짹짹이의 투자이야기

blog.naver.com/hodolry/221692428620

내가 아는 것 정리. 스크랩은 아니고 내용정리.

요약해보자면 HIAA는 S10부터 보이기 시작한 디스플레이 안에 카메라가 쏘옥 들어가 있는 것이다. 이런식으로 디스플레이를 만들면 화면의 크기를 극대화할 수 있다.

현재 삼성이 사용하고 있는 디스플레이는 크게 2종류인데, 끝이 구부려진 플렉시블과 리지드 OLED이다. 중저가 폰에 LCD화면을 사용하지 않는 이유는 지문인식기능을 구현하기 어렵기 때문이다. 그렇기에 OLED는 중저가폰에도 계속 사용될 듯.

플렉시블은 말그대로 유연하게 구부려져있다. 리지드는 딱딱한 유리 봉지 층이 맨 위에있다. 이 차이에서 카메라 구멍을 뚫는 방법이 달라진다고 한다.

플렉시블 OLED는 레이져로 구멍을 뚫어버린다. 이때 사용되는 장비도 있다. 

리지드 OLED는 유리 봉지 층이 단단해서 유리를 식각이라는 공정을 통해 구멍을 뚫어야하는데, 이 기술은 기존 TG, 유리를 얇게 하는 공정과 비슷하다. 그래서 켐트로닉스와 솔브레인이 수혜를 받을 것이다.

구멍을 뚫을 때 식각과 폴리싱 공정을 병행한다고 하는데, 켐트로닉스는 두 공정 모두 수행하기 때문에 리지드 OLED HIAA 확대가 매출에 큰 도움이 될 것이라고 생각된다.

스마트폰 시장 자체는 포화상태라고 보기때문에, 그 안에서 플래그쉽에만 적용되었던 기술이 보급폰에도 적용되는 부품주가 좋을 것이라고 생각되는데, 이 또한 비슷하다고 본다. 기존에 TG로는 매출을 올리기 힘들었지만(이미 중저가에 OLED 사용 중이니), HIAA로 매출 개이득인 상황이라고 생각한다. 

보통 S시리즈는 3천만대 전후로 팔리게 된다. S노트는 1천만대. 반면에 A시리즈는 2~3 배이상 팔리는 것으로 알고있다. 위에서 말했듯이 OLED는 무조건 쓰는데 중저가 모델에 비싼 플렉시블은 안 쓸 것이다.

그러면 무조건 리지드 OLED를 쓰겠고, 거기서 HIAA를 확대하게 된다면 그 수혜는 TG 사업을 영위하고 있는 곳에 도움이 될 것이다. 확대될 것이라고 생각하는 이유는 중국폰과 차이를 보여주기에 이런 화면이 제격이라고 생각한다. 고유기술이라고 하니까. 중저가폰에서도 외관에서 격의 차이를 보여주는 것이 의미있을거라고 본다. 삼성은 애플만큼은 아니지만 프리미엄브랜드라고 인식되며 나도 그렇게 생각한다.  

그렇다면 대략 4천만대 팔리는 플래그 쉽보다 1억대 팔리는 A시리즈의 포텐은 엄청나다고 보인다. 다만, A시리즈도 앞의 숫자에 따라서 가격이 크게 달라지는데 상위 모델부터 적용될 것이다. 예전에 플렉시블 OLED가 도입되면서 구조조정이 되었던 TG시장의 점유율 1위가 켐트로닉스.

켐트로닉스 주주라면 A시리즈 모델이 어떻게 출시될 것인지에 큰 관심을 가져야할 것이라고 생각된다. 식각공정을 하려고 설비는 이미 다 준비해놓았는데, 물량이 터지면 영업이익이 극대화 되는 것은 제조업에서 당연한 이야기, 가동률이 중요한 것이다. 심지어 식각은 원재료 비중이 낮다고 한다. 

켐트로닉스의 중단기적인 매출 증대에 기인할 수 있는 사업 HIAA를 공부해보았다. 매출이 얼마정도 증대될 것인지는 다른 문제이지만, 식각사업부에서 폴리싱과 식각 두 사업의 매출은 HIAA 모델이 증가하는 만큼 수혜를 볼 것으로 생각된다. 수혜가 따블이니 더더욱 좋다.

추가로 알면 좋은 것

HIAA가 매출에 얼마정도 도움을 줄까?! 식각분야에서 몇 %정도 매출증대가 예상될까? 지속적으로 하위 모델까지 적용된다면 매출이 꾸준히 상승, 영업이익 개선! 나중에 플렉시블이 굳이 중저가 모델에 선택사항으로 들어간다면 그것은 변수겠지. 일단, 현재에서는 A시리즈 적용이 얼마나 되느냐에 따라다르지만 매~우 좋다!고 본다.

