반납하고 하락으로 접어드는 시점이다. 거래대금도 줄어들고 있다. 오히려 코스피보다 코스닥은 거래대금이 잔잔한 수준으로 유지되면서 바이오쪽에 자금이 몰려서 시세를 주고 있다. 단기간 주도성을 가질 수 있다고 생각한다.

반도체의 하락이 상당히 강력했다. 하지만 그 하락이 단순히 이슈일지 엔비디아처럼 트렌드의 변조일지는 모르겠다. 현재는 메모리보다는 광통신, 전력쪽이 더 강세를 보여줬다. 메모리 관련 이슈와 별개라는 시장의 의견 같다. 진실이 어찌 되는지는 나 같은 무지렁이는 아무것도 모른다. 다만, 시장은 과도하게 기대를 했고 그 기대에 대한 실망이 세다는 것이다. 시세가 그렇다면 그런 것이다. 그게 과도한 실망이었다면 반등할 것이고 트렌드의 변화라면 하락추세가 어느 정도 더 진행되고 균형이 맞는 순간 하락이 멈출 것이다.

4. TLT : 1단계가 점점 길어지는 모습이다. 단기간에 2단계(금리인하 사이클)로 진입하기에는 불가능에 가까워보인다. 다만 이미 금리가 상당히 높기에 매력적인 수준인 것은 맞다. 83달러 정도면 매력적인 가격이다. 하지만 금리가 안정되고 인하기대감이 생긴다면 주식의 기대수익률이 훨씬 더 높을 것 같은 상황이다.

5. 가상자산 : 메이저 알트코인의 볼륨이 다소 줄어들었다. 요새 주말에 워낙 이슈가 많아서 그런지 HYPE가 상단에서 볼륨을 유지하는 것이 눈에 띈다. 아마 전쟁이슈가 점점 둔감해지면 자연스럽게 밑으로 내려갈 수 있을 것 같기도 하다. 여기서 비트코인도 딱 지지가 있는 라인인데, 유가에 따라서 하방돌파 가능성도 있다.

26년 03월 22일 주식 투자 일기

차트와 시세 — Sun, 22 Mar 2026 16:04:48 +0900

변동성이 커진 지금, 보통 3~4주면 적응하는 전쟁이슈가 유가, 금리상승과 연결되어서 매크로 문제까지 연결되는 우려에 시장의 변동성이 여전히 크다. 특히 그 변동성의 시작과 끝은 반도체 쪽에서 나오고 있다. 기회만 되면 반도체에 돈이 들어오고 리스크를 조절할 때 가장 돈이 빠르게 나가고 있다. 원래 주도주는 시장 낙폭보다 강하게 버티면 좋지만, 현재는 그렇지는 않다. 미국지수 < 반도체 < 코스피 이런식으로 채찍효과가 적용되는 느낌이다.

3단계 분산국면인지 계속적으로 검토하고 싶지만, 매크로 이슈가 조정의 빌미로 작용한 거 같아서 판단이 어렵다. 처음에는 상승피로에 대한 트리거가 크다고도 생각했지만 최근 변동성은 그렇지는 않은 것 같기도 하다. 차트가 강한 현재시장에서 몇 개 안 되는 대상인데 베이스 개수가 3~5개 정도이다. 로그차트로 보았을 때 많이 느슨해진 것 같지는 않은데... 전닉 거래대금이 양껏 실린 하락음봉을 잊기에는 너무 강력하긴 했다. 시장이 나에게 털리지 않고 지속하여 수익으로 종료할 기회를 줄까? 쉽지는 않을 것 같다.

현재 미국시장 기준으로 트레이딩 대상이 많이 없고, 지수가 하방돌파한 것은 안좋은 위험신호이므로 비중을 계속 작게 가져가는 것은 유효하다. 강한 추세추종보다는 스윙투자가 적합한 시기에 당면했다고 본다.

앞으로 트레이딩 전략은 돌파보다는 풀백으로 매수하여서 반등에 수익실현하는 소규모 포지션. 나머지 자금은 미국단기채 SOGV에 넣어놓기. 이것이 금리인상 이슈가 해소되기 전까지 유효할 것으로 보인다. 현재 포지션이 탈락될 때마다 총 노출 포지션을 5%씩 줄인다는 느낌. 마이크론 차트가 사실 돌파에 굉장히 적합하고 시의적절, 차트도 이뻐서 조금 흥분해서 25% 정도가 적절한 포지션이였는데 25% 정도로 확대해서 들어가였다. 감정적으로 포지션을 많이 구축하여 약간의 손해가 더 발생한 점이 아쉽다.

한국자금은 어디다가 보관할 것인가? 공모주로 최대한 넣어놓고 묶어놓고...

26년 03월 22일 기술적 분석 기록

차트와 시세 — Sun, 22 Mar 2026 09:58:03 +0900

변동성이 굉장히 크다. 시장 충격 이후 주도업종이 반도체임은 다시 확인은 하였지만, 전쟁이슈가 유가, 금리를 건드리면서 유동성쪽에 변수가 생기면서 가장 먼저 자금이 유입되는 반도체는 가장 강하게 옥죄이는 형국으로 변동성이 크다고 생각된다. 그 와중에 시장은 오른 것 없이 같이 하락하는 상황으로 유가에 따라서 주가의 하락추세가 형성될지도 모르는 상황이다. 포지션을 35% 정도 확보하였는데, 단기간내에 크게 확보한 이유는 전쟁이슈는 점점 둔감해지며, 급락 이후 상대강도가 강한 업종이 확인되었으며 해당 업종에서 동시에 여러종목이 돌파를 성공하는 듯한 모습이 보였기 때문이다. 포지션 구축을 한 것은 다시 돌아가도 할 것 같지만, 마이크론의 비중이 조금 과하게 늘린 것은 조금 아쉬운 느낌이다. 이건 시장도 같이 200일 이평선을 하방돌파하고 기술주도 오른 것 없이 하락한 상황이라 크게 멘탈이 부셔지지는 않는다. 외롭지는 않은 것 같다.

테슬라등 기술주가 200일 이평선 하방돌파한 것은 기술주가 3단계에 돌입한 시그널로 해석할 수 있다. 이런 변동성 장세, 하락은 9개월 이상 지속될 수 있으며 조언상으로는 시장에서 최대한 멀리있거나, 포지션규모를 크게 줄이는 것을 대가들은 조언한다. 상당히 어렵다. 나도 포지션을 25% 이내로 제한하고 그냥 가만히 있어야하는데... 쉽지는 않다. 단기채권에 자금을 넣어놓는것도 방법이라고 생각했으나 금리까지 건드리니 쉽지는 않다. SGOV 같은 초 단기채권으로 돈을 조금 몰아넣는 것도 좋아보인다.

1. 원달러 환율 : 환율이 1,505원까지 올라갔다. 불안하 정세가 환율에도 나타났다. 중요한 선이 상방돌파되고 있다. 3월 초만 해도 하락추세가 생긴 것 같았는데, 200일 이평선을 지지받고 삼중바닥 후 반등하였고, 상승이 지속되고 있다. 최근 실적이 안 좋은데, 포트폴리오를 미국 한국을 나누어 놓고 있어서 이 부분은 어느 정도 헷징이 되어있는 건 구조적으로 잘 설계해 놓은 것 같다. 앞으로 더 올라가는 것은 위험해 보이는데...

2. 미국 : 하락 이후 미국 반도체가 시장보다 상대강도가 훨씬 강한 상태로 반등하여서 주도주임을 다시 확인하였다. 목요일 마이크론, 샌디스크, 웨스턴디지털이 거래대금도 양호하게 돌파하였다. 전쟁이슈는 몇 주면 둔감해지기에 포지션을 투입할 적기라고 생각했다. 그리고 주도주는 반도체인 것을 확인하였기에 소극적이지만 가장 적극적으로 포지션을 확보(35%)하였다. 하지만 약속의 금요일인가... 중동전쟁은 더 큰 변동성을 야기하는 것인가. 하락 변동성이 크게 나오면서 돌파 후 풀백을 보여주었다. 포지션 구축 후 바로 음전을 하고 복귀하였다가 결국 음전. 돌파 후 풀백은 아주 정상적인 움직임이긴 하지만, 시장에 의한 움직임인 것으로 추정되어 어렵다. 개별 종목의 수급에 의한 변동성이면 괜찮은데, 시장 자체가 변동성이 워낙 크고 하락추세를 형성하여서 예상이 어렵다.

이미 구축한 포지션은 어쩔 수 없지만, 하락하고 나니 하더라도 조금 더 보수적으로 할 걸이라는 아쉬움도 들기도 한다. 반도체를 제외하고는 차트적으로 대상인 종목이 거의 없는 상태라고 보면 된다. 기술주도 차트가 무너지고 있는 상황이다. 이런 변동성이 큰 상황, 그 변동성으로 하락돌파가 나온 상황에서는 조금 더 보수적인 게 맞다. 더 이상의 포지션 구축은 금기하자. 최대 금액을 25% 이하로 딱 정해놓자.

3. 한국 : 한국시장에서도 포지션을 구축하였는데, 흐름이 좋지 않은 상황이다. 다만 미국은 반도체 제외하고는 대상이 거의 안 보이는데, 한국에서는 괜찮은 것들이 더 많다? 원전이 가능하고 조선은 풀백으로 일부 포지션을 구축하였다 추가로 LS일렉, 삼천당제약 등등. 그리고 나머지는 반도체로 하였다. 거래대금이 다시 올라온 모습은 긍정적이라고 볼 수 있으나, 상승폭이 다소 아쉽다. 보다 중요한 건 지금은 더 전쟁이슈로 인한 변동성이 줄어들어야 한다는 점 같다.

시장 여건이 개선되면 돈이 가장 먼저 들어오는 곳은 여전히 반도체 AI 쪽이라는 것은 다시 한번 확인한 상황이지만, 워낙 반도체 쪽이 예민하게 반응하고, 덩달아 우리 시장도 전체적으로 예민하게 반응하여 어찌 될지 모르겠다. 환율이슈, 금리, 유가...

4. TLT : 가격자체는 매력 있는 가격대라고 생각하는 중이다. 이젠 오히려 금리인상한다는 베팅도 늘어나고 있다니 참 알 수 없다. 84달러는 정말 매력적이고 안정적인 위치 같은데, 주식시장 기대수익률과 비교하면 또 손이 잘 안 가기도 하면서도 그렇다.

5. 가상자산 : 26년 11월~27년 11월 대기 중. 숏포지션도 가능한 자리라고 봤는데, 반등에 성공하였다. 완연한 돌파라고 보기는 어렵지만, 의미가 없지는 않다. 추가하락 시에 한 번의 기회가 더 생긴 느낌이라고 볼 수도 있으니. 금리가 불안정한 상황에서 비트코인도 상승분을 일부 반납하였다.

HYPE라는 코인은 흠... 거래대금이 상위코인들을 따라잡으며 차트가 나름 선방한다.

지하철 환승하면서 추세추종을 느끼다.

차트와 시세 — Sun, 22 Mar 2026 09:10:26 +0900

최근 지하철을 타는 횟수가 많아졌다. 지하철을 자주 이용하지 않았기 때문에 굳이 열차도착시간이나 어플을 크게 확인하지 않았다. 큰 정보 없이 운에 따르거나 그 상황에 순응하는 느낌이었다.

어제는 역 앞에서 뛰는 사람들이 보일때 무의식적으로 '전철이 금방 오나 보다'라고 생각하고 같이 따라 뛰었다. 막 뛰면서 갑자기 그런 생각이 들었다. 이거야 말로 추세추종인가?

그 사람은 어플의 도착시간을 확인하고 달리기 시작했고, 나는 그 사람이 달리는 것을 보고 그 사실을 유추하고 뛰었던 것이다. 추세추종도 비슷하다. 어떤 시장, 산업, 주식에 돈이 들어오는 추세를 보고 어떤 것이 있다고 가정을 하고 진입하는 느낌이 강하다. '주가에도 관성이 있다'보다는 이것이 조금 더 나는 설득력 있게 다가왔다.

주가가 움직이고 거래대금이 몰리는 것을 확인하고 난 뒤 시장에서 정확한? 뉴스로 확인하는 경우가 대다수였다. 그 상승의 트리거가 지속적이냐 아니냐를 걸러내는 것이 더 중요하지만서도.

지하철 비유를 계속하자면 사람들이 많이 뛰면 뛸수록 열차가 오는 게 확실하다고 생각할 수 있다. 만약 한 두 명이 뛰는 거면 그 사람이 약속에 늦어서 출구로 뛰어가는 1인인지, 화장실이 급한 사람인지 알 수가 없다. 하지만 수십 명이 뛴다면 환승열차가 막 도착할 예정이라고 생각할 수 있다.

이런 상황에서 사람의 수, 달려가는 방향등을 통해 정보를 취득하고 판단하듯이 주식시장에서도 미국장에서 동일 섹터의 움직임, 산업 전반에 설치 주식차트의 전환, 거래대금(거래량)을 통해 그것을 판단하여야 한다고 생각이 들었다. 지하철 앱처럼 정확한 정보가 아니라는 것이 훨씬 변수가 많고 어려운 점이지만...

초수익 모멘텀 투자 - 거래 관리

차트와 시세 — Tue, 17 Mar 2026 21:01:22 +0900

거래는 얼마나 길게, 얼마나 오래 보유하는지?

평균적으로 성공 종목은 실패 종목에 비해 2,3주 더 보유합니다. 성공 종목들은 2~3분기, 드물게는 몇 년을 보유하기도 합니다. 보통 큰 주가 움직임은 12~24개월 내에 나타납니다.

성공 종목은 몇 주에서 몇 달, 실패 종목은 며칠에서 몇 주입니다. 가장 좋은 종목은 금방 수익을 보여 주는 종목이고, 가장 크게 수익을 내는 종목을 가장 오래 보유하는 종목이에요. 성공 종목은 가능한 오래 보유하려합니다. 매수 후 괜찮은 상승 추세를 보일 경우 종목을 오래 보유할 때 거래 성적이 훨씬 더 좋습니다.

시장의 강세에 따라 달라집니다. 강세장에서는 강한 주식들을 보통 90일 이상 보유하는데, 때때로 훨씬 짧게 가져가기도 합니다. 실패 종목은 하루, 길면 이틀을 가져갑니다.

포지션 가격이 떨어진 경우, 추가매수?

손실이 있는 곳에 절대 포지션을 추가하지 않습니다. 실수를 이미 저질렀는데, 왜 포지션을 더해서 그걸 크게 만드나요? 저는 포트에 손실이 있는 걸 못 참습니다. 손실은 암 같은 겁니다. 도려내야 할 것이지, 더할 것이 아니에요. 포트폴리오에 있는 자본금은 끊임없이 패자에서 승자로 돌려야합니다. 주가가 떨어질 때 더 줄일 의향은 있어요. 매수 평균 가격을 낮추는 일은 없습니다.

가격이 진입 가격 대비 얼마나 올랐을 때 추매를 진행하지 않나요?

강한 상승장이라면 초기 매수 가격 대비 10% 상승 가격까지 매수할 겁니다. 약세장이고 상승 움직임이 따라 주지 않는 상황이면 5%가 한도입니다.

최근 베이스 돌파 가격보다 20% 올랐다면 어떤 유혹이 와도 물량을 추가하는 일은 없습니다. 보통 브레이크 아웃 지점보다 5% 이상 상승하면 통합구간이 없을 때는 추가 매수하지 않습니다.

스톱 가겨에 도달하기 전 약세움직임 종목 매도?

