짹짹이의 투자이야기

안녕하세요. 쉽게 지저귀는 짹짹이입니다. 

연금저축이 뭔지 하나도 모르는 분들을 위해서 지금까지 작성한 연금저축 관련 글의 핵심들만 요약해보려고 합니다. 매년 400만 원이라는 큰돈을 납입하기에 꼭 알아야 하는 내용들입니다.

연금저축을 모르시나요?

연말정산 때 세금환급을 늘리자는 생각에 서둘러 가입한 경우가 많은 연금저축입니다. 그러나 많은 사람들이 연금저축에 보험, 신탁, 펀드 계좌의 세 가지 금융상품이 있다는 사실조차 모르고 있는 현실입니다(신탁은 현재 판매중지가 되었습니다). 매년 400만 원까지 납입한 금액에 대해 세액공제를 받는다는 점만 같지 서로 완전하게 다른 상품들입니다.

간단하게 정리하자면, 연금저축보험은 종신연금을 받을 수 있다는 게 장점입니다. 단점은 높은 사업료와 낮은 수익률입니다. 종신연금과 확정연금이 있어서 선택할 수 있습니다. 보통 높은 사업료와 낮은 수익률때문에 유지율이 굉장히 낮습니다. 

연금저축펀드는 적극적인 운용과 동시에 자유로운 운용이 가능합니다. 연금저축펀드는 개인의 운용방법, 실력에 따라서 수익률이 크게 달라지게 됩니다. 그리고 정기납입형태가 아니기 때문에, 여유가 없다면 납입하지 않아도 됩니다. 저는 연금저축펀드를 운용하고 있습니다. 자세한 장단점을 알고 싶다면 옆의 링크를 클릭해주세요 -> 연금저축펀드 장단점 알아보기

이 두개의 상품중에 무엇을 고르던 가장 중요한 점은 바로 연금저축은 노후를 대비하기 위한 목적으로 월급의 일정 비율(5~10%)을 꾸준히 납입하고 55세부터 10년 이상 연금으로 수령할 목적으로 설계되었다는 것을 말씀드리겠습니다. 즉, 무리한 자금으로 납입하시는 경우, 해지하면서 큰 손해를 보실 수도 있습니다. 특히 연금저축보험에서는 말이죠. -> 연금저축 해지 계약 현황 보러 가기

연금저축보험을 선택하신다면...?

선택은 개인의 자유이며, 모두가 장단점이 존재합니다. 연금저축보험을 선택하신 분이 유의하셔야 할 것은 높은 사업료와 낮은 수익률입니다. 즉, 수령액이 평균적으로 작습니다. -> 연금저축보험 수령액, 해지현황 확인하기

이점을 미리 숙지하고 계시고, 만약 계속 연금저축보험을 납입하실 생각이시면 절대 해지를 하지 마십시오. 혹여나 연금저축펀드로 바꾸고 싶으신 경우에도 해지를 하지 않고 이전이 가능합니다. 해지를 하면 보험사 좋은 일만 하는 것이니까요. 

연금저축펀드를 선택하신다면...!

적극적으로 운용하여서 수익을 내고자 하시는 분들 반갑습니다. 알아가야 할 것들이 많습니다. 증권사, 펀드를 선택하는 것이 굉장히 중요합니다. 그중에서도 수익률과 수수료를 꼭 살피셔야 합니다. 

자산운용사가 제공하는 펀드가 수익률이 높을 수도, 낮을 수도 있습니다. 하지만, 수수료는 항상 내야 하기 때문에 최악의 경우 원금이 크게 손실 나는 경우도 있을 수 있습니다. 연금저축펀드의 수익률과 수수료를 확인해보신다면 낮은 수익률 대비 수수료를 많이 공제한다는 것을 알 수 있습니다. -> 연금저축펀드 수익률, 수수료 확인하기

그리고 증권사 선택도 중요합니다. 증권사마다 제공하는 상품이 다르기 때문이죠. 매매수수료도 다르죠. 특히 ETF를 통하여 계좌를 운용할 계획인 분들은 증권사에 내용 및 세부사항을 확인해야 합니다. ETF 매매를 제공하지 않는 증권사도 있으니까요. -> 증권사 선택 및 세부사항 알아보기

그리고 얼마의 돈을 납입하여, 어떻게 수령할 지도 잘 생각해놓아야 합니다. 돈을 많이 납입하고 잘 굴린 분들은 큰돈이 연금저축계좌에 있을 것입니다. 축하드립니다.

하지만, 연금저축을 수령할 때에는 수령금액에 따라서 세금 문제가 발생하기도 합니다. 연간 연금수령금액이 1200만 원을 초과한다면 종합소득세 대상이 되어서 세금 문제가 발생할 수 있죠. 그렇기 때문에 세액공제 및 과세이연의 효과만 생각하시고 무작정 큰돈을 납입하시는 것보다 수령 시 세금문제까지 고려하여서 설계하시는것이 현명하다고 생각됩니다. -> 수령시 세금 문제, 납입액 설정 알아보기

지금까지 아래의 글들의 핵심요약을 통해서 연금저축을 빠르게 알아보는 시간을 가졌습니다. 빠른 것보다 더 좋은 것은 자세히 알아보는 것이겠죠. 아래의 글들을 읽어보시고 연금저축을 현명하게 운용하시어 노후에 큰 힘이 되면 좋겠죠~?

안녕하세요. 쉽게 지저귀는 짹짹이입니다.

연금저축펀드 계좌를 운용하고 계신 분들 중에서 어떻게 계좌를 운용해야 하나 막막하신 분들이 많으십니다. 연금저축펀드 운용방법에 대하여 말씀드리겠습니다.

