짹짹이의 투자이야기

일단, 한 주간 과대낙폭에 의한 반등이 있었고, 좋은 흐름을 보여주는 주식들이 살짝 보였다. 하지만, 코스피 200과 코스닥 150의 차트가 워낙 좋지 않은 흐름이었다. 그래서 어제까지의 생각은 다음 주의 흐름을 보고 포지션을 재구축하는 것이었다.

하지만 오늘 공매도 금지 관련 속보가 나왔고, 해당 내용이 시장에 얼마나 영향을 끼칠지 예상이 어렵다는 생각이다. 실질적으로 수급의 영향보다는 시장, 대중들이 받아들이는 정도와 심리의 변화가 중요하다고 보는데 그것을 예측하기는 불가능하다. 그래서 인버스 포지션을 정리하고 중립의 자세에서 볼 계획이다. 왜냐하면 나의 결론과 포지션이 숏으로 향해있으면 자꾸 편향적으로 하락관점을 잡을 수도 있기에 정리하고 차분히 생각해고자 함이다. 개인적으로는 공매도 금지가 주가조작에 큰 단초를 제공한다고 보고, 부정적으로 보지만 나의 생각은 중요하지 않다.

그리고 지수의 차트는 좋지 않지만 상승 쪽의 변화로 시각을 돌려보면 최근 환율의 변화가 눈에 띈다. 한동안 내려오지 않던 환율이 내려왔다. 특히 최근 며칠간 하락은 눈에 띄는 정도의 하락이다. 환율의 변화는 이미 발생한 일이지만 공매도 금지의 이슈까지 더해진다면 시장의 심리가 변할지도 모른다. 해당 이슈가 시장지수를 들어 올릴지는 미지수...

기술적 분석을 통해서 괜찮게 보고 있는 종목은 주성엔지니어링, HPSP인데 공매도 비중도 높아서 이슈까지 가지고 있다고 생각하여 매수가능 종목이다. 이번 주 기술적 분석에는 사실 바이오, 일부 화학 종목들도 눈에 띄었지만, 반도체만큼 업종이 살아있는 상태가 아니라 더 관찰이 필요하다는 생각이다. 중요한 것은 공매도 금지로 커버물량이 나온다고 해도 매도세가 강하다면 올라가지 못한다. 그냥 수급이 약간 개선될 뿐일 것이다. 그렇다는 것은 위에 저항선이 없는 종목 and 개인 공매도 비중 과다 and 주도주 이런 조건을 만족하는 종목이 롱을 잡을 경우 선택할 수 있는 best 시나리오 같아 보인다. 그런 종목이 아니라면 어차피 저항선의 매도세에서 공매도 커버물량이 모두 소화되고 끝일 가능성이 있다. 위의 공매도 잔고 상위종목은 사실상 테마 1개가 더 붙은 것이라고 볼 수 있겠다.

사실상 수급의 흐름에 도움이 되기 위해서는 개인 공매도가 많은 종목이 수혜를 볼 수 있다는 것이 이론적인 접근이지만, 시장의 심리는 그것을 선별할지 모르겠다. 에코프로 형제들은 어차피 개인 공매도가 불가능하기 때문에 실질적인 도움은 안된다고 본다. 하지만 이것이 시장의 심리를 돌리면 결국 커버가 나와야 할지도 모른다는 예상 그로 인한 상승이...

나의 마지막 종목분석, 가치투자 종목인 서진시스템도 사실 보유하였다면 좋은 수익을 보여주었겠다. 해당종목의 매물벽은 상당하지만, 공매도 물량이 많아서 긍정적인 흐름을 보여줄 수도 있다.

채권은 4단계 하락에서 반등을 크게 주었지만, 1단계도 형성이 안되어있음. 지속적인 관심이 필요함. 1단계 형성한 다면 TLTW 매수 전략 유효, 2단계 진입시 TLT, TMF 스위칭 전략 수행 예정

BTC의 흐름은 2단계에서 견조하게 주도중. ETH와 ADA는 1단계에서 슬금슬금 BTC를 따라가려는 흐름으로 보임.  BTC 상승흐름을 충분히 타고 알트로 전환전략 유효. 