돌파 직후 20일 이동평균선이나 더 안 좋게는 50일선 아래에서 마감해도 규칙 위반입니다. 추세를 형성하지 못하고 주가가 떨어진 날이 올라간 날보다 많아도 역시 규칙 위반입니다. 약세 움직임은 시장 평균이 하락 중이거나 종목이 속한 그룹의 여건이 변화하고 있따는 걸 보여줄 수도 있습니다. 종목의 상대강도가 떨어지고 있을 때 자금을 옮길 더 나은 움직임의 종목을 찾알 수도 있어요.만약 포지션을 5개 들고 있는 경우에서 이 중 3,4개의 종목이 스톱 주문으로 거래가 종료되는 경우. 시장이 매우 안 좋게 움직이고 있다는 뜻입니다. 지수들은 분산 단계로 보이는 데다가 관심 목록의 다른 종목들의 움직임도 좋지 않습니다. 이럴 때 저는 주가가 사전에 결정한 스톱 가격들을 건드리지 않아도 현금으로 옮기는 판단을 할 것 입니다. 어쩌면 보유 물량을 모두 매도할 수도 있습니다.

실수 또는 결정을 잘못 내려서 주식을 판 적?

실수했다고 생각하는 순간, 바로잡으세요. 저는 돈을 쌓아 가길 원하지, 실수를 쌓아 가길 원하지 않습니다. 실수했다는 걸 알면서 보유하는 건 논리적이지 못해요.트레이더가 갖출 수 있는 가장 중요한 자질이 실수를 인정하고 되도록 작은 손실을 취하는 거에요. 시장에서는 높은 자존심이 높은 손실로 이끕니다.

주가가 상당히 올랐다가 후퇴하기 시작하는 좋은 주식의 매도시기

수익이 꽤 생겼다면 수익 보호 모드로 들어가세요. 스톱 주문을 걸어 수익의 상당 부분을 지킵니다.저는 점진적으로 매수, 매도합니다. 종목에 큰 움직임이 있었고 확장 상태이면서 풀백이 시작될 것 같다면 포지션 중 일부를 매도할 수도 있겠지만, 주도주처럼 보이는 종목의 포지션은 절대 포기하지 않습니다. 전체 포지션을 매도하고 나면, 다음 나타날 큰 상승을 놓칠 수 있거든요.상승의 각도가 가파를수록 그리고 브레이크 아웃 영역에서 더 많이 확장된 상태일수록 시간 여유를 줄입니다. 주가가 30도의 오르막을 오르고 있고 포트폴리오의 많은 부분을 차지하고 있다면 훨씬 더 많은 여유를 줄겁니다. 이 말은 차트가 더 가파르게 보일수록 더 큰 변동성이 있다는 걸 내포합니다. 주가가 후퇴 없이 상당히 많이 올라간다면 더 큰 규모의 풀백이 정상적입니다. 만약 풀백을 겪고 싶지 않다면 포지션을유지하고 싶은 정도로 포지션을 다듬으면 됩니다. 풀백이 일어날 때의 거래량을 더 봅니다. 거래량을 동반한 채 후퇴해서 그 자리에 주저앉으면 최소한 현재 축적 단계에는 있지 않다는 신호입니다.

초수익 모멘텀 투자 - 위험관리

차트와 시세 — Tue, 17 Mar 2026 20:40:23 +0900

주가가 돌파하였지만 명백한 지지선이 가격의 15~20% 밑에 있는 경우?

절대 15~20% 위험에 노출되지 않습니다. 10% 손실이 나기 전 포지션에서 나오길 바랍니다. 지지가 어디있건 신경 쓰지 않습니다. 지지선이 스톱 가격으로 쓰기에 너무 멀리 있다면, 내가 편하게 느끼는 정도에서 단순하게 백분율로 하면 됩니다.

대부분의 경우 이런 때는 상승 후 확장이 너무 진행된 상태이기 때문에 주식을 사지 않을 겁니다. 기술적으로 지지선, 베이스, 이동평균선, 추세선 등이 매수하려는 가격대 근처에서 어느 정도 보여야 합니다.

원칙적으로 안 하지만 이미 확장이 진행된 주식을 사는 상황인 것 같습니다. 뚜렷하고 여유가 없는 스톱 가격대가 안 보이는 종목을 산다면 평균 손실을 기준으로 백분율 스톱을 정하는 게 좋겠고, 자동 손절매될 가능성이 높을 수 있다는 것을 인지하고 평소보다 적게 시작할 것 입니다.

가격이 출렁거리는 시장에서 자동으로 거래가 종료되는 상황처리

거래가 자동으로 정리되는 경우가 과도하게 발생한다면, 둘 중 하나가 잘못된 겁니다. 종목 선택 오류거나 시장이 적대적인 경우죠. 견고한 원칙을 적절한 타이밍에 적용한다면 강제로 종료되는 일은 많지 않을 겁니다. 널뛰기장은 약세장보다 더 위험합니다. 약세장에서는 롱 포지션 요건이 안 생기기 때문에 단순히 전 포지션이 손절되면서 현금이 생깁니다. 널뛰기장에서는 주가가 떴다가 추락하길 반복하면서 포지션을 들락날락하는 경우가 생깁니다.

가장 다루기 힘든 시장이 널뛰기장입니다. 브레이크 아웃은 성공하는 경우가 거의 없고, 브레이크 다운은 전혀 작동하지 않기 때문에 매도, 매수 방향 모두에서 손실을 입을 수 있습니다. 이런 장이 시작되는게 보이면 위험노출 금액을 줄이고 훨씬 작은 규모로 거래합니다. 또 브레이크 아웃 때만큼은 아니지만 풀백이 있을 때는 주도주를 더 사려고 합니다. 가장 중요한 건 인내심을 갖고 적절한 거래 요건이 갖춰질 때까지 기다리는 겁니다. 거래 요건이 다 갖춰지지 않았다면 억지로 거래할 필요가 없습니다.

시장이 변덕스러워지고 확실한 추세가 보이지 않는다는 걸 인식하는 순간, 아예 시장에서 멀리 떨어져 있으려고 합니다. 새로운 상승 추세가 나타날 때까지 현금을 보유하고, 옆으로 빠져 인내심 있게 기다릴 겁니다. 제가 신규 트레이더들께 드릴 수 있는 최고의 조언은 무슨 일이 있어도 널뛰기 장 근처에는 가지도 말라는 거예요. 변덕스러운 장세는 9개월에서 1년까지 지속될 수 있습니다.

이런 시장이 가장 어려운 종류의 환경입니다. 특히 시장이 횡보하거나 힘겹게 상승하는 와중에 큰 움직임이 나타났다 사라지기를 반복할 때 개별 주식은 시장보다 더 큰 급등락을 경험할 수 있기 때문입니다. 상황이 개선될 때까지 더 작은 규모로 거래합니다.

초수익 모멘텀 투자 - 진입 요건

차트와 시세 — Sun, 15 Mar 2026 16:57:45 +0900

매수 방법

시장의 맥을 짚기 위해 아주 조금만 사고, 잘 진행된다 싶으면 거기서부터 규모를 조금씩 늘립니다. 거래가 원하는 대로 흘러가면 바로 포지션을 모두 채웁니다. 거래가 잘 될 때는 한 큐로 점수를 다 빼는 당구선처럼 거래합니다.

먼저 포지션의 5%를 사고, 거래 마감을 한 시간 남겨두고 10%로 늘리는 식입니다. 다음날까지 기다리고 상승세가 이어진다는 판단이 들면 10%로 서둘러 늘릴 수도 있습니다.

매수한 다음날 주가가 잠잠하다면 상승세가 재가속되고 신고가를 갱신하는 것을 확인한 후 추가매수를 할 겁니다. 반대로 주가가 지지부진하다면 앞서 말한 순서의 반대로 포지션을 줄일 겁니다.

변동성이 큰 주식

변동성이 커서 거래가 하루만에 예상치 못하게 종료된 경우, 제가 소화할 수 있는 종목이 아닐 겁니다. 변동성이 큰 주식은 눈이 빠지게 들여다봐야 하는 경우가 많기 때문에, 이런 종목은 다른 투자자들에게 양보하는 게 좋습니다.

모멘텀 주식의 풀백 매매

일반적으로 견고한 통합구간에서 나온 브레이크 아웃 이후 주가가 처음 또는 두번째로 이동평균선으로 후퇴할 때 살 겁니다. 하지만 풀백에 사더라도 주가가 다시 상승할 때 사지, 하강할 때는 절대 사지 않아요.

강세에 있던 주식이 10일 또는 21일 이동평균선까지 후퇴한다면 이상적인 상황일 겁니다. 저는 가장 강한 모멘텀을 가진 주식들이 이동평균선의 지지를 받고 반등한다는 걸 알게 되었습니다. 150일, 200일 이평선도 잘 맞을 수 있지만, 저는 10,21일 이동평균선이 가장 좋습니다. 근처 가격에 지정가 매수를 맹목적으로 걸지 않고 평균선에서 튀어 오르면 사겠죠.

불타기

매수가 성공적인 경우 포지션을 추가 매수합니다. 아침매수, 장마감매수 이런 식으로 진행할 수도 있어요. 거래량이 계속 괜찮게 나오면 포지션을 늘릴 수 있죠. 하지만 마감때 거래량도 줄고 부진하면 포지션을 늘릴 필요가 없죠.

수익률이 높은 종목을 추가 매수하는 건 기본적으로 평균가를 높이는 겁니다. 특정이유로 주가가 급락하면 눈 깜짝할 사이에 손실 계정으로 전환될 수 있어요. 거래량과 시장이 좋다면 변곡점 가격 혹은 그보다 실낱만큼만 더 높은 가격에 사서 상승을 기다리세요. (쟁거)

갭 상승

마크) 갭을 뒤쫓지 안습니다. 매수 지점보다 몇 퍼센트 이상의 차이로 갭상승이 일어났다면 해당 종목은 거드리지 않을 겁니다. 좋아하는 갭 유형은 실적 발표 후 커다란 베이스 위로 갭이 뜨고, 변곡점에서 너무 멀지 않은 가격대에 들어가는 겁니다. 라이언의 경우 당일 거래가격 범위 내에서 어느 지점에서 마감하는지를 보기 위해 장이 끝날 때까지 기다립니다. 강세로 마감했다면 매수합니다. 보통은 주가가 며칠 후 갭이 일어난 날의 고점을 뚫고 상승하겠지만, 만약 그렇지 않다면 지켜보고 적절한 베이스를 만들 때까지 기다립니다.쟁거는 주가가 매수지점보다 5%이상 높다면 사지 않습니다. 릿치 2세는 갭에 매수하는 것을 피합니다. 아주 멀리 가지 않은 경우 정도에만 매수할 수 있어요.

초수익 모멘텀 투자 - 시장

차트와 시세 — Sun, 15 Mar 2026 16:41:53 +0900

시장타이밍

주된 관심은 개별종목입니다. 개별 주식은 시장의 영향을 너무 많이 받지 않도록 주의해야 합니다. 시장 지표에서 매도 신호가 나와도 보유 종목이 잘 버틴다면 매도하면 안 됩니다. '목욕물 버리면서 아기까지 버리지 마라'라는 말처럼요. 시장 전반을 지켜보긴 해야겠지만 시장의 하향세를 알리는 경고등이 깜박거린다고 보유 종목을 모두 매도할 정도로 시장을 따를 필요는 없습니다.

개별 종목이 매도신호에 의해서 정리되기를 기다립니다. 스톱라인까지 주가가 내려가서 포지션에서 강제로 나오게 될 수도 있고, 종목이 괜찮은 수익을 내고 있다면 풀백이 생길 때 이익 대부분이 실현되도록 빡빡하게 스톱 가격을 설정해서 거래를 종료할 수도 있습니다. 만약 내보내야 한다면 손실을 낸 종목이 첫 번째로 내보낼 주식입니다. 매수 후 경과가 좋지 않았다면 시장 환경이 나쁠 때는 더욱 좋은 움직임을 보이지 않습니다. 시장이 전반적으로 내리막길을 가면 가장 힘이 빠진 종목부터 강한 종목까지 순서대로 매도를 진행하면서 포지션을 줄여갑니다. 우수한 종목은 대부분의 시장 하락세에 저항합니다. 이런 종목은 다음 상승장이 시작되면 계속 올라갈 수도 있기 때문에 최대한 오래 보유하려고 합니다. (쟁거는 모두 매도)

시장이 하향세인 상황에서 매수

평소 포지션보다 가볍게 진행. 시장의 전반적인 추세는 나침판입니다. 시장이 하향세일 때 90%의 경우 매수는 피합니다. 성장주나 모멘텀주는 보통 전반적이 시장의 추세와 같이 움직입니다. 일반적으로 모두가 하락하는데 종목하나가 버티고 있다면 매수하지않습니다. 정말 관심이 생기려면 시장 추세를 완강하게 거스를 잠재력을 갖고 있는 매력적인 주식들이 다양하게 보여야 합니다.

기타(분산단계, 축적 단계등)

시장에서 강한 매도세가 보이면서 거래 규모가 확대될 때는 분산단계이고, 반대가 축적 단계입니다. 시장에 거래량이 증가하면서 가격이 크게 하락하는 날이 나타나면 포트폴리오 규모와 보유 주식 수를 줄일 수도 있습니다. 뉴옥증시와 나스닥지수를 보고 최근 상승과 하락에서 평균 이상의 거래량이 나타났는지를 찾아봅니다. 롱포지션을 취할 때 강한 매도세가 나타나는지 여부입니다. 순풍을 타지 못할 가능성이 잠재해 있을 수도 있거든요.

많은 종목이 신고가를 갱신하고 새로운 가격대로 진입하고 또 새로운 주도주가 출현하면 새로운 상승 국면이 열리는 것으로 볼 수 있습니다. 이런 특징이 시장에서 나타날 때 더 투자할 수 있습니다. 보유 주식이 수익이 내는 것을 기준으로 물량이나 종목을 결정합니다. 거래가 잘 풀릴 때 포지션이 늘고, 못할 때 가장 적은 규모로 거래하게 됩니다. 시장이 상승추세가 아니라면 5%에서 시작해 거래가 잘 진행되면 재빨리 포지션을 추가할 수 있어요. 많은 경우 주도주들이 시장이 상승세로 전환되기 수개월 전에 돌파를 합니다. 주도주는 시장보다 훨씬 앞서서 움직이기도 하죠. 그래서 지수나 지표보다는 개별 주식에 더 의존합니다.

초수익 모멘텀 투자 - 기술적 분석

차트와 시세 — Sun, 15 Mar 2026 16:27:39 +0900

매수 전 확인하는 것

마크) VCP를 확인합니다. 가격 변동성이 축소되면서 거래량이 말라가고 매도가 없는 진공상태를 찾아봅니다. 강한 추세를 보이는 주식을 찾은 다음에는 변동성 축소 패턴을 확인합니다.

라이언) 저도 매수전에 나타나는 가격 변동성을 좋아하지 않습니다. 종목이 움직임을 보이기 일주일 혹은 그 이전부터 조용하고 경색된 가격 움직임을 보여야해요

릿치2세) 상승기 후 일정 구간을 횡보하는, 질서 있는 움직임을 만드는 주식을 찾아야합니다. 매수하고 싶은 종목을 이미 정해 둔 상태에서 특정 가격에 도달한 종목들 중 무엇을 선택하느냐 문제입니다. 가격에 도달하지 않은 종목들은 좀 더 지켜봅니다. 일반적으로 결정은 장이 시작되기 전에 내립니다. 통합구간(베이스)에는 거래량이 많지 않은 것이 이상적이며 평균 이하이면 더 좋습니다.

일반적으로 우수한 성장주들은 좋은 실적이 발표되기 훨씬 전부터 상승세를 탑니다. 주가 움직임이 실적을 자주 선행하는데, 특히 강세장 끝 무렵에 그렇습니다. 실적보다 차트를 우선시 합니다.