연금저축펀드 운용방법 추천 (1) 연금저축펀드 자산배분전략

연금저축펀드 운용방법 추천 (2) 올웨더 포트폴리오 자산배분전략

위의 글에서 저는 연금저축펀드를 자산배분전략(올웨더 포트폴리오)으로 운용하는 것을 추천드렸습니다. 실제로 어떤 ETF상품을 이용해서 운용할 수 있는지 살펴보겠습니다.

올웨더 포트폴리오(머니 버전)

올웨더 포트폴리오[머니버전]은 한국에 상장된 해외 ETF를 통하여 운용가능하다고 하였습니다. 어떤 ETF를 사용할 수 있는지 소개시켜드리겠습니다. 

글로벌 주식 ETF

글로벌 주식 ETF로는 ARIRANG 글로벌 MSCI(합성 H)을 사용할 수 있습니다. 하지만 ETF 거래량(521)이 얼마되지 않는 것이 조금 마음에 걸립니다. 

대안으로 선진국과 신흥국을 일정 비율로 가져가는 것 방법이 있습니다. 예를 들어 선진국 ETF와 신흥국 ETF를 80/20 비율, 혹은 본인의 취향따라 매수하면 글로벌 ETF를 매수하는 것과 크게 다르지 않습니다. 

추천드리는 ETF는 아래와 같습니다. 선진국과 신흥국 ETF는 거래량이 괜찮아보입니다. 자세한 분석은 아래 링크를 방문해주세요.

미국채 ETF 

미국채 ETF 는 아래와 같습니다. 포트폴리오 비중 15%인 IEF를 대신할 상품으로는 TIGER 미국채 10년 선물을 추천드립니다. 포트폴리오 비중 40%인 TLT를 대신할 상품으로는 KODEX 미국채 울트라 30년 선물(H)를추천드립니다.

++ 22년 5월에 물가채KIS가 신규상장이 되면서 물가채에 투자할 수 있게 되었습니다. 저는 미국채 30년 물의 비중을 줄이고 물가채의 비중을 할당하였습니다.

금 ETF 

금 ETF는 7.5%의 비중이며, TIGER 골드선물(H)를 추천드립니다. 거래량은 둘 다 양호합니다. KODEX상품은 보수율이 너무 높아서 TIGER 골드선물을 추천드립니다. 

원자재 ETF

한국시장에서는 원자재 ETF를 제공하지 않고 있으며 미국 시장에 직접 투자하더라도 그 보수율은 비싼 수준입니다.

그렇기에 원자재 ETF에서 가장 많은 비중을 담당하는 원유 ETF에 투자한다면 좋은 대안이 될 수 있습니다. 아니면 원유 ETF, 농산물 ETF, 금속 ETF에 나누어서 투자하는 것도 방법이죠.

하지만, 이런 원자재는 선물시장의 특성상 큰 단점이 있습니다. 아래 포스팅을 참조해주세요! 

선물 ETF 콘탱고현상, 선물 ETF의 치명적인 단점 < 클릭하여 알아보기

위에는 미국주식시장에 상장된 원자재 ETF 2개입니다. 두 ETF의 보수율은 0.77%로 굉장히 높습니다. 구성 내용을 보면 원유가 40~50%이며 20~25%는 농산물 나머지는 금속류 등입니다. 비율은 개인의 취향에 따라하시면 되겠습니다. 

농산물, 기타금속은 너무 보수율이 높고, 선물특성상 실제 수익률은 다르기때문에 너무 많은 비중을 할애하는것은 좋지 않다고 생각됩니다.

한국형 올웨더 포트폴리오

개인적인 올웨더 포트폴리오[머니버전]의 해석입니다. 투자의 책임은 본인한테 있습니다. 한국ETF만으로 구성하여서 보수율이 상당히 높은 편입니다. 

++ 최근 물가채에 투자가 가능해지면서 구성종목에 추가하였습니다. 비중은 자유롭게 설정하시면 됩니다. 주의하셔야할 내용은 인플레이션시기에는 보통 금리가 높아지기 때문에 아무리 물가연동채라도 손실이 상대적으로 적을뿐 수익이 나는 상품은 아니라는 점입니다.

원자재에서 비중이 조금 달라진 이유를 말씀드리겠습니다. 원자재 7.5% 안에 대략 50%는 원유, 25%는 농산물, 25% 귀금속이였습니다.

실질비율은 원자재가 3.75%(7.5% X 0.5), 농산물 1.875%(7.5%X0.25), 귀금속 1.875%(7.5%X0.25)입니다. 수치를 간단하게 하기 위해서 원자재는 3%, 농산물은 2%로 퉁쳤습니다. 또한 귀금속 ETF는 보수율이 워낙 비싼관계로 금으로 대체하여 기존 비중인 7.5%에서 10%로 올려주었습니다.

이것은 개인의 판단으로 대체하여도 됩니다.  저는 위와 같이 연금저축펀드계좌를 운용하면서 1년마다 추가납입하며 비중을 지속적으로 조절해줄 계획입니다.

최근 한국 ETF로 백테스트할 수 있는 사이트가 생겼습니다. 아래 사이트를 이용하셔서 본인 스타일대로 자산배분 비중조절을 해보시면 좋을 것 같습니다.

안녕하세요. 쉽게 지저귀는 짹짹이입니다.

연금저축펀드 계좌를 운용하고 계신 분들 중에서 어떻게 계좌를 운용해야 하나 막막하신 분들이 많으십니다. 연금저축펀드 운용방법에 대하여 말씀드리겠습니다.

결론부터 말씀드리자면 연금저축펀드는 ETF를 통한 자산배분(올웨더 포트폴리오, 올시즌스 자산배분)을 추천드립니다.