11/05 비중

2차 전지 인버스 ETF 58% (일부 추가매수)

JB금융 14%

반도체(주성, 한, 엘오티, 두산테스나)  18% 

현금 14 %

숏 58% , 롱 32% = 숏 26%

다음주 대응전략

2차 전지 인버스 ETF 58% -> 0% 월요일 오전 포지션 정리 후 관망

JB금융 14%

반도체(주성, 한미, 두산테스나)  14% ->  30%(월요일 오전 주성, HPSP, 이오 16% 매수) 3500

기업은행 0% -> 월요일 오전 16% 매수 3500

현금 14 % -> 72% -> 40% 8800

숏 0%, 롱 60% = 롱 60%

에코프로 80만원 달성시 40%의 현금으로 2차 전지 인버스 ETF 재매수 가능

해당 경우 숏 40%, 롱 60% = 롱 20%

종목 중 거래량과 신고가 돌파 종목 발생시 추가 비중 투자(10%)

ㅇ주성엔지니어링 27,850원

 - 1차 지지선 24,500원(-12%)

 - 2차 지지선 22,000원(-21%)

 - 1차 지지선을 지지못하는 경우 손절예상, 지지선과 괴리가 큰 것이 단점. 하락 시에 크게 하락할 가능성 상존하므로 손절을 정확하게 진행해야 함. 하지만, 개인공매도 가능종목이며 공매도 잔고가 많음. 최근 주가흐름이 좋으며 주도업종의 주도주포지션으로 신고가 돌파시 커버물량이 나오면서 상승세가 강할 수 있음. 다소 공격적인 롱포지션. 최근 거래량 아쉬움

 ㅇ기업은행 11,310원

  - 0차 지지선 11,000원(-3%)

  - 1차 지지선 10,500원(-7%)

  - 2차 지지선 10,100원(-10%)

 하방지지선이 굉장히 단단하게 형성되어있어서 하락이 발생하여도 마음이 편안하게 보고 있을 수 있음. 10,000원이 깨진다면 손절해야 할 수도 있지만, 쉽지 않아 보인다. 다소 방어적인 롱포지션. 

 ㅇ이오테크닉스 157,800원

  - 1차 지지선 140,000원(-11%)

  - 2차 지지선 130,000원(-17%)

거래량 나쁘지 않음. 공매도 수량도 많은 편, 

 ㅇ HPSP 35,700원

  - 1차 지지선 30,000원(-16%)

  - 2차 지지선 26,000원(-27%)

최근 거래량이 좋음. 공매도 수량도 많은 편. 지지선과 괴리가 가장 큼. 가장 공격적인 롱포지션

미친 변동성을 보여주는 한 주이다. 특히 코스닥 150은 지수의 움직임이라고 믿기 어려울 정도의 움직임이다. 2차 전지 인버스로 하락에서 굉장한 선방을 하였지만 오늘은 오히려 계좌 총액이 줄어들었다. 어떻게 보면 헷징을 잘해놓아서 계좌의 변동성이 크지 않다는 것은 장점이다. 

오늘 반등이 엄청 강했지만, 거래량이 실린 종목은 일부 주도주로 보인다. 주말에 정해놓은대로 대응을 어떤 식으로든 하지 않았다. 아직 방향성이 애매하다.

차라리 에코프로나 에코프로비엠이 저항선에 걸리면 인버스비중을 높히고 지지선에 걸리면 수익실현을 계획할 수도 있지만, 애매한 상황이다. 전체시장의 차트는 좋지 않은 상황에서도 업종별로 다르다. 반도체 업종은 오늘 반등으로 신고가를 노릴 수 있는 위치에 있는 반면에 2차 전지는 낙동강전선을 지키고 있는 느낌이다. 

흐름을 봐야겠지만, 상승흐름이 이어져서 에코프로 70~80만원, 에코프로비엠 25~27만 원 선으로 급등한다면 인버스 비중을 높일 수도 있다. 동시에 반도체도 신고가를 돌파한다면 반도체 종목의 비중을 높일 수도 있겠다. 내일 흐름까지 보고 주말에 분석을 다시 하여 다음 주 전략을 수립할 필요가 있다. 변동성이 심하므로 미리미리 전략을 짜놓아 성급한 판단으로 인한 실수를 막는 것이 더 중요한 요즘 같다. 

주식말고도 다른 자산의 흐름을 살펴봐야지. 대략적으로는 코스피200, 코스닥 150, 반도체 ETF, 2차전지 ETF, TLT, BTC, ETH, ADA 정도를 계속 관찰하면서 가장 강한 자산에 투자하는 전략을 가져갈 예정이다. 현재 눈에 띄는 차트는 반도체 ETF, 반도체 주도주, BTC 이다. 