상승세의 정의 및 중요시여기는 것

200일 이동평균선이 떨어지고 있는 주식은 절대 롱 포지션을 취하지 않습니다. 상승세를 50일 이동평균선이 200일 이동평균선 위에있고, 두 평균선 모두 상승하고 있을 때라고 정의합니다. 더 강력하게 정의한다면 20일 이동평균선도 추가합니다.

①거래량, ②가격, ③ 같은 그룹의 타 종목 대비 개별 주식의 상대강도, ④ 지수대비 상대 강도

모멘텀이 있는 경우 매수 시점(브레이크 아웃 VS 풀백)

마크) 대부분 풀백 매수는 브레이크 아웃이 생기기전, 주가가 기반을 다지고 있을 때 들어갑니다. 드물게 브레이크 아웃 선까지 주가가 후퇴하면 매수하기도 하고, 브레이크 아웃이 나타난 후 50일 선을 포함한 이동평균선까지 가격이 떨어졌을때 사는데, 보통은 풀백이 일어나기 전에 들어가 있는 것을 바랍니다.

라이언) 시장에 따라 다릅니다. 변덕스러운 시장이라면 브레이크 아웃은 실패하는 경향이 있고, 성공했다 해도 이후 주가가 잘 오르지 않을 가능성이 높습니다. 이럴 때는 풀백에서 매수하는 경우가 더 많습니다. 강하게 상승하는 시장에서는 브레이크 아웃 이후 상승세가 지속되는 경향이 있어서 풀백만 기다린다면 큰 움직임을 놓쳐버리게 됩니다.

쟁거) 브레이크 아웃이 제일 좋고 큰 수익도 여기서 나옵니다. 하지만 처음 나타난 브레이크 아웃을 놓쳤다면 풀백에서 들어가는 수밖에 없죠. 이때 이용하는 것이 10일 이동평균선 또는 차선책인 5~30분 차트입니다.

릿치 2세) 브레이크 아웃을 선호하는데, 여건이 좋은 경우 풀백이 많이 일어나지 않습니다. 더 높은 가격을 치르는 한이 있어도 저는 브레이크 아웃에 매수합니다. 풀백에도 매수하지만 브레이크 아웃에 성공한 후 며칠 혹은 몇 주 후 질서있게 나타나는 풀백에서만 매수합니다.

브레이크 아웃의 정의와 매수, 손절

브레이크 아웃은 주식이 베이스 또는 횡보 구간 위로 떠오르는 겁니다. 베이스가 최소 4주 혹은 그 이상인 것을 좋아합니다. 신고점을 형성하기 전에는 매우 단단한 가격 패턴이 나와야 합니다. 이 구간을 돌파할 때 거래량은 25%이상 늘어야 합니다. 100%이상 늘었다면 최고입니다. 거래량 기준은 다양하지만 많을수록 좋습니다.

최근 브레이크 아웃이 성공적이지 않았다면 더 작은 포지션으로 시작하고, 종가가 괜찮고 다음날도 오른다면 포지션을 추가할 수 있습니다. 시장이 급변하고 견고한 브레이크 아웃을 보이는 주식이 많지 않다면 매수물량을 줄입니다. 브레이크 아웃 이후 주가가 하락하고 횡보하는 기간이 길어져도 해당 종목을 나와야 하는 특별한 이유가 없거나 더 매력적인 종목이 나타나지 않는 한 종목을 계속 보유할 수 있어요.

브레이크 아웃 영역으로 풀백이 일어나는 일은 꽤 흔하고 혹은 그 아래로 주가가 떨어지기도 합니다. 절반정도는 그렇습니다. 주가가 초기에 설정한 스톱 가격으로 매도되지 않는다면 포지션을 유지합니다. 브레이크 아웃 이후 바로 나오는 풀백을 별로 좋아하지는 않으나 5~8% 손실까지는 감수할 것입니다.

초수익 모멘텀 투자 - 포지션 규모

차트와 시세 — Sun, 15 Mar 2026 16:03:54 +0900

비중

마크) 최대 25%까지 포지션에 집중합니다. 매수할 때 포지션은 25%가 아닐 수 있지만 확신을 가진 종목이라면 포지션의 크기를 25%까지는 맞추려고 합니다.

라이언) 각 포지션을 10% 가중치로 시작합니다. 포트폴리오에는 10개 종목이 있어요. 보유 주식이 너무 많으면 면밀하게 이들을 따라갈 수 없기 때문에 10개는 절대 초과하려 하지 않습니다. 주가가 상승해 포지션이 13% 정도로 증가하면 5~7%를 추가로 매수해서 18~20%로 포지션을 늘립니다. 주가가 상승하는, 결과가 좋은 포지션만 추가합니다.

쟁거) 특정 종목 하나가 크게 상승하며 주도하는 것이 아니라 전반적으로 상승세가 나타나는 매우 강력한 강세장이라면 22개까지도 종목을 늘릴 수 있어요. 몇몇 주식이 시장을 이끄는 좀 더 전형적인 시장 상황에서는 8~10개 어떤 때는 5개에서 6개를 보유합니다.

시장이 거칠게 떨어지며 마감하는 날이나 갭 움직임이 온 사방에서 나타나는 매우 변덕스러운 상황에서는 두세 개 종목에 10~15%만 보유하거나 14년처럼 시장이 극도로 변덕스러운 때는 포지션을 모두 정리하기도 합니다. 06년도에는 시장에 신고가가 나타났는데도 불구하고 장세가 굉장히 변덕스러워서 심하게 물렸어요. 신고가는 보증서가 아닙니다. 이런 게임 오버 상황에서는 신고가를 경신하는 종목이 아무리 유혹해도 현혹되지 않고 모든 포지션을 정리하고 나오는 것이 방법입니다. 저는 단 몇 개 종목만 움직이는 시장에서는 트레이딩에 대한 확신을 갖지 못합니다. 신고가가 속출하고 또 상당수 종목이 신고가를 향해 가는 등 시장 전반에 걸쳐 강세가 보여야 합니다. 차트에서도 주가가 상승할 수 있는 기반이 공고히 형성되어 있고 강한 기반이 보이는 종목 중 상당수가 견고하게 성장하는 이익과 실적도 보여줘야 합니다.

릿치) 방어적인 시기에는 포지션이 없습니다. 반대로 유용 가능한 마진을 모두 썼을 때는 20개까지도 될 수 있습니다. 이성적으로 최대한 포지션을 집중하려고 합니다. 시장 초과수익률을 달성하기 위해서는 소수 종목에 집중해야 합니다.

규모(최대 위험 노출)

보통 자본의 1.25~2.5%의 위험을 노출합니다. 25%의 포지션 규모라면 10% 손절을 적용했을 때 총자본의 2.5%가 노출됩니다. 라이언의 경우 10%씩 10개 포지션인 경우, 손절은 10%이기에 총자본의 1%를 노출합니다. 보통 이보다 빠른 8%에서 손실을 끊습니다.

그렇기 때문에 한 종목에 25% 이상 투자하지 않습니다. 25%로 시작하기보다는 5~10% 정도로 포지션을 시작하고 이익이 나면 순차적으로 포지션을 늘려갑니다. 이는 어디까지나 주가 상승에 따른 결과로, 자연스럽게 한 종목의 포지션이 커졌기 때문입니다. 초기매수는 5%로 한 경우 이익이 나면 10%로 올립니다. 주식이 상승세를 보여서 포트폴리오의 비중이 15%로 자연스럽게 늘어나고 이후 새로운 베이스를 형성했다면, 브레이크 아웃이 나타날 때 20%로 비중을 높일 것입니다.

고려해야 할 것(유동성과 변동성 문제)

주식이 아주 작고 변동성이 크다면 큰 위험을 감수하지 않습니다. 단단하게 다져진 가격 기반과 함께 변동성이 중요합니다. 가격 기반이 얼마나 길게 다져졌는지, 매우 높은 가격 선에서 길게 늘어진 국면의 것인지, 아니면 두 번째 세 번째 나타나는 베이스인지 등이 다음으로 고려하는 사항입니다. 장중에 큰 폭으로 움직이는 주식이라면 , 견고한 베이스에서 더 멀리 움직일수록 거래에 더 많은 자금을 쏟을 겁니다.

26년 03월 14일 기술적 분석 기록

차트와 시세 — Sat, 14 Mar 2026 10:37:03 +0900

전쟁이슈가 계속 회자되는 중이다. 미국장은 150일, 200일 이평선 사이에서 지지를 테스트하는 중이고, 우리나라도 비슷한 흐름이다. 현재 변동성 국면에서 현금을 보유 중인데, 몇 달 쉬는 것이 목표이다. 진입하더라도 5% 이하의 규모의 작은 베팅위주로 진행하거나, 미국지수투자를 하는 게 좋다는 생각이다.

현재 국장은 아직도 레버리지가 많기도 하며 거래대금이 줄어들고 있다. 큰 하락 거래대금 이후에 거래대금이 말라가는 모습이 다소 부담스럽다. 주가의 향방은 예상하기 어려우나, 이전 2월~3월 트레이딩처럼 수익을 크게 보더라도 반납하면서 종료할 확률이 클지도 모른다는 생각이다. 아니면 그런 두려움이 나를 다소 압박하고 있는 것일 수도 있다. 둘 다라고 생각한다. 이런 상황에서 무리해서 수익을 욕심내다가 더 큰 손실이 나게 될 가능성이 크다고 판단된다. 시장이 확실하게 추세를 줄 때까지 대기하자.

미장의 흐름은 전반적인 약세의 느낌이 든다. 반도체가 상승/하락 변동성이 계속 큰 모습을 보여준다. 이 반도체 흐름에 따라서 우리나라 지수도 좌지우지될 것이다. 지수는 그렇고 별도로 조선과 원전은 흐름이 개선되는 모습이다. 아무래도 전쟁이슈에 타격이 없어서 자금의 이동이 있는 것이라는 생각이 든다. 조선과 원전은 상대적으로 조정국면도 거치긴 했다. 전쟁이 장기화될 우려가 팽배한 시점에서 만약에 베팅한다면 조선과 원전을 베팅할 수 있다. 하지만, 시장자체가 불안하고 흔들리면 자유롭지 않기 때문에 굳이... 거래대금이 회복하면서 그 돈이 조선과 원전에도 쏠린다면 소규모 포지션 구축계획은 있다. 반도체도 미국 쪽에서 차트가 반등했기 때문에 근거 없는 판단은 아니다. 최대한 보수적으로 조심하고 있다. 현금을 보유하자. 김프가 있으니 이럴때 바이낸스로 자금이동해놓아도 나쁘지는 않다.

1. 원달러 환율 : 환율이 급격하게 올랐다. 이런 상황에서 코스피는 불리하다. 반도체 상승이 이걸 상쇄해줄지도 모르지만... 달러/원화가 대략 반반이기 때문에 지켜보면 될 것 같다. 아쉬운 건 일부 S&P500 ETF를 환헷징상품으로 매수해 놓은 것 정도.

2. 미국 : 150일 이평선을 하방돌파한 모습이다. 200일 이평선 테스트를 하는 지점인데, 아무래도 하락 추세처럼 보이는 것도 사실이다. 3단계가 진입하는 시점일 수 있겠다. 현재상태로는 전쟁이슈가 지속될 것 같다는 생각인데, 그렇게 되면 인플레이션 이슈로 인한 지수의 3단계 진입도 가능한 시나리오 같다. 금, 은에게도 좋은 소식은 아닐 듯.

시장의 변동성도 매우 커지고 있다. MAP에서도 볼 수 있듯이 반도체만 유일하게 강하게 반등을 하였다.

3. 한국 : 반도체는 미국과 같이 보면 되는 부분이다. 조선과 원전이 시장대비 강하다. 아무래도 전쟁이슈에서 자유로운 업종으로 시장의 선택을 받은 것 같다. 하지만 해당 업종들이 강하게 돌파를 할 수 있을지는 모르겠다. 원전이 미국에서도 강한 작년의 경우라면 매수가능하지만 미국이 일단 약세이기 때문에 상대적 추세강도가 약하다고 해석하고 있다. 조선은 항상 나랑 잘 안 맞았지만, 현재 시장대비 강세긴 하다.

지수는 현재 20일 이평선 아래에서 돌파하지 못하는 상황이다. 20일 이평선 위에 있는 종목이 시장대비 강한 종목이라고 볼 수 있다. 거래대금 측면에서는 부정적이다. 코스피 거래대금이 크게 나온 하락뒤 전반적으로 거래대금이 마르는 모습이다. 23조 수준까지 메마른 것이 주목할 점이다. 더 거래대금이 내려간다면 단기적으로 쉽지 않을 것 같다. 코스닥 거래대금은 이전에 크게 감소한 뒤 계속 15조 전후를 유지하고 있다.

4. TLT : 여전히 1단계에서 횡보하는 재미없는 모습. 전쟁이슈로 금리인하 기대감이 아예 없어진 국면인 것을 여실히 보여준다. 가격자체는 매력 있는 가격대 같긴 하다. $82~84는 정말 강한 지지선일 것으로 생각하는데, 해당 국면에 온다면 주식이 더 기대수익률이 높을 것 같다.

5. 가상자산 : 26년 11월~27년 11월 대기 중. 숏포지션도 가능한 자리라고 봤는데, 반등에 성공하였다. 완연한 돌파라고 보기는 어렵지만, 의미가 없지는 않다. 추가하락 시에 한 번의 기회가 더 생긴 느낌이라고 볼 수도 있으니. 금리가 불안정한 상황에서 비트코인이 오른 건 의외다. 전쟁이다 보니까 지정학적인 이슈와 수급이 있었나? 싶다. 역프인 상황을 보면 뭔가 그렇게 해석을 하고 싶다.

26년 03월 07일 투자 일기

차트와 시세 — Sat, 7 Mar 2026 13:13:53 +0900

일주일 동안 참 많은 일이 있었다. 국장 과열국면에 단순한 트리거인줄 알았지만, 미국장에서도 움직임이 심상치 않다. 국장은 3월 4일 아침 변동성에 의해 안 좋은 성과를 기록하면서 포지션이 종료되었다. 미국장은 상대적으로 반도체가 박스권 하단에 있어서 나름 안정적으로 흘러가고 있었다. 하지만 흐름이 지속적으로 악화되면서 모든 수익을 반납하며 돌파매수를 시도했던 종목들은 손절라인을 터치하였고, 수익이었던 종목들은 수익을 반납하였다.

심적으로 힘들고 굉장히 고달프다.

10월부터 수익이 많이 찍히기도 하였고, 다시 반납하기도 하는 흐름 속에서 2~3일만에 빠르게 제자리로 오게 되어서 굉장히 허탈하다. 테일리스크에 대하여 논하면서도 상승장에 익숙해져서 너무 수익실현을 하지 않았나? 이런 생각도 들고 머리가 복잡하고 허무하다. 금액으로 엄청 큰 금액이었는데... 아마도 미국장이 계속 이런 상황이라면 포지션을 정리하고 지켜보는 게 방법일 것 같다.

S&P 차트를 보면 현재 딱 150일 이평선 위치이다. 미국장에서 10월~1월보다 현재 계좌성과가 안 좋은 것은 그렇게 잘못한 일은 아니다. 다만 나는 하락에서 잘 방어하고 있었는데, 최근 큰 하락봉들이 전쟁이슈로 인해 반도체 쪽에서 많이 나오다 보니 한 번에 반영된 것 같다. 소프트웨어 위주의 하락에서 하드웨어까지 하락이 전염된 느낌이다. 그 속도도 빨랐다. 현재 위치부터는 그래도 조금 반등이 나올 수 있는 자리라고 본다. 매수하기에도 나쁘지 않은 위치일지도 모른다. 특히 6,500 라인은 의미 있어 보인다.