자산배분을 추천하는 이유 : 연금저축펀드 운용방법 추천 (1) 연금저축펀드 자산배분전략

연금저축펀드 운용방법 추천 : 올웨더 포트폴리오(올시즌스)

세계 1위 헤지펀드의 최고경영자 레이달리오는 [머니]라는 책에서 올웨더 포트폴리오(올시즌스 자산배분)에 대하여 상세히 설명해주었습니다.

위와 같은 비율로 다양한 자산의 ETF를 매수하여서 매년 리밸런싱을 하는 것입니다. 매수까지는 알겠는데 리밸런싱에 대해 모르시는 분은 아래 포스팅을 참고해주세요.

리밸런싱의 효과, 리밸런싱이란

위와 같이 투자한 경우 03년도부터 과거 실적을 보여드리겠습니다. 책에 나온 수익률과 2% 정도 차이가 나는 것은 투자기간에 따라서 수익률이 차이가 났기 때문입니다.

그보다 중요한 것은 최악의 해의 수익률이 -3.62%라는 것입니다. 빨간색 그래프(S&P 500 지수)를 보시면 엄청난 변동성을 보여주는데요. 연금수령 시에 저 정도의 변동성은 상당히 불리하게 작용합니다.

(저점에서도 연금은 수령해야 하기 때문에 결국 저점에서 매도하여 연금을 받게 되기 때문입니다)

반면에 올웨더 포트폴리오(올시즌스)는 꾸준하게 우상향 하는 모습을 보여줍니다. 예금이 아니기에 어느 정도 변동성이 있지만, 연단 위 수익을 살펴보았을 때 최악의 -3.62%라는 것이 핵심입니다.

다시 말씀드리지만, 연금 납입시기에는 빨간색 그래프처럼 공격적인 투자를 하셔도 본인의 선택이라고 할 수 있습니다. 하지만 수령시기에는 분명하게 파란색 그래프(올웨더)처럼 투자하는 것이 좋다고 생각합니다.

다음 포스팅에는 올웨더 포트폴리오(올시즌스 자산배분)를 어떤 ETF를 매수하면 되는지, 어떻게 실행하는지 살펴보겠습니다. 

연금저축펀드 추천, 연금저축펀드 운용방법 추천 (3) 올웨더 포트폴리오 ETF 선정

안녕하세요. 쉽게 지저귀는 짹짹이입니다.

연금저축펀드 계좌를 운용하고 계신 분들 중에서 어떻게 계좌를 운용해야 하나 막막하신 분들이 많으십니다. 연금저축펀드 운용방법에 대하여 말씀드리겠습니다.

결론부터 말씀드리자면 연금저축펀드는 ETF를 통한 자산배분(올웨더포트폴리오, 올시즌스 자산배분)을 추천드립니다.

연금저축펀드 추천, 자산배분전략

살다 보면 무엇에 투자하는 50~70%까지 잃는 날이 오게 됩니다. 이것은 거의 확실한 사실이죠. 만약 상황이 괜찮아질 때까지 기다릴 수 있다면 다행입니다. 그런데 연금저축펀드로 투자했던 상품이 50~70%가 된다면 어떻게 될까요. 

연금은 수령해야 하는데 말이죠. 예를 들어서 글로벌 주식에 2억을 투자했는데 -50%가 되어 1억이 되었다고 해도 연금의 특성상 안 받기는 힘들 것입니다. 즉, 강제로 최저점에 매도해야 하는 상황이 연금수령시기(30~40년) 동안 무조건 올 수밖에 없습니다. 

그렇기 때문에 특히 연금수령시기에는 변동성이 낮은 자산배분투자를 해야 만한다고 생각합니다. 

연금을 납입하면서 운용할 때에는 리스크를 감당하면서 높은 수익을 누리는 것도 괜찮겠지만, 수령시기에는 자산배분투자로 변경해야 합니다. 자산배분투자에 익숙해야 연금수령 시에도 운용을 잘할 수 있다고 생각하기에 아예 납입시기부터 자산배분 투자경험을 쌓는 것도 좋다고 생각하고요.

자산배분 전략의 성배(올웨더 포트폴리오, 올시즌스 자산배분)

세계 1위 헤지펀드를 운용하는 브리지워터의 자산배분 포트폴리오가 있습니다. 바로 올웨더 포트폴리오인데요. 그럼 세계 1위가 하는 이런 자산배분을 따라 하는 것은 어떨까요?

올웨더 전략은 자산배분을 통해서 변동성이 낮으며 꾸준하게 수익을 내는 것을 목적으로 만들어졌으며, 실제로 기관투자자나 연금을 운용하는 데 사용되고 있습니다.

일반인들은 이런 헤지펀드에 가입을 할 수도 없고 자산배분에 대한 공부를 할 여유도 많이 없습니다. 하지만, 토니 로빈스 [머니]라는 책에서 올웨더 포트폴리오의 기초 버전인 올시즌스 자산배분이 소개되었고 일반 투자자들에게는 큰 영감을 주었습니다.

간략하게 올시즌스 자산배분(올웨더 포트폴리오 기초 버전)의 특징을 설명드리겠습니다.

출처 : 토니 로빈스 [머니] 528P

특징을 읽어만 봐도 연금에 최적화된 전략이란 것을 알 수 있습니다. 사실 올시즌스 자산배분은 올웨더 전략에 기초 버전이라고 볼 수 있으며 많이 다르고 올웨더 전략이 더 발전되었다고 볼 수 있습니다.

미국에 직접 투자한다면 올웨더 전략을 비슷하게 실행할 수도 있지만, 연금저축펀드를 운용하는 데에 있어서 한국시장에 상장된 ETF만 운용할 수 있습니다.

 한국시장에 상장된 ETF로 구성해야하는 한계때문에 저희가 이용할 수 있는 전략은 한정되어있고, 최대는 바로 올시즌스 자산배분라고 생각합니다. 그렇기 때문에 저는 이 전략으로 연금저축펀드를 운용할 것을 추천드립니다.