하락이 깊었던 한 주. 다행스럽게도 2차 전지 인버스 ETF 비중을 많이 확보해서 오히려 포트의 크기가 커졌다. 포지션을 잘 구축해 놓은 효과가 상당히 도움이 되었다. 모든 종목들이 크게 하락하였다. 하락장에서는 많이 떨어진 종목이든 아니든 구별 없이 떨어진다. 가치투자에서 어려운 부분이기도 하다. 더 싸지지 말라는 법이 없다는 것이다. 전반적인 시장의 차트는 굉장히 약세흐름이다. 3단계를 이탈한 모습을 보여준다. 이런 시점에는 롱보다는 숏 혹은 현금을 보유한 상태로 관망하는 것이 좋아 보인다. 만약 반등을 한다면 주도할 종목들을 선별해 놓는 것이 의미 있는 작업일 것 같다.

코스닥 150의 차트가 굉장히 좋지 않다. 2차 전지 인버스에 대한 포지션은 계속 유지하는 것이 바람직하다. 사실 비중이 많아져서 더 확보하기로 계획한 비중만큼 못 늘리고 현금을 보유 중이다. 코스피 인버스보다는 코스닥 인버스가 좋아 보인다. 지지선이 코스피가 더 좋아 보인다. 

드디어..? 에코프로의 200일 선이 무너졌다. 약 50만원에서 지지가 있어 보인다. 그런 지지선이 슬슬 무너지면서 4단계에 진입할 것으로 예상하고 있다. 

반면에 반도체 주도주는 아직 50일 선을 지키고 있다. 이것만 보아도 주도주의 자리를 반도체가 차지했다고 보는 것이 맞다고 본다. 아직 50일 이평선을 지키고 있는 반도체 주도주는 한미반도체, 하나마이크론, 두산테스나, HPSP 해당 종목들이 의미있는 지지선에 온다면 매수를 해보는 것도 좋아 보이지만, 시장이 워낙 안 좋은 방향으로 가고 있어서 신중하게 생각하고 다음 주는 손가락을 묶어야겠다.

그 다음 50일 이평선을 약간 하회하고 있는 2 티어 종목들은 이오테크닉스, 주성엔지니어링이다. 엘오티베큠은 원래 주도주의 위치에 있으나 악재와 함께 50일 이평선을 시원하게 뚫고 내려가 200일선과 만났다. 손절하고 나왔다. 상대적으로 견조한 월덱스도 200일선을 결국 터치하였다.

그다음 주도업종인 은행주의 대장은 JB와 기업은행이다. 두 종목 모두 견조하게 50일 이평선 위에서 흐름을 보여주고 있다. 반도체 4 대장 보다도 더 강하다.

다음 주는 일단 관망을 위주로 한다. 반도체보다 은행주의 차트가 좋으므로 은행주를 우선적으로 풀백매매라인에 걸어놔서 매수되면 수량 확보하는 전략을 수행해 봐야겠다.

JB는 9,700 ~ 9,800원, 기업은행은 11,135원이 50일 이평선의 위치이다. 아래 지지선도 손절라인보다 높거나 비슷하게 있기에 부담없는 거래일 것으로 생각하고 있다.

10/20  비중 

2차 전지 인버스 ETF 40% (서진시스템에서 일부 스위칭)

서진시스템 25%(마지막 기업분석 종목)  2단계 진입실패로 전량 매도

JB금융 15%

반도체(주성, 하나, 엘오티, 두산테스나)  30%

현금 15% 

10/29 비중

2차 전지 인버스 ETF 50% (가격 상승 및 일부 추가매수)

JB금융 14%

반도체(주성, 하나, 엘오티, 두산테스나)  18% 엘오티베큠 손절

현금 18 %

다음주 대응전략

기업은행, JB 금융 (JB는 9,700 ~ 9,800원, 기업은행은 11,135원) 부근에서 지정가 걸어놓고 현금 5%씩 분할 매수하기. 매수체결되지 않는 경우 무조건적인 일단 관망.

우선 반성부터, 오늘 오전장에 대응을 하였는데, 아쉬운 대응이었다. 장의 흐름이 안 좋았지만 어찌 되었던 2단계 진입에 실패한 서진시스템을 매도하고 2차 전지 인버스 ETF로 일부 스위칭 및 현금보유를 선택하였는데, 장 마지막에 반등이 나오면서 가만히 있는 것이 더 좋은 선택이었다. 대부분의 주말 직전에 이루어지는 매매는 좋은 결과로 이어지지 않았다. 항상 승리할 수 없으나 원칙을 지키고 계획된 매매만 해야겠다.