만약 이 위치에서 반등이 나오지 않는다면 포지션이 어느정도 정리가 될 텐데, 변동성도 크면서 주도업종의 하락이 시장의 하락을 이끌고 있기에 다른 주도주를 찾는 행위보다는 장기적 관점에서 지수에 투자하는 것이 마음이 편할 수 있다. ISA계좌나 DC계좌에서 자금을 집행하여 바이 앤 홀드 전략을 구사할 수 있다.

나스닥은 조금 더 약한 모습이 보인다. 24,000pt 가 강한 지지선 역할을 하고 있다. 차트 자체는 3단계로 진입하는 차트일 수도 있다. 지수가 약세로 전환하여서 2년 이상도 유지하기도 하지만, 미국의 주도성과 자본주의 선순환을 믿는다면 22,000pt는 베팅할만한 위치라고 본다.

코스피는 이보다 훨씬 차트가 좋다. 하지만, 미국장에서 하드웨어의 차트가 무너진 시점이다. 반도체, 전력업종에서 변동성은 주의가 필요하다. 2월은 어느 정도 디커플링되어서 과하게 상승할 수 있었지만, 그것이 커지는 것은 쉽지 않을 것 같은 상황이다. 전쟁도 그렇고... 최근 모습은 하드웨어가 주도하여 하락하였으므로 나는 관점을 보수적으로 보는 게 맞다고 본다. 그렇지 않아도 변동성이 워낙 커지는 구간이어서 승률이 10%도 안될 것 같다. 코스피에서 추세추종으로 먹고 나오는 게 불가능한 느낌이 든다.

코스피의 거래대금을 보면 그렇게 낙관적이기 어렵다. 투매와 강제청산, 기관의 대량 분배가 이루어진 뒤 단기 숏커버 혹은 기술적반등이라고 해석하는 것이 맞아 보인다.

나는 과열국면에 조정트리거가 전쟁이라고 생각했지만, 하락트리거 및 추세반전의 트리거일수도 있겠다. 전쟁도 시끄럽지만 코스피도 일단 이 구간이 어느 정도 저항선이 있다. 금요일 미장의 영향이 어떻게 월요일에 반영될지 모르겠다. 이 이후 구간은 저항선이 마땅치 않다.

현재 미국장도 약한 상태로 150일 이평선을 테스트하고 있고, 전쟁이슈로 유가가 불안정 연쇄적으로 물가, 금리등 요인으로 현재 리스크 OFF모드임. 국장도 이로부터 자유롭기 어려워 보임. 포지션이 일부 정리된 시점에서 급하게 풀백을 노리면서 손실을 만회하려는 노력보다는 지수의 단단한 지지 혹은 이슈해소의 변곡점을 확인하고, 그때 조정기간 때 시장보다 훨씬 견조하였고, 시장보다 강하게 반등하는 업종을 찾아서 비중을 확보하는 쪽으로 생각하는 게 현재의 계획이다.

잠시 시장과 멀어져 다른 곳에 관심을 가질 필요도 있겠다.

26년 03월 05일 투자 일기

차트와 시세 — Thu, 5 Mar 2026 09:52:54 +0900

[영화 속에 나오는 술 취한 아버지 같은 국장]

어제는 술을 마시고 와서 폭력을 휘두르고, 오늘은 선물을 사 왔다. 거래대금이 어떤 행위의 강도라고 본다면. 어제는 골프채로 두들겨 팬 것 같고, 오늘은 명품백을 주고 파인다이닝을 데려간 느낌이다.

이런 변동성은 추세추종전략에게는 완전한 함정이자 독이다. 똑같이 전략을 수행하고 동일한 업종에 투자를 하는데 미국주식은 거의 2월 초 절반정도 포지션정리 후 재구축정도로 유지하고 있는데, 국장은 몇 번씩 포지션이 정리되었다.

어제와 오늘같은 흐름이라면 단순한 손실로 끝나는 게 아니라 추후 흐름에 따라서 정신적인 타격이 굉장히 크다. 하지만 이미 포지션이 없는 것은 원칙을 지킨 것일 뿐, 결과가 안 좋았다고 잘못했다고 보기는 어렵다. 전략상 약점이 여실이 드러난 특이한 장이었던 것...

아쉬움을 뒤로하고 앞으로 대응을 어떻게 해야 하나 생각해 본다면 정신적 타격이 있기 때문에 빠르고 급박한 의사결정은 실패확률을 높일 것 같다. 그리고 변동성이 크기 때문에 어디로 튈지도 모르며 위험도 크다.

다시 처음의 비유로 돌아가서 " 영화 속에 나오는 술 취한 아버지 같은 국장" 그리고 나는 그의 자식이라면... 항상 영화에서는 엮이지 않는 것이 좋았다. 금주를 하는 것을 확인 거나, 교도소에 들어가는 것을 확인하던가. 명품백과 파인다이닝에 지금 눈이 너무 돌아가는 것도 사실이다. 이 사람이 진짜 잘못을 반성하는구나..! 싶다. 하지만 영화속에서는 또 폭력이 반복되는 경우가 다반사였다. 뻔한 상황 아니던가. 비유로 생각한다면 안하는게 맞다.

그래도 차트를 본다면 여전히 반도체와 전력주등이 강하다. 못 참고 현금을 소진한다면 지수 ETF or 해당업종 ETF가 조금은 낫겠다. 추세가 확인될 때까지 매매를 자제하고, 하더라도 포지션 규모를 대거 축소하고, ETF 위주로 매매하는 방식. 오히려 안정적으로 주도주가 횡보 중인 미국장에 비중을 늘리면서 변동성에 대비하는 것도 방법이다.

26년 03월 03일 투자 일기

차트와 시세 — Wed, 4 Mar 2026 00:31:09 +0900

너무 아프다. 역대급이라고 볼 수 있다. 지수가 이렇게 하락한 날이 있을까? 수익을 반납해야 한다는 마음가짐을 하고 있었지만, 이런 식으로 하루 만에 모든 걸 가져가고 하락전환할지는 예상도 못하였다. 테일리스크라고 쓰자마자 당해버렸다. 거래대금이 최고로 많이 실린 2번의 하락을 좋게 해석하기에는 어려움이 있다.

그리고 미장도 반도체, 전력위주로 큰 하락이 나오고 있다. 어떻게 대응해야할지 감도 안 온다. 트리거는 분명 전쟁이었지만 주도업종인 반도체 전력에 상승피로감이 있었다고 생각이 든다. 특히 국장은 그럴만하긴 했다. 그래도 이렇게 하락이 거센 것은 과도한 레버리지의 효과일 것이다. 이런 상황에서 포지션을 점차 줄여나가는 것이 맞는 것 같다. 손절위주로 먼저 자르고 비중을 축소해 나가는 것이 바람직한 대응이라고 보인다. 반등하면 그때 비중을 줄이는 게 최선이지 않을까?

멘털이 터진다. ㅈ 같다. 아침에는 살살 맞은 기분이라서 안도를 하면서 보유 중인 방산종목 한국항공우주만 안 오르고 한화시스템이 상한가를 가서 열받았는데... 그건 행복한 분노였다. 계좌단위 수익이 전일대비 -11%가 찍혔다. 엄청난 하락이다. 멘털이 나갈만하긴 하다. 지금은 미장에서 하락을 맞이하고 있는데, 미장은 상대적으로 여유가 있지만... 수익을 반납한 건 동일하다.

금요일 남은 현금을 모두 진입한 것도 열받는 포인트다. 보수적으로 확인하면서 들어간 건데 결국 그렇게 되었다. 참... 열받는 포인트가 많고 버겁다. 고달프다.

26년 03월 01일 투자 일기

차트와 시세 — Sun, 1 Mar 2026 21:10:34 +0900

[언제든지 반납할 각오]

과열국면 어딘가에 있는 현재, 미국주식은 주도업종/주도주를 제외하고는 지지부진하다. 특히 나스닥은 흐름이 저조하다. 우리나라는 여러 조건이 맞물려 역대급 상승사이클을 누리고 있다. 돌파매매 위주의 플레이를 하기 때문에 어쩔 수 없이 매수를 진행하면서도 불편한 마음이 상당히 큰 요즘이다. 그래서 언제든지 수익을 반납할 각오로 주식시장에 대응하고 있다.

주말에 전쟁까지 발발하며 아주 혼란스럽다. 어떻게 시장이 반응할지 모르겠지만, 물가를 건드리는 유가같은것이 크게 움직이지 않는 것이 주식투자자에게는 이롭다.

아무래도 방산주와 유가관련주식들이 변동성이 커질 것으로 예상되는데, 금방 소멸되는 부분일지 아무것도 예상할 수는 없다. 참 어렵다. 주식시장에 참여하고 있으니 역사 속에 살고 있고 경험하고 있음을 더 피부로 느끼게 된다. 금방 망각하지만...

코로나, 러우전쟁, 관세전쟁, AI , 코스피 5,000 6000. 코스피 1년째 수익률 1위 등등... 정말 재미있으면서도 어렵고 알 수 없는 세상이다. 시나리오를 쓰라해도 비웃음받을 것 같은 것들이 너무 자주 발생한다.

테일 리스크는 확률분포의 ‘꼬리(tail)’ 부분에서 발생하는 낮은 확률이지만, 발생 시 매우 큰 손실을 초래하는 사건 위험을 의미합니다. 일반적인 정규분포 가정에서는 극단값이 거의 발생하지 않는다고 보지만, 실제 금융시장은 두꺼운 꼬리(fat tail) 특성을 보입니다. 즉, 이론보다 극단적 사건이 훨씬 자주 발생합니다.

26년 02월 28일 기술적 분석 기록

차트와 시세 — Sat, 28 Feb 2026 10:02:15 +0900

반도체, 전력이 주도하는 상승이 지속되는 중이다. 미국은 횡보장이라서 주도업종이 명확하게 보이는 편이다. 반도체, 전력, 항공우주 및 방산, 에너지이다. 큰 고민 없이 비중조절을 고민하는 정도이다. 난도가 높은 것은 국장이다. 장의 강세가 판단을 흐르게 한다. 순환매도 강하고 급등이 워낙 많이 나와서 기회도 많지만 노이즈도 많고 포모도 많다. 그만큼 포지션 홀딩이 심리적으로 쉽지 않다.

순환매가 강하기에 미국보다는 많은 종목, 다양한 섹터에 고루 포지션을 노출하였다. 이 노력이 무색하게 코스피 수익률을 상회하고 있지는 못하지만... 현재는 수익권이지만 언제 급락하며 수익을 크게 반납해도 전혀 이상하지 않은 타점이다. 반도체, 전력, 원전, 현대그룹, 로봇, 상법개정등 테마도 상당히 많다. 연초부터 코스피 수익률이 50%이다. 1월 중순부터 어렵다고 느껴졌으며 시장을 이긴적이 없는 것 같다. 잘했다라고 생각도 잘 안든다... 워낙 급등한 종목이 다수라... 돈 번 사람들은 많지만 모두 포모가 가득한 과열국면이다.

가장 바람직한 것은 업종의 호조로 실적을 계속 올려가며 서프라이즈를 내면서 레벨업하는 추세구간인데, 상법개정, 로봇 관련 등등은 다소 난도가 있다. 투자할 종목이 없어서 고민인 경우도 있는데, 요즘은 쉽지 않다. 무튼 과열국면 어딘가에 진입한 것도 사실, 인간지표도 많이 보인다. 하지만 이 이유는 하락의 필요조건은 아니다. 이 과열국면이 얼마나 지속될지는 아무도 모른다. IT버블 때도 결국 터지긴 했지만, 1995년 초기상승부터 98~99년 유동성 폭증, 2000년도 버블 붕괴까지는 상당한 시간이 소요되었다. 코스피가 1만 간다는 희망회로가 아니라, 과열국면은 지나 봐야 알 수 있다는 말이며 예측보다는 대응의 영역에 와있다는 것이다. 만약 지속된다면 자산을 증식할 기회 속에 있는 것이니 보고만 있기는 어렵다. 국장은 우주의 기운이 모인 시점이라고 본다. 조선, 전력, 방산등 여러 산업들이 좋은데 반도체도 좋고, 상법개정하고 현대차는 로봇으로 세상을 놀라게 하고, 이런 교집합이 발생하는 경우가 굉장히 이례적이라고 본다. 반대로 말하면 사이클 산업이 하강 사이클로 전환하면 그 하방도 함부로 예측할 수 없을 것이다. 이제는 사이클을 안 탄다 라는 주장도 나올 수 있지만 그때도 대응을 해야겠지.

1. 원달러 환율 : 환율도 단기적 하락추세를 보여주고 있다. 미국투자자에게는 이런 흐름이 아쉬울 것 같다.

2. 미국 : S&P는 변동성 축소의 모습. 나스닥은 150일 이평선에 반등하지 못하고 안좋은 모습. 기술주는 현재 투자후보에 오르지 못한다. 요즘 환율과 미국장을 보면서 일 년 전과 너무나도 상반된 흐름이 재미있게 느껴진다. 국장하면 아직도 속냐고 조롱받았던 환율도 오르면서 이중으로 수익을 보는 구조를 강조하던 시점... 미국장은 수익률이 아쉽고, 주도업종 위주로 투자하여 아웃퍼폼 하지만 한국은 상승과열로 지수상승을 따라가는 게 불가능한 상황으로 반전된 것이 참 재미있다.

금도 시세가 안정화되고 바닥을 다지며 상승하는 모습이 좋아보인다.

루멘텀, 시에나, 애널로그 디바, 웨스턴 디지털, 버티브홀딩스, 테라다인, 램리서치, ASML, 마이크론, 샌디스크 TSMC, 록히드마틴, 파커-하나핀, 하우멧, GE에어로, RTX, 엘빗, 노스롭, FTAI, 캐터필러, NGG, 코카콜라, 유니레버

3. 한국 : 코스피에 꾸준하게 유지되는 거래대금, 반도체 상승 지속 + 원전, 전력기기 돌파 + 현대차 상승 등으로 지수 또 또 신고가 돌파. 코스닥은 거래대금이 약간 낮아진 상태로 유지 중이지만, 지수는 고가돌파를 시도하는 위치이다. 조선은 다른 업종과 다르게 신고가 돌파에 실패한 모습으로 티어 하강

상법개정 관련은 재료소멸로 당분간 쉬어가면서 기간조정을 거칠 것으로 예상. 27일 거래대금이 말도 안 되게 찍혔는데... 이게 어디서 도대체 온거지????? 10조 거래대금인 경우도 있었는데 5배에 육박하는 거래대금이라... 하락거래량이라 생각이 많아진다. 코스닥은 바이오 종목과 반도체 정도 보고 있다. 투자대상이 워낙 많아서 굳이 바이오를 보지는 않는데, 수익률이 엄청나긴 하다.

1 티어(반도체, 상법개정) : 삼성전자, 하이닉스, 한미반도체, 유진테크, 주성엔지니어링, 현대차

1.5 티어(전력, 태양광, 원전, 조선, 방산) : HD현대일렉, 효성중공업, LS Elec, 한화솔루션, HD현대솔루션,두산에너빌리티, 현대건설, 비에이치아이, 한국항공우주, 한화시스템, 보험주, 증권주, 삼성전기

2 티어 : 에코프로, 조선주

4. TLT : 여전히 1단계에서 횡보하는 재미없는 모습. 작년에는 이렇게 횡보할지 전혀 예상을 못하였다. 뭐 배당은 받았겠지만.

5. 가상자산 : 26년 11월~27년 11월 대기 중. 숏포지션도 가능하다고 봄. 굳이 하지는 않음.