또한 연금저축펀드로 운용하는 경우에는 한국에 상장된 해외ETF를 통해 투자하는 것이 양도소득세관련하여서 최적의 효율을 뽑아낼 수 있기 때문에 올시즌스 전략에도 굉장히 도움이 됩니다. 자세한 내용은 아래 연금저축펀드 장점과 단점 포스팅에서 참고하시면 됩니다. 

연금저축펀드 정복 4편) 연금저축펀드 장단점, 연금저축펀드 장점과 단점 총 정리

다음글에서는 올시즌스 자산배분(올웨더 전략)에 대하여 소개하겠습니다.

연금저축펀드 추천, 연금저축펀드 운용방법 추천 (2) 올웨더 포트폴리오 자산배분전략

연금저축펀드 추천, 연금저축펀드 운용방법 추천 (3) 올웨더 포트폴리오 ETF 선정

안녕하세요. 쉽게 지저귀는 짹짹이입니다.

오늘은 연금저축 납입액, 수령 시 세금 문제에 대하여 이야기해보는 시간을 가지려고 합니다. 우선 세금 문제에 대하여 말씀드리겠습니다.

연금저축펀드 수령 시 세금

연금저축펀드는 연금 수령 시에 5.5%~3.3%의 낮은 세율이 적용됩니다. 단, 연간 연금수령액이 1200만 원 이하로 수령할 때 해당되는 내용입니다.

즉, 연간 연금수령액이 1200만원 이상 수령하게 된다면 종합과세대상이 되어서 높은 세율 적용을 받게 됩니다. 연금수령액이 1200만원 이하로 받게 설계를 해야 좋다는 이야기입니다.

여기서 연금수령액에 대한 생각을 해보아야 합니다. 우리가 받는 연금은 국민연금, 퇴직연금(DC/DB), 개인 퇴직연금(IRP), 개인연금저축(보험, 펀드) 정도가 있습니다.

그럼 연금수령액은 이 모든 연금 수령액을 합산한 것일까요? 그렇다면 연간 1200만 원 이하는 굉장히 어려울 것 같아 보입니다. 하지만 국민연금, 퇴직연금(DC/DB)으로 받는 연금은 연금수령액에 포함되지는 않습니다^^.

연금수령액은 개인 퇴직연금(IRP)과 개인연금저축(보험, 펀드)에서 수령받는 액수를 말합니다.

(19.12.30 국세청 문의, 법적 효력은 없음)

어떤 분들은 개인 퇴직연금(IRP)과 개인연금저축(보험, 펀드)에 최대한 돈을 납입하시는 분들도 있습니다. 하지만 제 생각에는 그것은 세액공제혜택만 빼고는 큰 의미가 없어 보입니다. 일년에 400만원도 큰 금액인데, 그 이상 무리해서 납입하였다가 목돈이 필요하여 해지하는 불상사는 없어야한다고 생각도 있습니다.

그 이유는 많은 금액을 납입하게 되면 연간 1200만 원 이상의 연금을 수령하게 되고 종합과세대상이 되어 높은 세율이 적용되기 때문입니다. 높은 세율이 적용되는 순간 그 동안 받은 세액공제, 과세이연의 혜택은 상쇄될 정도입니다.

그렇기 때문에 저는 최적의 효율로 연금저축펀드에 투자하는 방법은 연금을 수령할 때 계좌 총액을 3~4억 정도를 목표로 하는 것이라 생각합니다.

연간 1200만 원씩 10년을 수령하면 1억 2천, 20년 2억 4천, 30년 3억 6천, 40년 4억 8천입니다. 4억 8천이라는 금액이 연금저축펀드에 있다면, 연간 1200만원씩 40년을 수령하는 경우입니다. 수령받는 동안 돈을 잘 굴리면 그 이상도 가능하죠.

근데 그보다 더 큰 금액이 있다면 높은 세율을 적용하거나 수령기간이 너무 길어지는 상태가 될 수 있습니다.

예를 들어서 노후를 위해서 개인연금저축과 IRP계좌를 잘 운용해 9억 6천이 되었다고 가정한다면 9억 6천을 40년간 수령하게 된다면 연간 2400만 원이기 때문에 세율이 높다는 것입니다. 연간 1200만원씩 80년동안 수령하는건 현실적으로 힘드니까요.

이보다는 적정한 금액 3~4억 정도만 개인연금저축 + IRP계좌 운용, 나머지 일반 계좌로 운용식으로 한다면 돈이 묶일 이유도 없다고 개인적으로는 판단하였습니다.

즉, 연간 1200만 원 정도만 수령하게 개인연금저축 + IRP계좌액을 목표로 하는 것이 좋아 보인다는 이야기입니다.

금융소비자 정보포털 파인에서도 아래와 같이 수령액을 연간 1200만원 이내로 조정하라고 조언합니다. 그 그러기 위해서는 계좌 총액도 신경써야하는 부분입니다.

연금저축펀드 납입액 설정

납입액은 연금저축계좌 투자기간과 수익률에 따라 상이하게 설정하여야합니다. 투자기간별로 시뮬레이션을 하여서 아래 링크를 걸어놓았습니다. 클릭 한 번으로 이상적인 납입액을 확인할 수 있습니다!

▶ 납입기간이 30년인 경우(클릭하여 필요 납입액 알아보기) ◀

▶ 납입기간이 25년인 경우(클릭하여 필요 납입액 알아보기) ◀

▶ 납입기간이 20년인 경우(클릭하여 필요 납입액 알아보기) ◀

▶ 납입기간이 15년인 경우(클릭하여 필요 납입액 알아보기) ◀

▶ 납입기간이 10년인 경우(클릭하여 필요 납입액 알아보기) ◀

연금저축 완벽정복하기

안녕하세요. 쉽게 지저귀는 짹짹이입니다.