잘한 점은 기술적 분석을 통해서 장의 상승세가 꺾이고 있음을 확인하였고, 특히 2차전지의 약세를 생각하고 인버스 ETF의 비중을 높인 점은 포트의 수익률을 지키는데 도움이 되었다. 그리고 반도체가 그나마 견조한 흐름을 보여서 상대적으로 하락률도 작았다. 시장대비 방어를 잘하고 있다. 몇 종목이 이평선을 깨고 내려갔지만 시장대비 강세이기도 하고 큰 손실상태가 아니어서 기다리면서 급하게 대응하지 않았는데 말아 올렸다. 이 부분은 잘한 것 같다.

코스피 200과 코스닥 150 차트를 보면 이미 200일 이평선을 뚫고 하락했다. 다시 위로 올라주는 흐름을 기대하였으나 돌파를 실패하고 내려앉는 모습을 보여준다. 한동안 보수적으로 대응필요하다. 코스닥 150 또한 좋지 않은 흐름을 보여주는 중. 2차전지의 과도한 상승분을 반납하면서 등락이 더 큰 모습으로 보인다. 2단계 종목수가 역대급으로 줄어든 상태. 4월 350종목중 약 110종목이 2단계였다면, 현재는 약 70종목 정도로 절반으로 줄었음.

주도 업종, 강한 업종은 고배당, 반도체 업종으로 볼 수 있다. 삼성전자보다는 SK하이닉스의 주가흐름이 견조하다. 반도체 업종의 차트는 150일 이평선 위에 위치하고 있기에 시장대비 강세이지만, 시장이 약세이기 때문에 보수적인 대응이 유효하다. 은행 업종도 아직 150일 이평선 위에 위치하면서 시장대비 강세이다.

보유 개별 종목 주가 차트를 살펴보자. 한미반도체 50일 이평선 위에 위치하면서 2단계에 위치. 견조한 흐름. 주성엔지니어링은 한미반도체보다 약한 흐름이다. 오전 장에 크게 하락하였으나 50일 이평선 밑에서 말아올린 모습은 긍정적으로 보고 있음. 엘오티베큠도 오전 장에 크게 하락하였지만 섣부르게 대응하지 않고 지켜봐 주었더니 말아 올렸다. 아직 매수세가 있다는 방증이며, 긍정적으로 해석할 수 있다. 

두산테스나도 아직 견조한 흐름을 보여주고 있다. 위의 3종목과는 다르게 위쪽에 매물벽이 많아서 상승을 하기 더 강한 매수세가 필요한데 한동안은 어렵지 않을까. 

JB 금융지주는 신고가를 쓰자마자 장이 하락하면서 다시 상승분을 반납하였다. 아쉽다. 이번 하락에서 상대적으로 하락을 많이 하면서 은행 주도주의 자리는 기업은행에게 잠시 내주어야겠다. 그래도 50일 이평선 위에서 놀고 있음.

서진시스템은 장이 약한 중에도 상승세를 타는 것처럼 보였으나 매물벽을 뚫고 시장의 폭락과 같이 무너진 것으로 보아 아직 돌파를 논하기엔 이르다고 판단하고 약간 낮은 가격에 매도하였음. 조금 고가에 매도하였으면 좋았겠지만, 거래량도 터진 상태였다. 추후 거래량이 터지면서 상승한다면 2단계를 노려볼 수 있으나, 객관적인 차트로 볼 때 매물벽이 너무 많기도 하다. 전력 관련주로 엮이는 시점이 서진시스템이 2단계에 진입하는 시점일 텐데 매물벽이 워낙 많아서 천천히 진입하는 것이 유효한 전략으로 보인다. 

미보유중인 반도체주식 중 관심 종목. 월덱스는 박스권. 24,000원에서 괜찮은 풀백매매자리라고 생각하고 있음. 하지만 매물벽이 강력한 점이 아쉽다. 하나마이크론은 이전에 보유하고 매도했던 종목인데, 매도시점이 굉장히 좋았다. 50일 이평선과 이격이 커서 재매수에 진입하지 않고 다른 종목으로 갈아탔는데 좋은 선택이였다. 다시 50일 이평선을 터치하였으므로  풀백매매를 고려할 시점이라고 생각한다. 하지만 시장 전체가 약세라 역시 급하게 매매할 필요는 없다고 생각한다.  이오테크닉스는 50일 이평선을 뚫는 것처럼 보였지만 시장과 같이 하락하였으므로 관망.