26년 02월 22일 기술적 분석 기록

차트와 시세 — Sun, 22 Feb 2026 12:32:52 +0900

시장의 강세를 확인하면서 현금을 소모하면서 포지션을 구축하고 있다. 현재 구축한 포지션의 승률은 예전만큼 높지 않고 수익으로 전환된 부분을 챙길 수 있을지는 의문이지만, 코스피가 신고가이며 삼성전자가 신고가를 시점에서 앉아있을 수만은 없긴 하다. 원칙대로 돌파하는 반도체 위주로 포지션을 재구축하면서 과거의 잘못된 대응을 반성하는 수밖에.

다시 복기하자면 가장 큰 실수는 2월 초 급락장세에서 손절라인 터치한 주식 위주 매도 + 비중조절정도면 되었는데, 과하게 대응하여서 약 5%(10%*1/2) 이상의 수익을 반납한점. 그 다음 실수는 상법개정관련주를 무시한 점. 약 10% 계좌수익을 놓친 것 같다. 어차피 두번째 변동성에서 털렸을 것 같기도 하지만서도 아쉬워서 계속 언급하는 것 같다~ 하이닉스도 참 그렇고.

현재 장세에서는 상승세가 시장의 전반에서 나타나는 모습이기에 주도업종에 비중을 주긴하지만 여러 섹터 여러 종목에 포지션을 구축하는 분산형태로 포지션을 구축하였다. 적당한 크기의 포지션으로 벌써 10 종목에 육박한다.

미국장은 확실히 구분이 되는 느낌으로 비중조절에만 신경쓰면 되는 상황인데, 국장은 워낙 강세를 띄다 보니 오히려 잡음이 더 많다. 그리고 변동성도 너무 커진 상황이라 승률나 기대수익률이 상대적으로 낮을 것 같다는 생각이다. 개인적인 피로도인지는 모르겠지만, 국장이 훨씬 어렵게 느껴진다. 미국은 시장지수를 이기면서 잘 흘러가고 있지만, 국장은 지수도 못 따라가는 상황이다.

2월 초에 포지션을 급격하게 종료하였을 때 보다 지수는 15% 정도 올랐는데, 나는 전혀 그렇지 못하다. 왜냐하면 5,000에 포지션 종료하고 관망하면서 5,300~5,400 그 무렵부터 포지션을 분할로 들어왔기 때문이다. 이러다가 지수의 큰 조정이 나오면 나도 굉장히 탈락하기 쉬운 상황이다. 포지션의 종료는 수익실현이기도 하지만, 항상 재진입하였을 때 손절리스크도 증가하는 느낌도 있다. 수익 지키기는 여러 상황을 지켜보면서 조금 열어두고 보지만, 손절은 칼이니까. 현금이 30% 남았는데, 돌파가 나올 때마다 분산해서 들어가는 수밖에... 참 어렵다. 지금은 오르니까 일단 들어가는데, 변동성 조정을 생각한다면 또 고생길이 그려진다.

1. 원달러 환율 : 변동성이 큰 상황이었는데 1,450원 선에서 어느 정도 변동성이 축소되는 모습이긴 하다.

2. 미국 : S&P는 변동성 축소의 모습. 나스닥은 150일 이평선 터치하는 모습. 소프트웨어는 약하고 하드웨어 반도체는 강하다. 미국 항공우주&방산 쪽, 전력 쪽도 좋은 모습을 보여주고 있다. 일부 소비재 쪽도 좋은 모습.

3. 한국 : 코스피에 꾸준하게 유지되는 거래대금, 반도체 위주의 상승 + 상법개정 관련주의 상승 발생. 금요일에는 조선, 방산, 원전 쪽에서도 좋은 상승. 주도주가 주도하지만 시장 전반의 흐름도 양호한 상황으로 지수가 상당히 가파르게 오르는 중. 삼성전자가 글로벌 주도주인 역대급 상황이다. 하이닉스도 신고가 돌파하면서 주도주임을 증명하였다.

코스닥은 거래대금이 약간 낮아진 상태로 유지 중이지만, 지수는 고가돌파를 시도하는 위치이다.

1 티어(반도체, 상법개정) : 삼성전자, 하이닉스, 유진테크, 주성엔지니어링, 보험주, 증권주, 삼성전기

1.5 티어(전력, 태양광, 원전, 조선, 방산) : HD현대일렉, 효성중공업, LS Elec, 한화솔루션, HD현대솔루션, 선익시스템, 두산에너빌리티, 현대건설, 비에이치아이, 한화오션, 한화엔진, HD한국조선해양, 한국항공우주, 한화시스템

2 티어 : 에코프로

4. TLT : 여전히 1단계에서 횡보하는 재미없는 모습. 작년에는 이렇게 횡보할지 전혀 예상을 못하였다. 뭐 배당은 받았겠지만.

5. 가상자산 : 26년 11월~27년 11월 대기 중

우리는 사랑일까. 왜 사랑받는가?

차트와 시세 — Sat, 21 Feb 2026 15:25:20 +0900

4. 나약함 때문에 사랑받는 것

앨리스가 자동차 회사를 옹호한 것은, 단점이 있어도 사랑받은 권리를 변호하고 함이었다. 에릭은 자본주의의 적자생존을 강조했고, 그녀는 그 남자가 사업뿐 아니라, 사랑에서도 같은 논리를 지지할까 봐 두려웠다.

그녀는 그 남자의 경제 논리에 보이는 잔인성이 두려웠다. 어느 날 허벅지가 두꺼워지거나 가슴이 처지면 그녀 역시 '비효율적'이고 '낭비적'이며 존재 이유가 없다고 평가받겠지.

내가 겁을 먹어도, 고민이 있어도, 신경이 날카로워도 날 사랑해줘요. 내가 잘하지 못해도 있는 모습 그대로 나를 사랑해 줘요....

앨리스는 왜 이렇게 버림받는 것에 대한 두려움이 큰 것처럼 느껴지는 것일까? 남성은 평균적으로 지위 경쟁에 더 민감하고
여성은 평균적으로 관계 안정에 더 민감하다. 그런 배경에서 기인한 성향차이일까? 경험적으로는 그런 경향성을 띄는 것 같다. 저 마음을 모르겠는것은 아니다. 갓난아기를 다루듯 사랑받는것, 온전한 존재로 인정받는 것...

테스토스테론은 지위 경쟁과 관련된 행동 민감도를 높이는 경향이 있으며, 에스트로겐은 사회적 정서 회로와 상호작용해 관계적 민감성을 조절하는 역할을 한다.

8. 존재 때문에 사랑받는 것

궁극적으로, 오로지 앨리스는 잃어버리면 자신이 존재할 수 없는 것들 때문에 사랑받고 싶었다. 그녀에게서 빼버릴 수 없는 요소 때문에 사랑받고 싶었다. 시간이 흐르고 운이 나쁘면 그녀는 아래의 것들을 잃어버릴 수 있었다. 외모, 직장, 돈, 능력

질문 : 내 생각은 조금 다르다. 이 요소들은 빼버릴 수 있는 것일 수도 있지만 일종의 자기소개서 1차 서류 같은 역할을 한다. 그 빼먹을 수 없는 것과 그에 가까운 것들을 알아가게 할 수 있는 흥미와 동기를 제공하고 협상테이블에 앉게 하는, 그 흥미 동기를 제공하는 것은 결국 그 표상적인 결과물이 아닐까. 피상적이라고 생각하는 것은 그 빼버릴 수 없는 요소의 결과물일 가능성이 크기에 본능적으로 끌리는 것이 아닐까? 유전적인 끌림이든, 본능 수준에서 자연스럽게 끌리는. 사람은 생존하기 위해 정확성을 포기하고 어느 정도 신속하고 제한된 합리적 편향을 가지게 되었다.

26년 02월 18일 투자 일기

차트와 시세 — Wed, 18 Feb 2026 23:09:03 +0900

쉬면서 평소보다는 조금 많은 종목을 전반적으로 보았음.

한국

반도체(삼성전자, SK하이닉스, 이오테크닉스, 리노공업, 원익IPS등)
전력(LS일렉, HD현일, 효성중공업) - 돌파시도
원전(두산에너빌리티, 현대건설) - 돌파시도
방산(한국항공우주,한화시스템) - 돌파시도
상법개정(미래에셋증권등) - 주가에 호재 반영완료되었다고 생각. 늦었다.

미국

반도체(ADI, TSMC, 마이크론, 버티브 홀딩스, 웨스턴 디지털, 루멘텀 홀딩스, 램리서치, 테라다인등)
전력 및 에너지(캐터필러, NGG 등)
소비(코카콜라, UL)

미국은 너무 반도체 위주로 포트를 구성했기에 캐터필러, NGG 등을 분산하여 편입할 필요성 있음. 현재 반도체가 워낙 변동성이 심해서 급하게는 말고 저항선 다가오면 일부 매도하는 방식으로... 국장은 설 끝났으니 돌파나오는 것 위주로 포트구성.

26년 02월 15일 기술적 분석 기록

차트와 시세 — Sun, 15 Feb 2026 13:19:23 +0900

너무 어려운 장이다. 한국인에게는 더욱이 심리적으로 어렵다. 반도체만 변동성을 동반해서 상승하고 나머지 주식들은 약세이기 때문에, 코스피 지수는 오르는데 내 계좌는 왜 이러지? 포모와 자괴감이 공존하는 시장이다. 국장의 포지션은 0에서 삼성전자와 일부 종목이 돌파할 때 소량으로 매수는 하였지만 낙관적이지 않다. 코스피 거래대금은 유지되고 있지만, 코스닥의 거래대금은 절반으로 감소되었다. 이것을 나는 반도체만 강세의 방증으로 보고 있다. 삼성전자 매수 이후 미국장에서도 반도체 종목돌파가 나오길래 이거다 싶어서 잡았는데 큰 변동성으로 인해서 매수 후 손실이 바로 찍혔다. 너무 속상했다. 비중이 1/3에서 1로 반도체 비중을 비약적으로 늘렸는데, 큰 하락으로 인해서 많은 수익이 반납되는 모습이 너무 멘털을 약하게 만들었다. 시장도 같이 하락하면서 약세전환이 된 것 같은데, 이런 현상이 지속적으로 발생하면서 수익금을 너무 많이 반납하고 있다.

위안을 삼자면 시장자체가 전반적인 약세를 보여주면서 주도업종과 같이 떨어진 것이라는 점. 전반적인 투자자들이 손실을 같이 경험하고 있고, 난도가 높다는 점이지만... 손실로 인한 고통스러운 마음은 피할 수 없다.

개인적으로 기가 죽어있으니 잘한 점부터 복기하자면 원칙대로 국장 돌파매매가 나왔을때 시행한 점이지만 포지션의 크기를 적당하게 진입한 점이다. 확신의 크기는 작았지만 원칙대로 진입하였다. 코스피가 신고 가고 삼성전자의 거래대금이 많았기 때문. 이후 두 에빌 돌파도 거래대금이 찍혀서 작은 포지션으로 진입한 건 과하지 않은 적당한 대응이었다는 생각이다. 아쉬운 점은 미국장에서도 삼성전자 돌파 후 반도체 종목들의 장초 돌파를 확인하였는데 진입까지는 근거가 있었으나, 지수자체는 아쉬운 흐름이기였기에 여기서도 일부 포지션만 확보하는 게 바람직했었던 것 같다. 결국 돌파를 실패하고 나서 느낀 점이지만, 다소 흥분해서 과하게 반응한 게 아쉽다. 1/3 -> 2/3 정도가 적당한 대응이었지 않나. 결과적으로는 그게 좋았다.

1. 원달러 환율 : 변동성이 큰 상태가 유지되고 있는데 뭔가 하락추세가 나올 것 같은 느낌도 든다.

2. 미국 : 상대적으로 나스닥이 약세이다. 아마 반도체의 영향이라고 해석하고 있다. 하드웨어 롱, 소프트웨어 숏이 시장의 흐름이라고 본다. 지수를 보면 약 4~5개월 정도 박스권에서 지지부진한 흐름이 이어지고 있다. 우리나라 지수, 반도체만 강세였던 것... 지수가 박스권 하단이니 반등을 기대해볼수도 있겠다. 의미 있는 지지선이긴 하다.

일단, 귀금속류의 시세가 어느 정도 하락을 멈춘 것 같다. 금이 조금 더 견조한 느낌은 있다.

루멘텀홀딩스, 씨게이트, 마이크론, TSMC, 테라다인, 웨스턴 디지털, 램리서치, ASML, FTAI

새로 보이는 종목들이 비중을 늘렸다가 세게 맞고 있는 종목들이다. 웨스턴 디지털은 원래 큰 수익이 나고 있었는데, 추가매수를 크게 한 뒤 큰 하락, 돌파실패하여 모든 수익을 토해낸 상황이라 매우 속상하다.

3. 한국 : 코스피 신고가 돌파하는 것, 그것을 삼성전자가 주도하였다. 거래대금도 상당히 터졌기에 원칙대로 포지션을 확보할 수밖에 없었다. 우리나라도 코스피가 훨씬 좋다. 코스피 거래대금은 꾸준하게 좋은 상태를 유지하고 있는데, 코스닥은 2월 초 급락 이후 크게 줄었다. 동력을 많이 잃은 셈이다. 그게 차트에서도 아주 잘 보인다. 추가로 상법개정이슈도 코스피에 좋게 작용하였다. 장이 어지러워 돌파성공확률이 낮음에도 거래대금과 차트가 나왔기에 어쩔 수 없이, 연휴 전날이어도 자금을 일부 집행하였다.

삼성전자/두 에빌/한국항공우주

4. TLT : 여전히 1단계에서 횡보하는 재미없는 모습. 작년에는 이렇게 횡보할지 전혀 예상을 못하였다. 뭐 배당은 받았겠지만.

5. 가상자산 : 26년 11월~27년 11월 대기 중. 6만 달러가 깨지나 싶었는데, 반등에 성공했다. 추후 매수는 확정된 상태에서 타이밍을 보는 사람으로 하락은 기회이지만 글로벌하게 같이 떨어지는 유동성의 지표로 활용하기에 폭락하면 무섭긴 하다. 그래도 6만은 강한 지지선인 것을 확인하였다. 하지만 장기적인 하락추세에 지지선은 지지가 실패할 때까지만 지지선으로 유효하다. 말장난이지만.. 이 6만 라인을 계속 지킬지는 모르겠지만 깨진다로 예상하고 있다.

$53,000(7,650만 원) , $50,000(7,250만 원) $47,000 (6,815만 원) 목표매수 가는 7천만 원 정도가 좋아 보이긴 한다. 최고가 1억 8 천대비 60% 하락한 굉장한 큰 조정이긴 하다. 그리고 현재 대비 30% 정도 더 열어놓긴 했다. 미래는 어떨지 모르겠다. 다른 코인은 그냥 차트가 너무 별로다.

전형적인 한 업종 내에서 약한 부분부터 3단계에 돌입확인하는 그 차트이다. 거래대금은 완전 말라갈 것이라고 생각했는데 생각보다는 유지가 잘 되는 것 같다. 어떤식으로 계산되고 시장이 어떻게 흘러가는지 잘 모르기에 참고만 하는 것이지만 신기하다.

26년 02월 08일 기술적 분석 기록

차트와 시세 — Sun, 8 Feb 2026 21:39:30 +0900

변동성이 굉장히 심했다. 저저번주 금요일 이후 급등과 급락이 반복되었고, 이후에도 계속 급등과 급락이 번갈아가며 나오고 있다. 미국 여러 자산이 반등에 성공하면서 국장도 월요일에 좋은 반등의 흐름이 나올 것 같다. 너무 어지러운 장이며, 나는 이러한 어지러운 상황에 다분히 지쳐있다 보니 여러 명분들을 핑계 삼아? 국장의 포지션은 일찍 현금화하고 미장의 포트는 절반 넘게 현금화하였다. 우선순위는 성과가 안 좋은 녀석들은 전부, 좋은 친구들은 절반만이다.