향후 화웨이 등 중국 스마트폰 제조업계도 중저가 모델을 중심으로 홀 디스플레이 채용을 늘릴 것으로 관측된다. 시장조사업체 스톤파트너스에 따르면 올 1분기 리지드 OLED 시장에서 홀 디스플레이 채용 모델의 비중은 43.1%로 전 분기 13.3%에서 29.8%포인트 성장했다. 절반 가까운 리지드 OLED 탑재 모델이 홀 디스플레이를 채용했다는 분석이다. 특히 중저가 모델 가운데 디자인 차별화를 중시하는 상위 모델을 중심으로 홀 디스플레이가 확대 채용되는 추세다.  

안녕하세요. 쉽게 지저귀는 짹짹이입니다. 8월 수익률 기록입니다. 자산배분 전략은 큰 노력이 필요 없다는 것이 장점이라고 생각합니다. 개별주식도 하고 있지만, 여간 머리가 복잡하고 매번 선택의 기로에 서있게 됩니다.

1번 계좌 올웨더 포트폴리오

7월 1일에 시작한 올웨더포트폴리오는 비중이 약간 틀어진 상태이지만, 리밸런싱은 하지 않았습니다. 환율이 개인적으로는 안정되지 않았다고 생각하여 추가납입은 하지 않고 있습니다. 비율은 단테 님이 제시해준 비율과 상이합니다. 수익은 전달과 동일한 수준입니다. 

7월 계좌평가금(위), 8월 계좌평가금(아래)

2번 계좌, 연금저축펀드 계좌, 적립식 올시즌스 전략

연금저축펀드 계좌는 액수를 정해놓고 납입하고 있습니다. 연금저축펀드 ETF 전략 추천을 드렸던 것처럼 저는 그와 동일하게 전략을 2월 4일부로 시행하고 있습니다. 

680만원을 납입하였네요. 수익률은 정말 꾸준한 편이고 변동이 없어서 자주 확인을 하지 않고 신경 쓸 일이 없어서 정말 좋습니다. 적립식이기에 수익률은 희석되는 것을 확인하실 수 있습니다. 하지만, 수익금은 변하지 않습니다. 그래프도 그려보았습니다.

리밸런싱 전(좌), 리밸런싱 후(우)

3번 계좌, 코스피 + 미국 국채 업그레이드(적립식)

코스피+미국 국채 업그레이드 전략입니다. 이 전략도 리밸런싱은 하지 않았습니다. 수익 변동만 기록하였습니다.  추후에 주식이 45% 정도가 된다면 리밸런싱할 예정입니다.  

7월 기준(좌), 8월 기준(우)

8월 12일에 승리에 사람들이 승리에 취해있고 코스피 날아간다는 이야기가 만연해서 글을 오랜만에 썼는데 이건 글 쓸 때마다 휴먼 인덱스도 아니고, 고점과 저점이 저를 글을 쓰게 만드는 것 같습니다.

그래도 아직 예전에 비해 사람들이 코스피 저점을 1,900~2,200으로 현실적으로 잡고 있는 것은 거리에 피가 낭자하지는 않은 것 같습니다.

신용으로 털리는 사람 + 개인 패닉셀이 나와야 저점일 것으로 생각하는데, 오늘의 하락이 해프닝이 되기를 바랍니다.

개인적으로 반성하자면 8월 12일 상승장 기록 (2,432pt)

위의 글을 쓸때 성급하게 추매를 약간 한 것을 반성했는데, 오늘은 후회 중입니다. 그래도 희망적인 것은 현금이 아직 20% 정도 있다는 것입니다. 오를 때에는 현금이 마치 무거운 짐짝같이 느껴졌습니다. 그렇기에 그 짐을 성급하게 덜어냈었는데, 저의 실력이고 경험의 부재라 생각합니다.

오늘은 아침에 보수적으로 매수 걸어놨다고 생각했는데, 다 매수가 걸렸습니다. 이제부터는 조금 지켜봐야겠습니다. (제가 보수적이 될때는 저점이었고, 제가 손이 근질거려 매수하였을 때에는 고점이었는데요. 제가 이런 글을 썼다는 것은 상승 시그널일 수도 있습니다.)