연금저축펀드 정복 1~4편을 통하여 연금저축펀드에 대하여 알아보았습니다. 이제 투자에서 상당히 중요한 투자 목표수익률을 정할 차례입니다.

목표수익률은 구체적으로 정해 보는 것도 참 재미있는 행위입니다. 많은 사람들이 대충 "몇 퍼센트 수익이면 좋겠어"라고 하는데 대충 잡은 목표는 이루어지기 힘들 것입니다.

연금저축펀드 목표수익률 정하기

시뮬레이션을 해보면 간단하게 목표수익률을 정할 수 있습니다. 저는 연봉이 3600만 원인 사람이 연 400만 원씩 30년 투자한다 가정하였고, 연봉은 3.5%씩 상승하게 됩니다. 

간단하게 연평균 복리수익률이 2%~12% 일 때 시뮬레이션을 해보았습니다. 수익률이 생각보다 낮은 것은 적립식 투자인 점을 감안해주세요.

여러분의 연금저축펀드계좌의 목표수익률은 어떻게 되시나요. 연복리수익 8% 정도만 되어도 좋다고 생각합니다.

현실적으로 연복리수익이 10%면 굉장히 훌륭한 개인투자자라고 생각합니다. 개인적으로 저는 투자를 할 때 최종 목표가 8 %~10 % 정도입니다. 이 수익률에 꾸준함이 더해지면 여유롭게 살 수 있다고 생각하거든요.

연금저축펀드도 복리의 마법!

어떤 분은 수익률에 비해 계좌총액이 너무 낮다고 생각하실 텐데, 400만 원을 적립식으로 납입했기 때문에 그렇습니다. 첫 해 투자금은 30년동안 굴린 것이지만, 마지막해에 투자한 금액은 1년도 굴리지 않았으니까요.

첫 해에 넣은 400만원이 30년 뒤에 얼마만큼 불어났는지를 살펴본다면, 복리의 마법을 조금 더 확인할 수 있을 것 같습니다.

짜짠~! 연복리수익에 따라서 첫해에 납입한 400만 원의 가치는 말도 안 되게 차이 나게 되죠? 이것이 복리의 마법입니다. 400만원을 연복리수익 12%로 30년 굴린 금액이400만원을 30년납입한 금액과 거의 비슷하니까요.

복리의 마법은 항상 말해줍니다. 수익률을 올려야 한다. 그리고 그것을 오래 지속해야 한다.

수익률이 2% 떨어질 때마다 수익은 거의 절반이 되죠. 그렇기 때문에 0.5~1.5% 되는 자잘한 수수료가 굉장히 중요한 것입니다. 기간이 길어지면 큰 차이가 되거든요.

여러분의 목표수익률을 현실적으로 정해 보시기 바랍니다. 투자수익을 올리는 노력은 필수입니다. 연 400만 원을 꾸준히 투자한 것 + 양호한 수익률이 노후에는 정말 큰 힘이 될 것입니다.

연금저축 완벽정복하기

연금저축펀드의 장점

   1. 연금저축의 한 종류로 세액공제 혜택(13.2~16.5%)이 있습니다.

 세액공제혜택은 연 400만 원 30년 납입시 대략 1500~1700만 원 수준입니다. 17% 정도의 수익을 거저먹을 수 있는 방법이기에 활용을 잘하는 경우 굉장히 득이 됩니다. 23년 변경예정입니다.

연금저축 기초 1편) 세액공제효과와 연금저축종류

   2. 배당수익(분배금)관련 세금(15.4%)을 바로 납부하지 않고 연금수령 시 낮은 세율(3.3~5.5%)로 납부할 수 있다. 

만약 연 배당율 5%가 되는 고배당주 투자를 하신다면, 일반 계좌의 경우 배당수익의 15.4%를 제하고 나머지 84.6%를 받지만 연금저축펀드 계좌에서 ETF로 운용하였다면 이를 제하지 않고 연금수령 시 3.3~5.5%의 낮은 세율이 적용됩니다. 배당수익(분배금) 100%를 재투자하는 것이고, 수익률을 극대화시킬 수 있습니다.   

단, 연금수령액이 연 1200만원이하여야 낮은 세율이 적용됩니다.  

   3. 시간과 금액이 제한되지 않은 자유납입형식이다.

 살다 보면 여유가 없을 때가 있죠. 연금저축보험 같은 경우에는 지정된 날짜에 지정된 금액을 해마다 납부해야 합니다. 물론 정지시킬 수 있지만 사업비 혹은 운용수수료는 나가죠.

반면에 연금저축펀드 같은 경우에는 강제성이 없습니다. 첫 1년을 투자해보았는데 정말 못하겠다. 너무 빠듯하다 하면 다음부터 납입 및 투자를 안 하시면 됩니다. 해지만 안 하시면 큰 불이익은 없을 것으로 생각됩니다.

   4. 저비용 ETF에 투자할 수 있다(일부 증권사, 확인 필수!)

 사실 연금저축펀드를 이용하시더라도 증권사가 적극적으로 운영하는 액티브펀드의 낮은 수익률과 높은 수수료는 투자자에게 부담으로 작용하게 됩니다.

2300개의 펀드 평균 수익률은 3.48% 였지만, 평균 수수료는 연 400만 원 30년 납입 시 2천9백만 원이었죠. 이러한 액티브펀드를 이용해서 투자했는데 수익률이 좋지 않았다면, 수수료만 잔뜩 내고 원금이 크게 손상될 수 있습니다. 즉, 평균 수수료가 세제혜택보다 큰 경우가 대다수입니다.