특히 비트코인도 6만달러를 터치하는 모습보고 흥미 있게 관찰하고 있었는데, 다시 강하게 반등을 하였다. 하지만 이런 변동성이 어느 방향으로 갈지 전혀 예상이 되지 않는다. 멘털적으로 다소 힘든 것은 굉장히 큰 수익이 났다가 변동성에 의해 예상보다 많이 반납을 했다는 것이다. 편향적인 인간의 마음이 이럴 때 크게 작용한다. 현타도 오기도 하면서... 항상 감사하려고 한다. 예상은 수익의 30% 정도를 기간에 걸쳐서 반납하는 것이었는데, 며칠 만에 50% 정도를 반납한 것 같다.

어려운 것은 이렇게 급등과 급락을 반복하는 경우에는 승률이 낮아지면서 다시 진입해도 성과가 안좋을 가능성이 크다는 것이다. 작년 11월부터 12월까지 나타났던 흐름에 수익을 반납했던 기억을 교훈 삼고자 하는데, 이런 나를 뒤로하고 시장은 좋을 수 있다. 특히 국장의 코스피는 반도체 원툴인 상황이라 더 소외감은 커질 수도 있다. 쉰김에 2월은 푸욱 쉬면서 리스크 조절이나 하자. 사람들의 심리가 과열되긴 했다. 반도체는 글로벌 흐름에 따라가겠지만 나머지 종목들은 더 리스키한 시점에 와있다.

1. 원달러 환율 : 엄청 큰 변동성을 보여주고 있다. 매크로이슈로 인해서 변동성이 커지고 있다. 주식시장만큼 환율도 굉장히 변동성이 큰 모습을 보여주고 있다.

2. 미국 : 큰 변동성때문에 판단이 어렵지만 시세가 나오는 업종들은 어느 정도 눈에 띈다. 반도체, 항공우주, 오일, 전력등이다. 기술주는 현재 투자하기 적합한 테마는 아닌 것 같다. 차트도 S&P500이 훨씬 강한 모습이다.

시장의 흐름은 생각보다 길면서도 자주 바뀌기도 한다. 몇 년동안 M7, 빅테크 위주의 시장이었지만 요새는 반도체 주식위주라고 볼 수 있다. 사실상 지수로 보면 미국 주식은 몇 개월 동안 박스권을 유지하고 있고 반도체 주식위주로의 급격한 상승만 있었다.

이런 급격한 변동성장에서 나같이 약한 손 전략을 구사하는 사람들은 쉽게 털릴 수 밖에 없다. 금도 동일하게 많은 수익을 반납하고, 수익 지키기 모드로 포지션이 종료되었다.

마이크론, 램리서치, TSMC, ASML, 샌디스크, 웨스턴디지털, KLA / RTX,RTX, FTAI, 로켓랩, AST, 엘빗

3. 한국 : 너무 어지럽고 최근 인간지표도 상당히 안 좋아졌다. 나 같은 경우에는 조금 빠르게 과민하게 반응하여 월요일 포지션을 종료한 것은 아쉽다. 하지만 수~목요일에 포지션이 무조건 종료되었을 것 같다. 거래대금 나온 지수하락이 2번 나왔다. 이걸 핑계 삼아 시장에서 떨어져 휴식하기로 했다. 다음 주는 설날연휴가 있기 때문에 겸사겸사 쉬기 좋은 시기이다.

코스피 거래대금이 30조 이상을 거의 유지하고 있는데, 이 거래대금이 줄어들게 되면 아무래도 강세가 약해질 것으로 추정한다. 그 트리거는 반도체 약세뿐이다. 아무리 다른게 별로여도 글로벌 반도체 흐름이 좋다면 코스피는 강할 가능성이 크고, 삼전 하이닉스를 필두로 큰 거래대금이 유지될 것이다.

4. TLT : 여전히 1단계에서 횡보하는 재미없는 모습. 금리에 대한 생각은 크게 변동이 없어보인다.

5. 가상자산 : 26년 11월~27년 11월 대기 중. 6만 달러가 깨지나 싶었는데, 반등에 성공했다. 3단계 국면이라 사실 매수하는 것은 내 전략에서는 굉장히 리스크가 크다고 볼 수 있다. 5만 달러를 터치한다면 시점상관없이 매수할 수는 있지만, 굳이 급하게 매수할 이유는 없다. 일이 터지니 거래소에 오입금 이슈도 생기고 뭐...

26년 02월 02일 투자 일기

차트와 시세 — Mon, 2 Feb 2026 14:33:42 +0900

오랜만에 겪어보는 하락 사이드카. 장초에는 말아올려서 해프닝인줄 알았는데, 아니였다. 강하게 맞을 준비를 하고 이를 꽉 깨물고 있었다가 잽이라고 웃고 덮었는데, 그 다음 후속타가 몇 방이나 있었다.

경계하던 지수단의 큰 하락이 매크로 이슈로 인하여 나왔다. 현재 미국장도 반도체 위주로 하락하고 있다. 1월 동안 상승이 워낙 거셌기 때문에 하락을 매번 예상하고 있었지만 아픈 것은 매한가지다.

예전에 작성했던 것은 거래대금 나오는 지수의 3% 이상의 하락이 나오면 매도하겠다고 계획을 세웠는데, 오늘이 그날 같아서 결국 밀리는 것까지 모두 지켜보고 국장포지션을 일괄매도하여서 수익을 확정지었다. 수익을 반납하는 것은 당연한 이치지만, 이렇게 단시간내에 많은 포션을 반납하는 것은 예상 밖이긴하다. 하지만 미친듯한 상승도 예상하지 못하였으니 뭐.

금도 현물계좌에서 하한가를 맞았다. 포지션을 모두 정리하여 수익지키기 모드로 들어갔다. 이런 동시하락은 피할 수 없는 부분이기도 하고 심리가 반전되지않으면 계속 밀릴 우려도 있기에 손절나오는 종목들과 함께 모두 정리하였다.

욕심보다는 위험관리를 하고 싶은 마음이 1월 마지막 주부터 있었는데, 근거는 전혀 없는 심리적인 부담감이라 그냥 내비둘 수 밖에 없었다. 그리고 오늘 다 맞고나서 저점에서 매도엔딩. 그래도 훌륭한 성과라서 만족을 해야하는데 사람이 잃은 것이 더 크게 느껴진다. 피할 수 있는 찰나의 순간에 그냥 냅둔게 아쉽게 느껴진다. 감사하는 마음을 가지면서 시장에서 떨어져서 2~4주정도 쉬는 것이 좋아보인다. 마침 설날도 있으니 그 이후까지 쉬는 것도 방법이다.

오늘 느낀 점은 하락할때에는 너나할 것 없이 다 같이 하락한다는 점이다. 상승이 적었던 것들은 다소 낮은폭이지만서도, 어찌보면 시간을 되돌리는 개념으로 볼수도 있겠다. '3~4일 상승분 취소' 같은 느낌으로. 시장이 강할때에는 여러 이유로 소외주도 같이 오르고 반대로 시장이 하락하면 소외주도 같이하락했다고 봐야할 것 같다. 말이 당연한 말같은데 주도주는 실적이든 내러티브든 이유가 올라서 오른 것이고 이외 주식들은 시장이 올라서 오른 것이기때문에 시장이 하락하면 같이 하락하는 느낌이라는 생각이 들었다.

26년 02월 01일 투자 일기

차트와 시세 — Sun, 1 Feb 2026 23:03:31 +0900

걱정했던 반도체 실적은 너무나도 잘 나왔다. 월요일은 다른 종목에서 큰 상승이 나와서 어지럽게 만들었지만, 실적이 나오면서 반도체가 시장을 주도하였다. 일주일간 훌륭한 상승이 나왔지만, 금요일 급격한 하락이 나왔다.

KLA 실적이슈와 매크로 이슈이다. 일단 금/은/비트코인이 동시 큰 폭의 하락이 나타내는 바는 당일의 시장의 심리를 볼 수 있다고 생각한다. 그리고 그 이후 비트코인이 반등하지 않았다. 글로벌하게 최근에 오른 자산은 금/은 정도이다. 그리고 주식에서는 반도체 주식을 제외하곤 생각보다 약세느낌. KLA를 제외하고는 하락폭은 상이하다. 반도체 주식은 둘 다 영향을 받은 것 같다. 샌디스크도 실적발표 후엔 20%남짓 상승하다가 15%정도 반납한 모습을 보였는데, 실적만 보면 20% 상승이었지만 매크로 이슈가 -15%를 가져갔다고 볼 수도 있겠다. ASML, 램리서치는 적당한 하락폭이다.

월요일 시장이 변곡점일지도 모르는데, 예측은 전혀되지 않는다. 만약 조정이 나온다면 포트 조정의 기회일지도 모른다.

금리인하와 양적완하에 대한 시장의 기대가 꺾인 것으로 지금까지는 바라보고 있다. 내일은 하락으로 시작할 것 같지만, 그 하락이 강화될 것인지는 모르겠다. 그리고 현재 거대한 거래대금이 반도체를 피해서 다른 쪽으로 갈 것인지 모두 도망가면서 사이드카 급 하락을 야기할 것인지도 모른다. 그냥 내일은 지켜보는 수밖에 없다. 미친듯이 복사되었던 계좌잔액이 일부 소멸되는 것 또한 받아들여야하는 시점이다.

26년 02월 01일 기술적 분석 기록

차트와 시세 — Sun, 1 Feb 2026 14:25:18 +0900

변동성이 굉장히 심했다. 급격한 상승이 나온 다음 금요일에 금/은/비트코인에서 급락이 나왔으며 이후 회복하지 못하고 있는 것 같다. 주말이라 추정이 어렵지만 비트코인가격은 확인가능하다. 딱 1월 말에 이렇게 변곡점 같은 느낌이 발생했다. 아직 거래대금이 나온 하락이 나오지는 않았지만 월요일이 굉장히 어려울 것 같다.

특히 비트코인만 지지부진한게 아니라 금/은/비트코인이 하락이라면 조금 싸한 느낌이 강하게 느껴진다. 이런 글로벌한 흐름과 무관하게 국장이 움직일지는 모르겠다.

1. 원달러 환율 : 엄청 큰 변동성을 보여주고 있다. 매크로이슈로 인해서 변동성이 커지고 있다. 마음 같아서는 잠시 시장에서 떨어져 있고 싶다.

2. 미국 : 샌디스크의 급등과 함께 다른 반도체 주식들은 깨나 큰 하락이 나왔다. 이런 변동성이 여러 곳에서 관찰되고 있다. 변동성이 굉장히 크고 불안정한 시장인 것 같다. 미국시장에서 포트를 크게 변경하지 않았다. 반도체/항공우주를 제외하고 나서는 이목을 끄는 차트도 없었다. 전력기기 약간?

마이크론, 램리서치, TSMC, ASML, 샌디스크, 웨스턴디지털, KLA / RTX,RTX, FTAI, 로켓랩, AST, 엘빗

3. 한국 : 변동성이 너무 심해서 어렵다고 느껴졌다. 반도체 비중을 일부 줄이고 다른 곳으로 갔더니 반도체가 뜨거웠다. 여러 곳에서 급등락이 반복되는 상황이라, 조심해야 한다. 우리나라도 월요일에 밀리지 않으려나 다소 걱정이 된다. 코스피는 반도체에 흐름 따라서 흘러갈 듯.

코스닥의 미친 상승은 MAP을 보면 너무 확연히 보인다. 과열국면에 이른 것은 알고 있지만, 언제까지 지속될지는 모르겠다. 금, 은, 비트코인의 급락이 불안하다.

4. TLT : 여전히 1단계에서 횡보하는 재미없는 모습. 1단계를 벗어나는 것은 생각보다 어렵다.

5. 가상자산 : 26년 11월~27년 11월 대기 중. 이 정도 가격이면 3단계 진입 확정인 것 같다.

26년 01월 25일 투자 일기

차트와 시세 — Sun, 25 Jan 2026 23:26:20 +0900

현재 주도업종은 반도체/로봇/항공우주이다.

저번주에 반도체는 인텔 쪽에서 이슈가 있었고 로봇은 휴림로봇, 현대무벡스, 현대노조관련해서 이슈가 있었다. 로봇은 어떻게 흘러갈지 모르겠다. 반등이 나올지, 하락의 시작일지.

그리고 다음 주부터 삼성전자, 하이닉스등 실적발표가 있을 예정이다. 다음 주 실적발표 후가 굉장한 변곡점이 될 수도 있다. 만약 반도체가 시장예상보다 더 좋다면 계속 반도체 시세가 좋겠지만...

그렇지 않은 경우는 현재 30조에 달하는 코스피 거래대금이 갈 곳은 어디일까? 거래대금이 축소되며 조정이 나올까? 다른 업종으로 순환매가 나올까? 순환매가 나온다면

방산(한국항공우주, 한화시스템)

원전(현대건설, 두산에너빌리티)

조선(한화엔진, 한화오션)

전력(LS일렉, HD현대일렉, 효성)

상법개정관련

이 정도로 생각하고 있다. 주도업종이 쉬어가는 시장의 흐름이 느껴지는 경우 포트변경을 빠르게 해 보면 어떨까 하는 생각이다. 실적발표 시즌은 원래도 중요하지만 코스피 5,000pt 국면/강한 순환매/역대급 거래대금 등 을 고려할 때 더욱 중요한 상황같다. 상당한 과열국면 어딘가에 있는 현시점에서 하나라도 어긋나면 큰 조정의 시작일지도 모르니 잘 대응하여 수익을 잘 지켜봐야겠다.

26년 01월 24일 기술적 분석 기록

차트와 시세 — Sat, 24 Jan 2026 23:16:58 +0900

코스피 5,000pt를 이렇게 금방 볼 거라고 그 누가 예상을 했을까? 흐름이 좋은 게 사실 상법개정 기대감 및 효과로 인한 상승은 3,000pt 중반 언저리에서 소멸되었다고 생각한다. 하지만 이후 조선, 방산, 원전 같은 대형주 위주로 올랐으며 반도체 2 Top이 올라주니 아주 쉽게 4,000pt를 돌파하였으며, 고루하던 현대차가 로봇으로 터치면서 대형주들을 올리니 지수가 굉장히 강하고 코스피 수익률을 상회하는 것이 굉장히 어려운 상황이 되었다. 참 재미있다.

흐름, 운, 시기라는 것이 이렇게 중요하다. 전 세계적으로 돈을 많이 풀어서 오른다고 말하기엔 강세가 비교가 안된다. 나는 반도체 특수가 가장 크다고 보고 있다. S&P도 강하지만 코스피는 파괴적이다. 정치보다 핵심을 봐야한다고 생각한다. 5,000pt가 왔으니 이제 하락한다라는 관점보다는 반도체 섹터의 실적, 기대 이런 것이 앞으로 코스피지수와 관련이 있을 가능성이 크다. 유동성이 상승의 트리거라면 비트코인은 왜 저렇게 성적이 안 좋을까 생각도 해보면 좋을 것 같다.

1. 원달러 환율 : 환의 등락이 굉장히 심하다. 특정 요인이 있는 것 같은데... 좋아보이지는 않는다. 추세를 꺾을만한 변수가 아직 나오지 않았기에 박스권으로 보인다. 워낙 달러수요가 많은 것은 자명하다. 부동산과 비슷한 느낌이랄까? 정부에서는 주장은 하지만 대중의 심리를 꺾기에는 다소 부족해 보인다. 심리를 억제할 수 있는 방법은 가격 하락뿐인 케이스에 해당한다고 본다. 어떤 논리보다 가격이 가장 사람의 심리에 강한 영향을 준다. 근데 그걸 할 수 있나? 부동산도 환율도 쉽지 않아 보인다...