아래는 실시간 댓글인데 아직까지는 두려움과 확신은 많이 없어보입니다. 항상 주식시장에서는 겸손해야 하는 것 같습니다. 주식카페, 블로그에 개별주식의 수익을 자랑한 글이 많이 보였는데 썰물이 오면 누가 발가벗었는지 알 수 있듯이... 조심해야죠. 다양한 경험을 바탕으로 지혜로운 행동을 하기를..!

장이 좋으니 많은 사람이 수익을 내고 있다. 수익에 취해있는 시점이다. 나도 경계한다 생각하지만 수익에 익숙해져있고 심리에 휘둘린다. 머리 박고 반성하자.

3월에는 코스피 300 간다는 사람들은 주식 안 하고 있으려나, 그때 당시에 트위터를 캡처해놓고 비관론이 팽배한 것을 박제해놓았는데... 나 또한 대폭락장에서 두려워하고 당황하고 있었다. 

지금은 어떨까? 신용융자가 많아지고 있다. 3월에 2배 이상이다. 엄청나다. 강세장은 이제 시작일 수도 있지만 리스크가 높아지고 있는 것도 사실이다. 사람들이 코스피지수가 300 간다고 할 때에는 리스크가 극히 낮은 시점이었다.

지금의 사람들은 어떨까? 다들 주식 이야기를 하고 있는 것 같다. 그렇지만 마냥 버블이라고 하기에는 유동성의 힘을 간과하는 것 같다.

유동성의 힘을 수치화할 수 없고, 상승은 심리와 함께 시너지가 나기 때문에 더더욱 예상하기 어렵다. 개인적으로는 규제를 계속 때림에도 불구하고 부동산이 오른 것이 유동성의 힘이라고 생각하는데, 주식에서도 가능할는지...

일단 사람들의 실시간 댓글을 한 번 살펴봐야겠다. 5개월 동안 얼마나 사람들의 생각이 바뀌는지... 이렇게 사람이 가볍다. 아는 것이 작을수록 확신에 가득 차는 것 같다. 이상한 논리로 말하는 사람도 많고... 확실히 낙관론이 시장에 만연하긴 한 것 같다. 그때 주식 하락이 정부 때문이라는 댓글도 많았다. 그래서 300 간다나 뭐라나...

이럴 때일수록 수익에 취하지 않고 안정적으로 투자하면서 기본에 충실해야겠다. 알짜기업들을 선별해놓는다면 조정이 와도 매수할 수 있고, 계속 장이 좋다면 가지고 있는 자산이 오를 테니...

아래 실시간 댓글은 대충 긁어온 것인데, 조금 무섭다 ㄷㄷ; 기관,정부, 정책을 욕하고... 코스피를 과대평가하는 것 같다. 공매도 이슈도 핫하다. 나 또한 우매한 군중의 일부라 코스피 지수 1400에 두려워하고, 코스피지수 1900에 약간 쉬어가지 않을까 고민했다. 이번에는 어떤 어리석은 생각을 할지 궁금하다. 현명한 생각을 해보자!

안녕하세요. 쉽게 지저귀는 짹짹이입니다. 7월 수익률 기록입니다. 제주도 여행을 다녀와서 리밸런싱이 기록이 조금 늦었는데, 큰 상관은 없습니다 ^^

1번 계좌 올웨더 포트폴리오

7월 1일에 시작한 올웨더포트폴리오는 비중이 약간 틀어진 상태이지만, 리밸런싱은 하지 않았습니다. 환율이 개인적으로는 안정되지 않았다고 생각하여 추가납입은 하지 않고 있습니다. 비율은 단테님이 제시해준 비율과 상이합니다.

2번 계좌, 연금저축펀드 계좌, 적립식 올시즌스 전략

연금저축펀드 계좌는 액수를 정해놓고 납입하고 있습니다. 연금저축펀드 ETF 전략 추천을 드렸던 것처럼 저는 그와 동일하게 전략을 2월 4일부로 시행하고 있습니다. 

640만원을 납입하였네요. 수익률은 정말 꾸준한 편이고 변동이 없어서 자주 확인을 하지 않고 신경 쓸 일이 없어서 정말 좋습니다. 적립식이기에 수익률은 희석되는 것을 확인하실 수 있습니다. 하지만, 수익금은 변하지 않습니다.

리밸런싱 전(좌), 리밸런싱 후(우)

3번 계좌, 코스피 + 미국 국채 업그레이드(적립식)

코스피+미국 국채 업그레이드 전략입니다. 이 전략도 리밸런싱은 하지 않았습니다. 수익변동만 기록하였습니다. 변화는 KOSPI200에서 KOSPI200 TR로 변경하였다는 점입니다. 한 달만에 코스피가 많이 상승하여 비중이 580만원 정도에서 623만원 정도로 상승하였습니다. 