연금저축펀드 정복 2편) 연금저축펀드 수수료, 연금저축펀드 수익률 정리

하지만, 저비용 ETF를 이용하여 투자를 성공적으로 했다면, 낮은 수수료를 통하여 수익을 최대한 보전할 수 있습니다.

   5. 해외투자방법으로 효과적이다.

해외투자에는 시세차익에 관하여 세금을 납부하여야 합니다. 직접 투자하는 경우는 합산 시세차익에 대하여 22%(250만 원 이상부터) 혹은 국내 상장된 해외 ETF 등 해외상품에 투자하는 경우에는 시세차익의 15.4%입니다. 

참고 : 해외 직접투자는 투자 시 시세차익을 합산하여 세액을 산출하지만, 국내 상장 해외 ETF 같은 경우는 시세차익의 15.4%를 부과합니다. 복잡한 내용이라 여기서는 연금저축펀드의 이점 위주로 말씀드리겠습니다.

연금저축펀드를 통하여 국내 상장된 해외 ETF에 투자한다면 시세차익에 대한 15.4%의 세금은 없고, 연금수령 시 3.3~5.5%의 낮은 세율로 적용됩니다. 참고로, 연금저축펀드를 통하여 해외 직접투자는 불가합니다. 이러한 이점을 최대한 활용하는 방법이 바로 연금저축펀드 계좌를 통해 해외 ETF에 투자하는 방법입니다. 

연금저축펀드의 단점

   1. 개별주식에 투자할 수 없다.

펀드만 매매할 수 있기 때문에, 개인이 운용한다면 ETF 운용까지만 할 수 있습니다. 개별종목에 투자하고자 한다면 연금저축펀드를 통해서는 불가합니다.

   2. 국내 ETF에 투자하면 효율성이 떨어진다.

연금저축펀드의 최대의 단점이라고 할 수 있습니다. 국내 ETF를 연금저축펀드계좌에서 운용하는 경우 연금수령시에 세금을 내야합니다. 하지만 현재 일반계좌로 국내ETF를 운용한다면 매매차익에 대한 세금이 없습니다. 그렇기 때문에 연금저축펀드계좌에서는 국내ETF를 최소한으로 운용하는 것이 좋겠습니다.

   3. 결국, 큰돈이 묶이는 것은 동일하다.

자유 납 형태이지만 결국 55세 이상에 연금형태로 수령해야 하는 큰 목돈인 것은 변함이 없습니다. 연금저축이라는 제도 자체의 목적이 그렇기 때문입니다. 그렇기에 연금저축펀드를 운용하실 분은 노후를 위한 목적이라는 것을 꼭 명심하셔야 합니다.

   4. 초보 투자자들에게는 진입장벽이 있다.

초보 투자자에게는 모든 것이 어려운데요. 그렇기에 증권사가 알아서 해주었으면 좋겠다고 생각하고 액티브펀드를 운용하는데 이는 굉장히 리스크를 많이 가져간다고 생각합니다. 손실을 엄청나게 보아도 수수료는 평균적으로 2천 9백만 원을 가져가니까요.

결국 ETF 직접 운용이라는모범답안은 정해져 있기 때문에 초보 투자자분들에게는 조금 어려울 수 있습니다.하지만, 투자서적을 읽어보시고 공부하는 것을 추천드리며, 연금저축펀드 관련 글에서 계속 사용해온 이 두 문장을 다시 써보려고 합니다.

"제 머리와 당신의 돈만 있으면, 잃어봤자 기껏해야 당신의 돈만 잃을 뿐입니다!"

"사람들은 너무 압도적인 큰 문제를 만나면 얼어붙어 아무것도 하지 않으려는 성향이 있습니다. 혹은 남이 결정해준 대로 그냥 따르게 됩니다."

동기부여가 되셨나요? 이제 행동해보시죠! 막막하신 초보 투자자분들을 위해서 연금저축펀드에서 ETF로 운용할 수 있는 전략을 소개해드리겠습니다. 링크를 클릭해주세요 -> 연금저축펀드 자산배분전략

결론

연금저축펀드는 노후준비를 위해 투자를 결정하였고, 꾸준히 돈을 납부할 마음이 있는 사람이 가입하여야 합니다. 또한 그 사람이 저비용 해외 ETF(국내상장)를 활용한 포트폴리오 운용할 때 효율이 최대화됩니다. 

또한 그 연금 수령액이 연간 1200만원이하로 설정되게 금액을 설정하는 것이 나중에 세금을 납부하는 데에있어도 굉장히 이득이됩니다.

해외 직접투자 ETF보다는 국내 상장 해외 ETF의 보수율이 조금 비싼 편이긴 합니다. 하지만 시세차익(양도차액)에 대한 세금이 없는 것이 굉장히 유리합니다. 추후에 국내 ETF 관련 세금 내용이 변경이 되면 이 이야기도 달라지겠습니다.

연금저축 완벽정복하기

안녕하세요. 쉽게 지저귀는 짹짹이입니다.

연금저축펀드 계좌를 개설하기 전에 제가 궁금했던 세부사항을 증권사를 통해 문의해보았습니다. 증권사별로 세부사항이 다르기 때문에 확인하고 개설을 해야 하니까요(특히 수수료)

 총 3개 증권사(미래에셋 대우, 한국투자증권, 삼성증권)에 동일하게 문의를 해보았고 질문별로 정리해보도록 하겠습니다.

연금저축펀드 관련 세부사항 문의

    Q1. 개인 퇴직연금은 자산관리, 운용수수료 같은 것이 있는데 개인연금저축펀드 계좌는 이런 기타 수수료가 있나요?