2. 미국 : 반도체 주식의 포지션은 그대로 유지하는 중. 항공우주도 마찬가지. 하지만 GE에어로스페이스의 성과가 영 별로여서 업종 내에서 변조를 주었다. 미국에서도 반도체가 주도업종, 그다음은 항공우주 정도로 보고 있다.

마이크론, 램리서치, TSMC, ASML, 샌디스크, 웨스턴디지털, KLA / RTX,RTX, FTAI, 로켓랩, AST, 엘빗

금, 은도 신고가다. 좋다. 은은 변동성이 심하고 ETF로 편입해야 하며 세금도 있기에 굳이 하지 않았는데, 성과가 굉장하긴 하다. 금은 금 현물계좌에서 일부 포지션을 보유 중이다.

3. 한국 : 참으로 강하다. 반도체가 좋은 것뿐만 아니라. 여러 이슈들이 돌아가면서 시장을 받쳐준다. 반도체가 쉬어갈 때에는 조/방/원이 도와준다. 현재 원전도 무시할 수 없는 거래대금이 모이고 있다. 조선/방산도 돌아가면서 시세를 주긴 한다. 방산을 더 좋게 보고 있다. 미친 거래대금이 찍히고 있다. 대형주가 흐름을 타면 이렇게 지수와 거래대금에 영향을 미친다. 거래대금 30조 면 조정장 10조 정도의 3배이다. 말이 안 되는 수준이다.

상승 피로도가 쌓이고 있다. 순환매가 강해지면서 급등 후 급락하는 종목들이 자주 보이는 시장이라 시장의 질이 탁해지고 있다고 판단한다. 섣부르게 매도할 생각은 없지만 상승의 모유 같은 거래대금이 줄어든다면 수익실현도 염두에 두고 있다. 굉장히 난이도가 높아졌으며 이곳저곳 왔다 갔다 하다가는 손실이 커질 수도 있는 위험한 시장 같다.

개인적으로 안 좋아하는 시그널 중 하나는 소외주식에서 급등이 나오는 것이다. 2차 전지는 현재 1단계 차트를 대부분 그리고 있는데, 주변 주식 상승에 수혜를 받게되는 경우 2단계 진입은 어려운 경우가 많았다. 본인의 힘으로 2단계를 진입하는 것이 질 좋은 돌파인데, 2차전지 종목들이 시세를 줄 때마다 불안도는 높아진다. 어떻게든 잘 가는 테마에 엮어서 스토리를 만드는 케이스로 해석 중인 것 같다.

4. TLT : 여전히 1단계에서 횡보하는 재미없는 모습. 1단계를 벗어나는 것은 생각보다 어렵다.

5. 가상자산 : 26년 11월~27년 11월 대기 중. 그래도 생각보다 잘 버티는 느낌? 사실 차트적으로는 숏포지션도 나쁘지 않아 보인다.

25년 01월 18일 투자 일기

차트와 시세 — Sun, 18 Jan 2026 23:09:36 +0900

시장의 흐름이 매우 양호하다. 포지션이 생각처럼 잡혀있고, 세부조정만 신경 쓰는 중이다. 두산에너빌리티에 엄청난 거래대금이 찍힌 것을 확인하여서 포지션을 확보할 듯.

방산 ETF 매도 후 한화시스템, 두산에너빌리티 매수하는 쪽으로 노출할 예정. 다만, 장이 좋을 때 언제를 경계해야 하는지 다시 한번 마음에 새겨보려고 한다. 정성적인 근거들이 매매로 이어지기 어렵기에 11월~12월 조정장을 복기해 보았다.

보통 거래대금이 10~20조 사이인데 장이 급격하게 11월까지 상승하면서 20조 이상의 거래대금이 몰렸다. 그러다가 11.05일부터 지수가 큰 하락을 했는데 거래대금이 동반되었었다. 이때가 변곡점이었다. 이때 2차 전지 주식들이 반등하면서 2단계 진입시도를 하였던 때이다. 이때부터 일부종목을 수익실현하였지만 계속 돌파매매를 시도하면서 수익을 반납한 부분이 있었다.

이번에는 ① 거래대금이 동반된 지수 2.5% 이상하락(연달 아면 더 강력) 그리고 ② 줄어드는 거래대금, ③소외주식의 상승(2차 전지등)은 조정장의 시그널로 생각하고 보수적으로 스탠스를 변경할 때라고 미리 생각을 해놓자.

25년 01월 17일 기술적 분석 기록

차트와 시세 — Sat, 17 Jan 2026 22:58:19 +0900

코스피 지수는 사상최고가를 경신하면 강세인 종목들이 순환하면서 오르는 모습을 보여주고 있다. 한화그룹주, 현대그룹주, 반도체가 주도업종이라고 볼 수 있고 새로운 강세로 원전(현대건설), 방산(한화시스템, 한화에어로)과 조선이 흐름이 상당히 많이 개선되었다. 이런 날이 올 줄 아무도 몰랐다. 코스피 5천이 상징적인 수치라 생각하였지, 진짜 가시권에 올 줄이야. 하지만 나는 경계심이 굉장히 많이 든다. 반도체 상승이 주도하여 지수를 견인했기 때문에 반도체의 조정이 온다면 지수가 지지부진한 흐름이 이어질 수 있다고 본다. 아무래도 글로벌한 반도체 강세기에 우리나라 한정 투기적인 흐름보다는 신뢰도가 굉장히 높다고 보고 굳이 너무 보수적일 필요도 없는 것 같다. 이미 현금이 소진된 상태가 바람직하다고 본다.

미국장은 오히려 반도체가 주도업종인게 명확하다. 그다음 일부 방산주정도가 보인다. 현재 기술주는 지지부진하다. 참 재미있는 게 이 흐름이 너무 빨리 변하여 전 주도주인 엔비디아 보유자는 정말 재미가 없을 것이라는 것이다. 항상 주도주와 있는 게 쉽지 않지만, 계좌에서 수익률이 안 좋은 녀석들을 먼저 쳐내야 하는 작업을 계속해야 확률이 높긴 하다. 그러다가 잘못 쳐내는 경우도 많지만.

1. 원달러 환율 : 여전히 환율과 코스피가 역의 상관관계를 보여주지 않는 시간들이다. 환율이 높으니 한국이 할 수 있는 것들이 제한적으로 느껴진다. 수출업계의 실적은 다소 좋게 보일 수 있다. 한국이 금리를 내릴 수 있을까..? 코스피지수와 별개로 한국지수는 외국인한테는 덜 부담스러울 수 있겠다.

2. 미국 : 반도체 주식의 포지션은 그대로 유지하는 중. 항공우주도 마찬가지. 하지만 GE에어로스페이스의 성과가 영 별로이다. 확실히 주도하는 주식은 로켓랩/FTAI 정도로 보인다. 로켓랩대신에 선택한 GE에어로스페이스가 밉다. 저렇게 잘가는 로켓랩을 변동성이 크다는 이유로 대체했으니 아쉬울 뿐이다.

최근 나스닥이 슨피대비 약세이다. 기술주가 진리처럼 보였지만 항상 시황은 달라진다. 그것에 맞게 행동하는 것이 추세추종 트레이더가 할 일이다. 편견 없기가 어렵다. MAP을 보면 성과가 크게 갈린다.

마이크론, 램리서치, TSMC, ASML, 샌디스크, 웨스턴디지털, KLA/RTX, 로켓랩, GE에어로스페이스, FTAI

금도 신고가다. 좋다.

3. 한국 : 코스피의 반전. 누가 2배가 모자라 5천을 갈 것이라 예상했는가. 예상이 전혀 의미없다. 사실 작년 4월부터 너무 많이 올랐다는 논리로 숏을 쳤다던가, 소외주식을 샀다면 정말 외로운 싸움이 되었을 것이다. 그렇다고 지금 과도한 레버리지 베팅을 하기에도 적절하지 않겠다. 어디까지 갈지는 모르겠다. 광기일까? 그냥 여러 우주의 기운이 잘 아구가 맞물려서 지수가 미친 듯이 오르는 것일까. 둘 다 일 것이다.

4. TLT : 여전히 1단계에서 횡보하는 재미없는 모습. 1단계를 벗어나는 것은 생각보다 어렵다.

5. 가상자산 : 26년 11월~27년 11월 대기 중. 거래대금이 다소 증가하며 상승하였으나 매수보다는 매도기회라고 본다. 다소 상승이 나왔다. 트론 거래대금은 뭔일이래?

26년 01월 10일 기술적 분석 기록

차트와 시세 — Sat, 10 Jan 2026 11:00:03 +0900

반도체, 항공우주에 베팅을 하였는데 이 베팅은 성공적이었다. 특히 반도체의 상승이 만족스러웠다. 이 와중에도 원익 IPS는 고점에 매수하여 손절을 하였다. 중소형주의 변동성, 상대적으로 작은 거래대금으로 인한 돌파는 신뢰가 낮은 경향을 띈다. 다른 종목들은 아주 흐름이 좋다. 아쉬운 것은 샌디스크의 돌파보다 웨스턴디지털의 돌파가 우세하다고 보았는데, 현재 상황에서는 틀린 판단이었다.

반도체가 쉬면 다른 종목이 오르는 일종의 시소형 상승이 나오고 있는데 반도체 반대쪽에는 항공우주가 있는 것 같다. 국장은 방산/조선 정도로 보고있다. 방산 쪽에서 돌파가 나왔는데 특정종목을 사기에는 의사결정을 못한 상황이어서 ETF로 대응하였다. 최근에는 변동성이 높은 소규모 종목을 보유하는 것보다는 ETF로 큰 비중을 들어가는 걸 선호하기도 한다. 비중을 크게 담을 수 있는 심리적 이점이 있는 것 같다.

현재 포트의 약 70% 정도가 반도체 쪽이며 나머지가 현대오토에버와 방산친구들이다. 오토에버를 보면서 느끼는 것이지만 큰 거래대금 신호는 굉장히 포텐셜이 있다고 본다. 국장에서 1조의 거래대금(5천억만 되어도 엄청난 것이지만)은 특히 무시하면 아쉬운 경우가 굉장히 많았고 승률도 높은 편이다. 한국의 거래대금은 활황일 때 20조 이상, 조정일 때 10조 이상정도이다. 그중 일부는 삼성전자와 하이닉스가 담당하기 때문에, 1조의 거래대금이 의미하는 바는 굉장히 크다. 큰 자금이 해당 종목을 보고 있다는 방증이라고 보고 있다.현재 현금포지션은 0 이므로 추가적으로 매매할 것은 크게 보이지 않는다.

1. 원달러 환율 : 여전히 환율과 코스피가 역의 상관관계를 보여주지 않는 시간들이다. 환율이 높으니 한국이 할 수 있는 것들이 제한적으로 느껴진다. 수출업계의 실적은 다소 좋게 보일 수 있다. 한국이 금리를 내릴 수 있을까..?

2. 미국 : 신고가가 나와서 굉장히 좋다. 현재는 반도체와 항공우주 쪽이 주도하는 시장이다. 빅테크는 지지부진하기 때문에 빅테크위주로 투자 중인 사람들은 신고가를 체감을 못할 것 같다. 반도체가 시장의 2배씩을 오르는 것 같다. 하지만 예전의 반도체 상승과는 결은 다르다. 엔비디아가 이제 주도주가 아니며 오히려 소외받고 있는 것처럼 보인다. 그리고 항공우주는 시장만큼 오르는 것 같다. 스너피가 신고가인데 나스닥은 아직 박스권인 것을 보면 더 체감이 된다. 나스닥 차트도 나쁘지는 않다. FTAI의 흐름이 굉장히 좋고, RTX나 GE에어로 흐름 개선을 기대한다.

차트가 형성되고 나니 반도체 종목 상승에 대한 이유들이 나오고 있는데, 그렇구나 하고 있다.

마이크론, 램리서치, TSMC, ASML, 샌디스크, 웨스턴디지털, KLA/RTX, 로켓랩, GE에어로스페이스, FTAI

금도 좋은 흐름. 돌파 후 손잡이 모양이 나왔다. 저점이 높아지는 것이 좋다.

3. 한국 : 반도체 상승이 워낙 강력했어서 살짝 쉬어가는 모습이 보인다. 일부 종목의 베팅이 취소되고 쭉정이들이 걸러지는 모습도 많이 보인다. 조정은 살짝 받으면서 먼저 상승하는 놈들이 주도주이다. 삼전, 하이닉스, 이오테크닉스. 다른 종목들은 차라리 ETF로 분산하는 게 변동성으로 인한 손절 리스크 측면에서는 나을 것 같다.

방산 쪽 돌파가 나와서 ETF로 포지션을 확보하였다. 조선도 내가 정리하니 올라주는 나와 안 맞는 모습을 다시 보여줬다. 바이오 쪽도 좋은 종목들이 있는데 변동성이 워낙 크다. 조금 꺼려지고 개별 변동성이 워낙 심하다 보니 굳이 매수하지는 않는다.

25~26년은 코스피 지수 수익률 따라가기 굉장히 벅차다. 한국의 대표주식이 주도주가 되어버리니, 상대적 수익률 차이가 엄청날 것 같다. 10조 초반까지 내려갔던 거래대금이 29조까지 나왔다. 이러한 거래대금의 상승을 주목하고 있었기에 사전에 베팅이 가능했다. 이제 거래대금이 과열국면까지 보여주는 것 같다. 이러다가 거래대금이 꺾이면 보통 나올 때가 오긴 한다.

코스닥도 나쁘지는 않았지만 차트, 거래대금, map을 보면 어느 쪽이 주도업종, 주도주가 많은지 알 수 있다. 현재는 코스닥 종목보다는 코스피에 베팅하는 것이 훨씬 유리하다. 바이오가 약했다고 보기는 어렵다. 유의미한 종목에서 상승들이 나왔다.

4. TLT : 여전히 1단계에서 횡보하는 재미없는 모습. 1단계를 벗어나는 것은 생각보다 어렵다.

5. 가상자산 : 26년 11월~27년 11월 대기 중. 거래대금이 다소 증가하며 상승하였으나 매수보다는 매도기회라고 본다.

26년 01월 04일 기술적 분석 기록

차트와 시세 — Sun, 4 Jan 2026 20:59:15 +0900

휴식하면서 장을 최대한 먼 시각에서 지켜보다가 연말부터 마이크론이 돌파 후 버티는 모습을 보여주었고, 새해부터 한국 삼성전자, 하이닉스를 필두로 하여 돌파가 나오고 지수도 신고가를 달성하였다. 동시에 미국에서도 반도체주식만 날뛰는 모습을 보여주고 있다.

12월 초에 나왔던 회의적 시각을 아무래도 예상실적, 혹은 업황이 찍어 누르는 시점인 것 같다. 찍어 눌렀던 만큼 반발력은 거세었다고 볼 수 있다. 추가적으로 항공우주 섹터 쪽도 신고가돌파지점에 있는 종목들이 여럿 보인다. 글로벌한 주도업종은 반도체와 항공우주라고 보고 있다. 이제 어느 정도 기간조정이 나왔고, 약속한 시간이 되어서 미국계좌는 반도체위주로 풀베팅이고, 한국계좌는 30% 정도 현금이 남아있다. 2~3일 동안 많은 현금을 일시적으로 집행하였다. 최초 투입시기는 마이크론 돌파 확인 후 마이크론, 램리서치, 삼성전자 베팅이었고, 이후 돌파 확인하고 하이닉스, TSMC, ASML 등을 매수하였다.

항공우주 쪽은 RTX와 로켓랩을 보유 중인데 GE에어로도 편입해야겠다. 상대적으로 빅테크가 약세이다. 포트에 남아서 선방해 주던 테크들이 수익을 많이 반납하긴 했다. 26년도 초반 흐름은 반도체 쪽으로 보인다.