6월 기준(좌), 7월 기준(우)

안녕하세요. 쉽게 지저귀는 짹짹이입니다.

최근에 김단테님의 [절대수익 투자법칙]이 발간되었습니다. 올웨더 포트폴리오를 큰 부분을 이해하는데 도움을 주셨던 김단테님이기에 바로 읽어보았고, 투자비중이 궁금하신 분들을 위해 공유하도록 하겠습니다. 

투자왕 김단테 올웨더 포트폴리오 투자비율

특정 비율이 중요하다기보다는 저기에서 비율은 본인 철학대로 약간씩 변경할 수 있습니다. 위의 자산군이 생소하신 분들은 꼭 [절대수익 투자법칙], [김단테 블로그], [브리지워터 백서]를 읽어보시길 바랍니다. 

짧은 영어실력으로 나름대로 해석해본 브리지워터 백서 및 관련내용들이 저의 블로그에도 있습니다.

▶ 브리지워터 백서관련 해석글 ◀

● Bridgewater가 말하는 Risk Parity(리스크 패러티)

● Bridgewater가 말하는 물가연동채권

● Bridgewater가 말하는 올웨더 전략 요약

● Bridgewater가 말하는 목표 수익과 위험

절대수익 투자법칙 일독 권장!

[절대수익 투자법칙]은 초보자들을 위해 아주 쉽게 쓰여 있기 때문에, 올웨더 포트폴리오에 대해 관심이 있다면 꼭 읽어보세요. 초보자분들을 위해 어려운 단어를 쉬운 단어로 모두 풀어쓰셨고, 중간중간 친절한 설명이 있습니다. 좋은 데이터들도 많습니다.

초보자를 위해 작성하다 보니 브리지워터 백서 혹은 김단테님 블로그에 쓰인 깊이 있는 내용들이 많이 빠진 부분도 있다는 생각이 들었습니다. 그렇기 때문에 브리지워터의 자료를 추가적으로 읽어보면 좋을 것 같습니다.

많은 분들이 현재 미국 시장이 좋으니 주식을 미국 시장 주식으로 대체하면 안 되냐는 질문들을 많이 하시는데, 가능하고 그렇게 시행하는 자산배분도 있습니다. 하지만, 브리지워터에서는 아래와 같이 말합니다. 해당 백서를 해석해보는 것이 가장 좋겠죠.

인플레이션에 따른 주식과 채권의 실질 수익률을 표로 아주 심플하게 볼 수 있습니다. 인플레이션이 시장의 기대보다 높은 경우에는 채권과 주식이 모두 실적이 좋지 않으며, 상관관계가 높아진다는 내용은 백서에서도 확인할 수 있었습니다.

채권에 대한 상세한 설명도 있습니다. 

안녕하세요. 쉽게 지저귀는 짹짹이입니다. 여러 전략을 공부하면서 이것저것 해봤는데, 백종원의 골목식당에 나오는 식당들처럼 너무 메뉴가 많아졌습니다.

모두 재미있는 전략들이지만, 가장 기본메뉴부터 정리할 필요성을 느껴서 전략들을 정리하고 있습니다. 

1번 계좌 현재 미국 듀얼 모멘텀 전략 => 올웨더 포트폴리오로 통합

미국 주식과 미국 채권의 모멘텀을 이용하여 자산을 보유하는 전략으로 저는 19년도 4월경 전략을 시행하였습니다. 

저는 2월 28일, 전략에서 매도신호가 나와서 VOO를 $278에 매도하고, TLT를 $152에 매수하였습니다.  듀얼 모멘텀 계좌는 이전 VOO 투자 이익실현분, 환율 상승분, 최근 TLT 상승분을 모두 포함하여 약 17% 총수익을 보고 있습니다. 

현재 전략이 너무 많아지고 있어서, 이 전략은 수익을 실현한 후 올웨더 포트폴리오로 운용할 계획입니다. 

2번 계좌, 연금저축펀드 계좌, 올시즌스 전략(적립식)

연금저축펀드 계좌는 액수를 정해놓고 납입하기에 액수를 편집 없이 올리고 있습니다. 연금저축펀드 ETF 전략 추천을 드렸던 것처럼 저는 그와 동일하게 전략을 2월 4일부로 시행하고 있습니다. 

600만원을 납입하였네요. 수익률은 정말 꾸준한 편이고 변동이 없어서 자주 확인을 하지 않고 신경 쓸 일이 없어서 정말 좋습니다. ETF 총량이 늘어나니 자산을 늘리는 것 같고 재미있습니다.

