연금저축펀드 정복 2편) 연금저축펀드 수수료, 연금저축펀드 수익률 정리

안녕하세요. 쉽게 지저귀는 짹짹이입니다. 

세제혜택을 받으며 노후준비를 하기로 결정하였고, 그 수단으로 연금저축펀드 계좌를 개설하고 운용을 해야 하는 경우, 만약 증권사가 제공하는 펀드에 투자하였다면 투자성과가 어떨까? 살펴보는 시간을 가져보겠습니다. 

 

연금저축펀드 수수료(증권사 운영 펀드, 액티브펀드 수수료)

 

※ 액티브펀드 : 주식시장 전체의 움직임을 상회한 운용 성과를 목표로 하는 펀드로 증권사에서 적극적으로 운용하며, 수수료가 높다.

많은 투자자가 투자를 공부하기 막막하여 대안으로 선택하는 것이 증권사에서 적극적으로 운용하는 펀드입니다. 그런 액티브펀드는 보통 1% 이상의 수수료를 가져갑니다.

액티브 펀드가 큰 이익을 가져다줄 것을 상상하고 1% 정도의 수수료 정도야 괜찮겠다는 생각이 드실 수도 있습니다. 한 번 수수료가 어떻게 여러분의 계좌에 영향을 미치는지 보겠습니다.

저희가 궁금한 것은 '총 수수료가 얼마인지'입니다. 그렇기에 연금저축펀드에서 운용되는 펀드들의 원금대비 수수료율을 조사했습니다. 30년 운용 시 총 납입원금대비 수수료율입니다.

총 2300개의 펀드를 대상으로 원금 대비 수수료율이 높은 순으로 5 분위를 나누어보았습니다.

구 분	총 납입원금대비 수수료율(30년간)	연금저축펀드 1억 2천만원 투자 시 수수료(연 400만원 X 30년)
1 분위	43.93%	약 6천만원 (59,916,000원)
2 분위	29.21%	약 3천 5백만원(35,052,000원)
3 분위	22.51%	약 2천 7백만원(27,010,000원)
4 분위	16.68%	약 2천만원(20,010,000원)
5 분위	8.6%	약 1천만원(10,320,00원)
평 균	24.19%	약 2천 9백만원(29,020,000원)

출처 : ISA 다모아(연금저축펀드 비교공시 19.12.25기준)

아주 흉악합니다. 이래서 액티브펀드(증권사 적극 운용펀드)는 증권사 좋은 일만 하는 것이라는 말입니다. 복잡한 계산 필요 없이 ISA 다모아 사이트만 방문하시면 확인 가능합니다. 평균적으로 2천9백만 원을 수수료로 가져갔습니다. 

야금야금 원금의 40%를 가져가는 게 저희를 위해 돈을 굴려주는 것인가요? 만약 큰 수익을 얻었다면 그래도 웃을 수 있지만, 애매한 수익이라면 오히려 마이너스 수익률일 것입니다.

결국 액티브펀드 같은 경우에는 손실의 위험은 투자자가 감수하지만, 수익은 그렇게 크지 않은 경우에 속하게 됩니다. 속된 말로 영업하는 것입니다.

그래도 전문가니깐 내가 하는 것보다는 낫겠지 생각하시나요? 수익률을 보시죠.

 

연금저축펀드 수익률 현황(증권사 운영 펀드)

 

증권사가 운영하는 연금저축펀드의 수익률을 살펴보겠습니다. 총 2300개의 펀드를 대상으로 연평균 복리수익률이 높은 순으로 5 분위를 나누어보았습니다.

구 분	연 평균 복리수익률
1 분위	12.38%
2 분위	5.40%
3 분위	2.99%
4 분위	1.38%
5 분위	-4.77%
평 균	3.48%

출처 : ISA 다모아(연금저축펀드 비교공시 19.12.25기준)

1 분위 같은 경우에는 그래도 높은 수익률을 가져다주었습니다. 하지만 80% 정도의 펀드들이 정말 형편없는 수익률을 선사하고 있습니다.

평균 연복리 수익이 3.48%인데 수수료를 제외한다면 대략 시중 예금금리(제2 금융권) 정도 수준입니다. 연평균 복리수익률은 펀드가 생성된 기간 등 여러 가지 변수가 있습니다.

하지만 명확한 것은 증권사에서 운용해준다고 해서 수익률이 매우 높지 않습니다. 평균 3.48% 수익률은 수수료를 제하고 나면 약 2%대의 수익률이고 그것은 일반 투자자도 은행 가서 할 수 있는 수준이죠.

투자공부해보시는 것이 어떠신가요. 고배당주 전략, 자산배분 전략 등 개인투자자가 2 분위 수익률(5.40%) 이상을 달성할 수 있는 방법은 생각보다 진입장벽이 높지 않으며 관리도 용이합니다.

 

결론

연금저축펀드라도 증권사 운영 펀드를 이용한다면 세액공제 효과(약 1700만 원, 연 400만 원 30년 납입시)보다도 펀드의 수수료(평균 2천9백만 원)가 높고, 수익률은 낮은 실정입니다.

이렇기 때문에 많은 투자 대가들이 액티브펀드에 투자하지 말고 저비용 인덱스펀드(수수료 낮음)에 투자하라고 하는 것이죠. 

결국 연금저축펀드 계좌를 개설하고 증권사가 적극 운영하는 액티브펀드에 투자하신다면 큰 수익을 얻는 것은 확률적으로 낮아 보입니다. 낮은 수익률과 높은 수수료 때문이죠. 

결국, 저비용 ETF를 통하여 연금저축펀드를 운용하는 것이 현명한 투자자라고 생각합니다. ETF를 모르신다면 연금저축펀드계좌를 개설하기전에 존보글 [투자의 정석], 워런버핏 [워런버핏 바이블], 토니로빈슨 [머니]등 유명한 서적을 통하여 투자지식을 먼저 쌓는 것을 추천드립니다.

내 돈을 남에게 맡기는 순간 80%는 남 좋은일 하는 것입니다. 

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 "제 머리와 당신의 돈만 있으면, 잃어봤자 기껏해야 당신의 돈만 잃을 뿐입니다!"

(그렇지만 수수료는 항상 지불해야합니다ㅎ )

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