     A1. 개인연금저축펀드계좌는 자산관리, 운용수수료가 없습니다. 만약 펀드, ETF를 매매하신다면 해당 펀드, ETF 자체의 보수율과 매매수수료만 지불하시면 됩니다. (3사 동일 답변)

    Q2. 그렇다면 ETF 매매 시 발생하는 수수료는 얼마인가요? (소수점 절삭, 사이트 확인요)

    A2. 미래에셋 대우 (최소 0.014%/비대면, 영업점 외), 한국투자증권(0.0146%/모바일), 삼성증권(금액별로 상이 최소 0.1%, 2020년까지 무료 이벤트)

의견 : 연금저축펀드 계좌인 만큼 연 400만 원만 넣고, 오랜 기간 납입하기에 삼성증권 2020년까지 매매수수료 무료 이벤트는 무의미해 보입니다. 미래에셋 대우가 좋아 보입니다. 직접 개설해서 400만 원을 납입 후 확인하니 매매수수료는 560원입니다. 최대 주문 가능금액이 3,999,440원이 됩니다.

▶ 더 자세한 증권사 선택 팁 알아보기(클릭) ◀

    Q3. 연금저축펀드 계좌에서 사용 가능한 ETF는 어떻게 되나요?

    A3. 인버스 + 레버리지 ETF만 제외하고 모든 ETF를 이용할 수 있습니다.

▶ 연금저축계좌에서 매매 가능한 ETF 목록 확인하기(클릭) ◀

     Q4. 연금저축펀드 계좌 '자유납입'의 의미는 정해진 금액을 아무 때나 납입하면 된다는 것인가요? 아니면 금액까지 자유라는 말인가요?

    A4. 금액과 시점 모두 자유입니다. 첫 해에는 400만 원을 납입하시고 다음 해에는 0원을 납입하셔도 괜찮습니다. 하지만 세액공제는 받지 못합니다. (3사 동일 답변)

세금공제 시점은 계좌에 금액을 납입한 시점입니다. 투자를 하지 않으셔도, 납입하셨다면 해당 금액에 대하여 세금공제혜택을 받을 수 있습니다.

의견 : 금액과 시점 모두 자유인 경우에는 더더욱 좋습니다. 중도 납입을 중지해도 페널티가 없기 때문이죠. 또한 투자 완료 시가 아니라 납입기준이기에 일단 넣어놓기만 하면 공제혜택을 누릴 수 있습니다.

    Q5. 당해 납입했던 금액은 다시 인출할 수 있나요?

    A5. 맞습니다. 세액공제를 받지 않은 부분에서는 인출 가능합니다. 하지만, 증빙자료가 필요하며 지점을 방문해주셔야 합니다. (3사 동일 답변)

의견 : 혹시나 돈을 납입했는데 급전이 필요한 경우 사용 가능하기에 좋습니다.

결론

중요한 것부터 사소한 것까지 연금저축펀드 계좌에 관한 문의를 해보았는데요. 직접 3분의 상담사에 확인하여서 확신이 생긴 것 같습니다. 혹시 있을 수도 있는 수수료를 재확인하였고, 매매수수료가 저렴한 증권사도 확인하였습니다. 또한 ETF 매매 목록을 얻어서 좋은 시간이었습니다.

저는 미래에셋 대우 증권사를 최종적으로 선택하였습니다!

연금저축 완벽 정복하기

안녕하세요. 쉽게 지저귀는 짹짹이입니다. 

세제혜택을 받으며 노후준비를 하기로 결정하였고, 그 수단으로 연금저축펀드 계좌를 개설하고 운용을 해야 하는 경우, 만약 증권사가 제공하는 펀드에 투자하였다면 투자성과가 어떨까? 살펴보는 시간을 가져보겠습니다. 

연금저축펀드 수수료(증권사 운영 펀드, 액티브펀드 수수료)

※ 액티브펀드 : 주식시장 전체의 움직임을 상회한 운용 성과를 목표로 하는 펀드로 증권사에서 적극적으로 운용하며, 수수료가 높다.

많은 투자자가 투자를 공부하기 막막하여 대안으로 선택하는 것이 증권사에서 적극적으로 운용하는 펀드입니다. 그런 액티브펀드는 보통 1% 이상의 수수료를 가져갑니다.

액티브 펀드가 큰 이익을 가져다줄 것을 상상하고 1% 정도의 수수료 정도야 괜찮겠다는 생각이 드실 수도 있습니다. 한 번 수수료가 어떻게 여러분의 계좌에 영향을 미치는지 보겠습니다.

저희가 궁금한 것은 '총 수수료가 얼마인지'입니다. 그렇기에 연금저축펀드에서 운용되는 펀드들의 원금대비 수수료율을 조사했습니다. 30년 운용 시 총 납입원금대비 수수료율입니다.

총 2300개의 펀드를 대상으로 원금 대비 수수료율이 높은 순으로 5 분위를 나누어보았습니다.

출처 : ISA 다모아(연금저축펀드 비교공시 19.12.25기준)

아주 흉악합니다. 이래서 액티브펀드(증권사 적극 운용펀드)는 증권사 좋은 일만 하는 것이라는 말입니다. 복잡한 계산 필요 없이 ISA 다모아 사이트만 방문하시면 확인 가능합니다. 평균적으로 2천9백만 원을 수수료로 가져갔습니다. 

야금야금 원금의 40%를 가져가는 게 저희를 위해 돈을 굴려주는 것인가요? 만약 큰 수익을 얻었다면 그래도 웃을 수 있지만, 애매한 수익이라면 오히려 마이너스 수익률일 것입니다.

결국 액티브펀드 같은 경우에는 손실의 위험은 투자자가 감수하지만, 수익은 그렇게 크지 않은 경우에 속하게 됩니다. 속된 말로 영업하는 것입니다.

그래도 전문가니깐 내가 하는 것보다는 낫겠지 생각하시나요? 수익률을 보시죠.