베네수엘라 이슈가 뉴스에 나오는데 어떻게 시장에 반영될지 모르겠다. 일단 비트코인은 약반등을 하는 것을 보니 유가와 금가격이 안정되어 인플레우려 감소, 금리인하기대? 이런식으로 해석하고 있나 싶긴한데 지켜보자.

1. 원달러 환율 : 예전과 참 흐름이 다르다. 코스피가 이렇게 많은 상승을 보여주었는데, 환율은 영 지지부진하다. 이런 현상황이 긍정적으로 보이지 않는다. 우리나라의 금리방향이라든지, 긍정적으로 보기 어려운 것들이 많다. 하지만 주가는 이와 다른 영역이기도 하니 너무 매몰되지는 말아야 할 것이다. 당국의 개입으로 급락하였으나 현재 지점(22년도 고점)이 지지라인으로 작동하고 있다.

2. 미국 : 12월 말 마이크론, 삼성전자, 램리서치 돌파매수. 매수 후 주가흐름 지지부진하였음. 1월 2일 반도체 주식 대거 돌파 하이닉스, TSMC, ASML 돌파매수. 반도체 TOP10 ETF도 매수하여서 포지션 확보하였음. 현재 시장은 어떤 반도체 종목이 수익이 날 지 예상이 어려우며 삼성전자, 하이닉스 대형주가 주도주에 포지션 하고 있으므로 굳이 작은 종목에 분산하지 않고 대형주와 ETF에 자금을 밀어 넣었음. 미국도 유사하게 대형주, 거래대금이 많이 실리는 곳으로 포트 집중하였음. 일부 지지부진한 종목- 월마트? 정도를 정리하고 GE에어로를 매수할까 고민 중.

11월 말의 바이오강세는 아주 짧은 순환매적 성격을 띄었다. 그때 매수한 종목들은 매도 시 수익률은 다소 아쉽다. 국장은 고점대비 더 아쉬운 성과를 기록했다.

시장지수는 박스권을 유지하지만, 반도체 업종 전반의 급등은. 상승이 진전된다는 가정하에 주도업종이 반도체일 가능성을 보여주는 것이다.

마이크론, 램리서치, TSMC, ASML, 웨스턴디지털, 샌디스크, KLA/RTX, 로켓랩, GE에어로스페이스

금은 프리미엄 형성시 매도하고 돌파매수를 다시 진행하였는데, 급격한 하락이 나오면서 약간 손실을 기록 중이다. 현재 베네수엘라 이슈로 시끄러운데 어찌흘러갈라나

3. 한국 : 혼조세가 끝나고 좌표가 찍힌 느낌이다. 삼성전자, 하이닉스 반도체쪽으로 타깃이 찍어다가 하이닉스 투자경고도 해제되면서 호재가 겹쳐 급등으로 증명한 느낌. 25년도 코스피 예상지수가 2,500~3,000pt였는데 그보다 1,000pt 이상 높은 4,300pt를 보여주면서 신고가를 달성하였다. 5,000pt도 생각보다 근접해 있다.

흡성대법이다. 특히 국장이 이런 상황에 놓인 경우 굉장히 수급이 극에 치닫는다. 돈이 있어야 갈 수 있는 조선, 방산등은 약할 확률이 높다. 반도체와 그나마 비빌 수 있는 업종은 로봇이다. 하지만 로봇도 종목별 편차가 매우 큰 편이다. 테마성이 강하다는 반증이다. 그렇기에 반도체가 정석이라고 볼 수 있다. 소수의 종목만 신고가를 달성하는 것보다는 대다수 종목이 같이 상승하고 많은 종목이 신고가를 보이는 것이 결국 업황의 호조를 보여주는 증거이며 오래가는 테마일 가능성이 높다고 본다. 그것이 국소적이 아니라 글로벌하게 나타난다면 더욱더.

4. TLT : 채권투자는 25년에 재미를 못 보았다. 중간에 포지션을 철회한 것이 좋은 선택이었다.

5. 가상자산 : 김프는 어느 정도 진정되었고, 지지라인에서 횡보하는 중이다. 하지만 장기이평선이 하락추세이다. 3단계로 보고 있다. 이를 만회하는 상승이 나올 수도 있을 가능성이 없지는 않으나, 낮다고 판단하고 나는 반감기 사이클에 기반을 두고 26년 11월~27년 11월 정도가 자금을 투입할 적기라고 보고 있다. 26년 하반기 정도부터는 적당한 가격에서 분할매수도 가능할 것이나, 굳이 돈을 묶어둘 필요는 없다고 생각한다. 6~7만 달러정도면 매력적이라고 생각한다.

25년 12월 14일 투자 일기

차트와 시세 — Sun, 14 Dec 2025 12:43:11 +0900

미너비니의 책을 재독 하면서 다시 놓치고 있고 마음에 새겨할 내용을 정리

1. 개장 전 알람설정 : 돌파지점에 있는 주도주, 관심종목의 알람을 설정해 놓고 확인하기

2. 거래량 분석 : 큰 거래량은 옆집 이모가 만드는 것이 아니다. 기관 투자자들이 가격을 더 높게 틔우는 동력이다. 거래량은 혈액이자, 모유이다. 거래량이 쌓이는 축적 단계를 주봉 거대대금을 통해 확인하자.

3. 장세에 맞는 트레이딩 전략 : 신고가는 보증서가 아니다. 장세가 굉장히 변덕스러운 장에서는 신고가 종목이 아무리 유혹해도 현혹되지 않고 모든 포지션을 정리하고 나오는 것이 방법이다. 단 몇 개 종목만 움직이는 시장에서는 트레이딩에 대한 확신을 가지지 말자.

강세장) 전반적인 상승세가 나타나는 매우 강력한 강세장이면 종목을 늘릴 수 있으며, 돌파매매가 좋다. 이런 강세장에서는 풀백의 기회가 다소 적기에 기회를 놓칠 수 있다. 신고가가 속출하고 상당수 종목이 신고가를 향해 가는 등 시장 전반에 걸친 강세장에서는 브레이크 아웃을 노리는 것이 현명하다. 거래가 잘 풀리고 상황이 각별히 마음에 들 때만 포지션을 가득 채워 매수한다.

약세장) 변덕스러운 시장이라면 브레이크 아웃은 실패하는 경향이 있다. 성공했다 해도 이후 주가가 잘 오르지 않을 가능성이 높다. 이럴대는 풀백(10일, 20일 이평)에서 매수하는 경우가 더 많다. 돌파시도를 하는 경우에도 상승기 후 일정 구간을 횡보하는, 질서 있는 움직임을 찾아야 한다. 매수 전에 나타나는 가격 변동성은 선호되지 않는다. 종목이 움직임을 보이기 일주일 혹은 그 이전부터 조용하고 경색된 가격 움직임을 보여야 한다. 베이스도 최소 4주 혹은 그 이상인 것이 유리하다(ATR이 낮아진 상태(높지 않은)에서 거래량이 동반된 브레이크 아웃을 선호하는 것으로 추정) 이런 약세장에서는 진입 포지션을 1%로 설정할 수 있다. 변동성이 큰 경우에도 포지션 규모를 조절한다. 성장주나 모멘텀주는 보통 전반적인 시장의 추세와 같이 움직이기 때문에 하락장일때는 90%의 경우 매수를 피한다. 10%의 경우는 버틴다 수준이 아니라 시장의 흐름을 완강하게 거스를 잠재력을 갖고 있는 주식이여야 한다.

추세를 형성하지 못하고 상승봉보다 하락봉이 많으면 규칙 위반이다. 풀백매매에서 하락봉의 갯수를 살펴보자.

4. 차트가 강하다면 회사 재무 상태와 실적이 떨어지는 주식이라도 거래한다. 다만 동시에 충족되면 몇 달 혹은 몇 년 가지 주가가 강력한 지지를 받고 상승할 수 있다(중기). 기술적 특징만 나타난 경우 상승이 지속되기 어렵다(단기) 주가 움직임이 실적을 자주 선행한다, 특히 강세장의 끝 무렵에 그렇다.

5. 시장에서 사고 싶은 종목이 많다면 강세장, 적다면 약세장으로 판단할 수 있다. 매수할 종목을 10개도 못 찾았다면 지수를 추종하여 시장에 참여할 수 있다. 브레이크 아웃 주식이 많아질때 교체하는 방식으로 비중을 확보할 수 있다.

6. 베이스돌파 가격보다 5% 이상인 경우 매수하지 않는다.

25년 12월 14일 기술적 분석 기록

차트와 시세 — Sun, 14 Dec 2025 10:03:16 +0900

11월부터 난이도가 높은 장이 지속되고 있다. 돌파확률은 크게 감소하였으며, 종목마다 강하고 꾸준한 강세가 나타나기보다는 1~2주의 짧은 순환매가 지속되는 시장이다. FOMC 이후에 반도체가 다시 올 수 있겠다 기대하였지만 실망으로 오히려 조정이 시작되는 것으로 보인다.

현재 시장에서는 흐름을 읽는 것보다는 관망하는 것이 필요하다. 그렇기에 기술적 분석과 차트분석을 과감하게 몇 주 쉬는 것도 좋아 보인다. 나는 보면 사는 스타일이라 포지션 규모를 줄였지만 그래도 손실은 쌓이고 있다.

그렇기에 아예 시장과 어느정도 시간을 가지고 거리를 두고 독서를 하면서 방향성을 기다리는 것이 좋다.

계속 보고있으면 바이오, 반도체 등에 포지션을 계속 확보하고 손절하는 과정을 1개월 정도 반복했고 성과가 안 좋았다. 그렇기에 과감하게 쉴 필요가 있다. 특히 FOMC 같은 큰 이벤트 이후 자금의 방향성이 정해질 것이라고 생각했는데 그 공백이 오히려 강한 단기적 순환매를 야기한 것 같아서 다음 이벤트를 기다려야 한다.

아무래도 그 이벤트는 실적일 가능성이 커보인다. 브로드컴같이 이벤트가 안 좋게 작용할 수도 있다. 어떤 섹터에 악재는 다른 섹터에 호재로 작용할 수 있다. 해당 자금이 이동할 곳을 찾기 때문이다. 그런 상황에서 강력한 내러티브, 실적과 같은 모멘텀이 나오면 그 업종이 중단기적으로 주도주가 될 수 있을 것이다.

무튼 현재 AI 반도체는 상승피로감 및 실망감이 공존한다. 조심하여야 한다. 이수페타시스는 사자마자 브로드컴 급락전환으로 1일 만에 손절이 나갔다. 포지션 규모를 줄인 상태에서 진입했기에 피해는 줄였으나 맞은 것은 맞은 거다. 덜 아프게 맞았다고 좋아하기는 어렵다.

그래서 12월 말까지는 시장에서 멀어진 다음 미너비니 책을 재독하고 실패한 거래를 복기하는 방식으로 시간을 보내야할 것 같다.

25년 12월 06일 기술적 분석 기록

차트와 시세 — Sat, 6 Dec 2025 16:10:05 +0900

확실한 어느 쪽 방향성이 나오지는 않는 상황에서 헷갈리는 상황이 지속되는 국면이다. 로봇 같은 경우가 생각보다도 내러티브에 의하여 업종전반에 걸쳐 좋은 차트가 나오고 있는데, 손이 나가지는 않는다. 매수를 해야 한다면 바이오와 로봇 쪽 베팅이 좋아 보이긴 한다. 나는 미국장과 국장 전반에 걸쳐 나오는 바이오 신고가 시도 모습을 보고 바이오 쪽에 베팅하긴 했다. 국장은 현금이 절반정도 있는데, 환율이 불안한 상황이 지속되고 있는 것으로 보여서 보수적으로 운용하면서 약간의 마이너스를 기록하고 있는 상태이다. 장의 방향성이 안 나오다 보니 매수하고 싶은 종목이 있더라도 최대한 고민하는 것 같다. 돌파확률이 다소 낮을 수도 있는 상황이기 때문이다. 로봇의 경우 좋은 뉴스가 있다면 툭하고 돌파할 수 있다고 생각한다. 바이오는 이래저래 시끄러웠던 것 같긴 하나, 전반적인 흐름은 미장에서도 동일하기에 관망하고 있다.강세가 보이지 않을때일수록 투자조건을 중첩으로 보는 것이 좋다. 미국장에서도 좋고, 국장에서도 좋은 이런 것들이 리스크가 상대적으로 낮다고 생각한다. 로봇의 경우 미국발 내러티브인데 이걸 어떻게 해석하고 실행하여야 할지는 고민이다. 여러 개의 노이즈가 판단을 어렵게 만든다. - 현대오토에버

1. 원달러 환율 : 최상단에서 횡보하는 움직임을 보여주고 있다. 환율이 안정되어야 코스피에게 더 강한 바람이 불 수 있다고 본다.

2. 미국 : 여러 개 종목에 나누어서 포지션을 노출하였다. 대다수는 조정이고 돌파한 종목들도 강한 상승세에 의한 돌파보다는 꾸준한 상승으로 인한 돌파이다. 바이오 업종에서 약간 쉬어가는 듯한 흐름이 보인다. 국장에서도 동일하게 보이는 모습이다. 빅테크에서는 구글, 애플이 베스트. 월마트도 좋다. 브로드컴과 일라이릴리는 돌파 후 약한 흐름이지만 아주 전형적인 가격흐름 중 하나이다. 가상자산과 금의 가격흐름을 보면 확실히 현재는 리스크 on 모드보다는 관망모드에 가까워 보인다.

구글, 애플, 브로드컴, 일라이릴리, 존스앤드존슨, CH 로빈슨, 카디널 헬스, HCA 헬스케어, 월마트

3. 한국 : 로봇이 확실하게 강했던 한 주. 현재 내러티브는 코스닥에게 우호적이다. 코스닥은 유의미한 돌파가 나오려면 로봇보다는 바이오의 상승이 와야할 것 같긴 하다. 금요일에 큰 소식과 함께 변동성이 커져서 지켜봐야 할 것 같다. 코스피에서는 하이닉스보다는 삼성전자가 좋아 보인다. 전력기기에서도 반등이 나왔는데, AI 관련으로 반도체와 같이 움직였기에 단독으로 치고 나가기에는 각이 잘 안 보인다.

예수금으로 공모주청약을 하고있다. 굳이 롱을 잡아야 한다면 롱숏으로 잡지 않을까? 잘 안 보인다. 잘 안 보여!

4. TLT : 90달러 부근에서 다시 시세를 다질 것으로 예상된다. 이제서야 이평선 위로 올라왔다. 진정한 유동성장은 금리인하 추세가 예상되어 TLT가 2단계 돌입하는 순간이지 않을까. 생각해 본다.

5. 가상자산 : 굉장히 강한 하락 후 강한 반등이 나와주었다. 불행 중 다행인 느낌이다. 반감기 사이클이 영향이 없기위해서는 가격으로 증명하는 수밖에 없다. 기관자금이 유입되더라도 가격상승추세를 만들어내지 못하면 반감기 사이클에 의한 가격조정은 존재하는 것이다. 자금 유입도 굉장히 중요하지만, 시세상승이 만들어지지 않는 한 반감기 사이클이 중요하다. 그러다가 반감기사이클도 오는데 시세가 형성되면 그때가 타이밍일 것이다. 둘 다 안 오면 뭐... 그때서야 이야기할 수 있을 것 같다. 반감기 사이클 무용론을 논하기 위해서는 조금 더 시간이 필요하다. 25년 상반기 상승은 증명했으니까...

추세는 기관이 만들고, 과열은 개인이 만든다고 생각하지만 또 어떤 일이 일어나 반전할지는 아무도 모른다. 나는 그냥 평범하게 사고하고 베팅...