리밸런싱 전(좌), 리밸런싱 후(우)

3번 계좌, 코스피 + 미국 국채 업그레이드(적립식)

세액공제액과 추가투자금을 투자할 때 사용하는 전략은 코스피+미국 국채 업그레이드 전략입니다. 환율이 과거데이터기준으로 상위 30% 이상인 경우 해당 전략을 수행하고 있습니다. 저번 달계좌를 정리하는 과정에서 코스피 200을 타계좌에서 이체하였는데, 손실이 반영되었습니다. 

현금 여력이 있지만, 개별종목에 자신 있게 들어갈 시기는 아닌 것 같아서 3번 계좌에 900만 원 정도 6월 초에 입금하며 리밸런싱을 했기 때문에 6월에는 리밸런싱을 하지 않았습니다.

추가납입 전(좌), 추가납입 후(우)

4번 계좌, 올웨더 전략 계좌(미시행)

환율이 낮아질때까지 한국 주식 위주로 매수 중이라, 현재는 시작을 못하였으며 1번 계좌로 통합하여 관리 예정입니다. 환율이 진정된 경우 달러 분할 매수 시행.

5번 계좌 한국 저평가 퀀트 + 핼러윈 전략(종료)

좋은 경험으로 남겨두고 5번 계좌 퀀트 전략을 종료하였습니다. 

최근 관심종목 및 편입 1순위에 들어온 한솔케미칼의 제품 QD의 수요조사를 위한 공부

중소형은 OLED 디스플레이 독무대 예상... 특이사항 없음

대형OLED TV는 LG전자가 하고 있고, 시장 환경 조성 중이고

대형 TV 시장에  OLED가 아닌 다른 방식으로 진입하려는 삼성의 계획이다. 인치 수 별로 전략이 다른데 75인치 이상에서는 가격경쟁력 아마 제조원가가 맞아서 마이크로 LED TV로 하고 그 이하는 다른 전략을 사용할 것으로 예상

75인치 이상은 마이크로 LED로 하려고 계획 중... 메모... 

66~74인치는 QLED 와 개발 중이 QNED 방식의 모델예상.

QNED가 좋다는 내용. QD소재를 그대로 사용가능하다니 한솔케미칼의 경우 QD 매출은 QNED모델이 출시되고 성공한다면 크게 상승할 듯.

반대로 마이크로 LED TV의 혁신을 통해 66~74인치에서 제조원가를 낮춘다면 QNED 안하는 것인가?

하지만 시간이 걸릴 것으로 예상됨. 23년에 75인치를 300만원에 출시 목표니까 그 전까지는 확실하게 QD소재를 사용하고(QLED) 그 후에도 사용될 가능성이 크다생각중(QNED).

하지만 기술이 좋아져 QD를 안쓴다면 한솔케미칼에겐 안좋을듯. QD소재 매출 바이바이

즉, 22년 까지는 QD매출이 안정적으로 나오고 성장할 것으로 기대, QNED가 생산되는 경우 소재 사용량이 5배 증가한다는 피셜까지 있으니, 22~23년까지는 GOOD일 것 같고

그 후 추이는 마이크로 LED가 잘되고 66~74인치에서 원가절감을 할 수 있다면 삼성에게는 좋을지도 모르지만, 한솔케미칼에게는 글쎄  

결론

22~23년까지 QD 매출은 삼성의 QLED TV 판매량과 비례할 것, QNED 나오게 되면 한솔케미칼에겐 상당한 매출을 안겨줄 것.

하지만 마이크로 LED가 대형 TV 수요를 먹는다면 QD 수요가 줄어들 것이며, 만약 낮은 인치에서도 원가경쟁률이 있다면 한솔케미칼은 슬플듯.

신한금융투자 연금저축계좌 ETF 매매수수료

신한금융투자 연금저축계좌 ETF 매매수수료는 0.013%, 400만원 거래시 520원으로 저렴한 편에 속합니다.

증권사 비교 및 증권사 선택 Tip 알아보러가기

▶ 연금저축펀드 증권사 추천, 증권사 수수료, 증권사 선택(클릭) ◀

삼성증권 연금저축계좌 ETF 매매수수료

삼성증권 연금저축계좌 ETF 매매수수료는 최소0.1%, 400만원 거래시 4000원으로 수수료가 높은 편에 속합니다.

증권사 비교 및 증권사 선택 Tip 알아보러가기

▶ 연금저축펀드 증권사 추천, 증권사 수수료, 증권사 선택(클릭) ◀