연금저축펀드 수익률 현황(증권사 운영 펀드)

증권사가 운영하는 연금저축펀드의 수익률을 살펴보겠습니다. 총 2300개의 펀드를 대상으로 연평균 복리수익률이 높은 순으로 5 분위를 나누어보았습니다.

출처 : ISA 다모아(연금저축펀드 비교공시 19.12.25기준)

1 분위 같은 경우에는 그래도 높은 수익률을 가져다주었습니다. 하지만 80% 정도의 펀드들이 정말 형편없는 수익률을 선사하고 있습니다.

평균 연복리 수익이 3.48%인데 수수료를 제외한다면 대략 시중 예금금리(제2 금융권) 정도 수준입니다. 연평균 복리수익률은 펀드가 생성된 기간 등 여러 가지 변수가 있습니다.

하지만 명확한 것은 증권사에서 운용해준다고 해서 수익률이 매우 높지 않습니다. 평균 3.48% 수익률은 수수료를 제하고 나면 약 2%대의 수익률이고 그것은 일반 투자자도 은행 가서 할 수 있는 수준이죠.

투자공부해보시는 것이 어떠신가요. 고배당주 전략, 자산배분 전략 등 개인투자자가 2 분위 수익률(5.40%) 이상을 달성할 수 있는 방법은 생각보다 진입장벽이 높지 않으며 관리도 용이합니다.

결론

연금저축펀드라도 증권사 운영 펀드를 이용한다면 세액공제 효과(약 1700만 원, 연 400만 원 30년 납입시)보다도 펀드의 수수료(평균 2천9백만 원)가 높고, 수익률은 낮은 실정입니다.

이렇기 때문에 많은 투자 대가들이 액티브펀드에 투자하지 말고 저비용 인덱스펀드(수수료 낮음)에 투자하라고 하는 것이죠. 

결국 연금저축펀드 계좌를 개설하고 증권사가 적극 운영하는 액티브펀드에 투자하신다면 큰 수익을 얻는 것은 확률적으로 낮아 보입니다. 낮은 수익률과 높은 수수료 때문이죠. 

결국, 저비용 ETF를 통하여 연금저축펀드를 운용하는 것이 현명한 투자자라고 생각합니다. ETF를 모르신다면 연금저축펀드계좌를 개설하기전에 존보글 [투자의 정석], 워런버핏 [워런버핏 바이블], 토니로빈슨 [머니]등 유명한 서적을 통하여 투자지식을 먼저 쌓는 것을 추천드립니다.

내 돈을 남에게 맡기는 순간 80%는 남 좋은일 하는 것입니다. 

 "제 머리와 당신의 돈만 있으면, 잃어봤자 기껏해야 당신의 돈만 잃을 뿐입니다!"

(그렇지만 수수료는 항상 지불해야합니다ㅎ )

연금저축 완벽정복하기

안녕하세요. 쉽게 지저귀는 짹짹이입니다.

연금저축펀드를 가입하기 전에 다시 한번 연금저축펀드 주요 내용을 확인해보려고 합니다.

우선, 연금저축펀드에 관한 공시는 http://isa.kofia.or.kr/ 사이트에서 참고하시면 됩니다.

[금융투자협회 전자공시서비스] 사이트 접속 - [펀드 공시] - [연금저축펀드 비교공시]에서 확인하실 수 있습니다.

연금저축펀드 주요 내용

가입대상은 제한이 없으며, 가입기간이 5년 이상, 연간 연금수령한도 내에서 연금수령을 할 수 있습니다. 

해지 시에는 과세가 기타 소득세(16.5%)가 부과되기 때문에 해지하지 않아야 하며, 감당 가능한 범위 내에서 진행하는 것이 좋겠습니다. 누누히 노후를 위한 연금목적임을 말씀드렸습니다.

연금저축펀드는 증권사에서 제공하는 상품이며 납입방식은 자유 납, 연금형태는 확정형, 예금자보호는 되지 않습니다.

세금공제혜택은 납입시에 13.2% 공제해주며, 연금으로 수령해야지만 3.3~5.5%의 세금 혜택을 볼 수 있습니다. 이자 혹은 배당에 대한 세금이 15.4%인데, 그것을 매년 징수하지 않습니다. 그 대신에 연금 수령 시에 3.3~5.5%의 세금을 납부하면 됩니다.

하지만 연금 외 방식(일시 수령, 해지)으로 수령하게 된다면 16.5%의 세금을 내기 때문에... 꼭 인지하셔야 합니다. 연금저축을 하시고 일시에 수령할 생각이셨다면 다시 생각해보시는 것이 좋겠습니다.

중요 부분은 특별히 빨간색으로 강조하였습니다. 부득이한 사유 혹은 의료비 인출 시에는 3.3~ 5.5%로 혜택을 받을 수 있습니다. 

혹시라도 급전이 크게 필요한 시기가 있다면 계약을 해지하거나 다른 목돈을 사용하기 전에 부득이한 사유 혹은 의료비 사용 예정금을 연금저축펀드에서 인출해서 쓰시는 방법이 좋겠죠! 사유로 6가지가 있습니다.

1. 천재지변

2, 가입자의 사망

3, 가입자의 개인회생/파산선고

4. 가입자의 해외이주

5. 가입자 및 그 부양가족의 3개월 이상의 요양

6. 금융기관의 영업정지, 파산

또한 매년 불입금 중 연 400만 원을 초과하여 납입한 금액에서 발생한 운용수익도 연금 외 수령 시 기타 소득세를 부과하죠. 추가로 납입한 금액 또한 연금형태로 받아야 한다는 것이죠. => 연금저축에는 연 400만 넣으면 된다.

차라리 IRP를 넣는 게 나을 수도 있겠죠. 전략을 본인 상황에 맡게 잘 짜시길 바라며

연금저축 완벽정복하기