 

10/08  비중 

2차전지 인버스 ETF 22%

서진시스템 25%(마지막 기업분석 종목)

JB금융 15%

반도체(주성, 하나, 엘오티, 두산테스나)  38%

10/08 이후 하락발생 시 대응전략

2차 전지 인버스 ETF 40% (반도체에서 즉시 스위칭)

서진시스템 25%(마지막 기업분석 종목)

JB금융 15% -> 풀백 혹은 목표가에서 현금 20% 소진

현금 20% 

현재(10/20)  비중 

2차 전지 인버스 ETF 40% (서진시스템에서 일부 스위칭)

서진시스템 25%(마지막 기업분석 종목)  2단계 진입실패로 전량 매도

JB금융 15%

반도체(주성, 하나, 엘오티, 두산테스나)  30%

현금 15% 

하락발생시 대응전략...은 고민 중. 시장이 무너지는 것은 맞으나 밸류적으로 매수전략이 유효한 타점까지 진입하고 있는것도 사실. 차트적으로는 굉장히 좋지않은 상황. 

반도체 주도주 한미반도체 50일 이평선 터치시 풀백매매 유효. 월덱스, 하나마이크론도 풀백매매 유효한 수준이라고 생각. 시장이 약세기 때문에 남은 현금 15%를 약세를 예상하는 2차전지 인버스ETF로 향하는게 맞는 것 같음. 

에코프로 80만원 지지가 깨지면서 60만원까지는 인버스 포지션을 잡는게 유효하다고 생각함. 포스코 DX도 50일 이평선과 이격이 얼마남지 않았음.

그렇다면 하락흐름이 지속되는 경우 비중을 나누어서 10%의 현금은 2차전지 인버스 ETF를 분할매수하고, 5%는 풀백자리에서 반도체 종목을 추가매수하는 방향으로 잡아야겠다. 상승이 발생한다면 관망 및 저항선에서 인버스 비중확대 및 차익실현을 생각해볼 수 있겠다. 

 

하락발생시 대응전략 -> 인버스 매수 및 주도주 풀백매매

2차 전지 인버스 ETF 50% (현금사용)

JB금융 15%

반도체(주성, 하나, 엘오티, 두산테스나) 35 %(현금사용)

횡보, 상승시 대응전략 -> 관망대응

2차 전지 인버스 ETF 40% (관망, 에코프로 80만원 저항선에서 추가매수 유효)

JB금융 15%

반도체(주성, 하나, 엘오티, 두산테스나) 30 %(관망, 저항선에서 차익실현 유효)

매매는 지정가(풀백) 매매 혹은 14시 30분 이후의 시장가매매만 하는 원칙지키기. 변동성, 심리에 휘둘리지 않기 위한 원칙 지키기

코스피와 코스닥 모두 반등을 주었던 한 주의 흐름. 그 속에서 4단계 종목은 미미한 반등을 주었고 상대적으로 2단계 종목 위주의 큰 반등이 시장의 지수를 견인하였음. 코스피 200 지수도 위험한 지점에서 반등을 주었고, 코스닥 150도 200일선에서 반등을 주었음. 미장이 금요일 크게 하락하였는데, 다음 주의 흐름이 어떤 식으로 진행될지... 현재 32% 인버스, 68% 롱 포지션에서 어떤 식으로 대응을 해야 할지 고민 중. 

고배당주의 흐름이 견조했으며 기업은행은 52주 신고가, 2020년 이후 신고가로 흐름이 굉장히 좋음. 하지만 3년 이전 캐캐묵은 매물들이 존재. JB금융은 1월 신고가에 근접하였으며 그 저항을 뚫는다면 역사적 신고가에 도달하는 아주 좋은 흐름. 지속적인 관찰(거래량등) 필요

2차전지주의 반등세가 강력하였음. 에코프로 150일선, 포스코퓨처엠 200일선 반등, 에코프로비엠 200일선 반등을 주었음. 거래량이 실리지 않아서 큰 상승은 없을 것으로 생각. 포스코 DX만 개별이슈로 견조한 흐름

반도체는 삼전, 하이닉스 중에 하이닉스가 50일선 위에서 좋은 흐름. 반도체 주식은 이전까지 전반적으로 상승흐름을 타다가 현재는 주도주(2단계 종목일부)만 큰 반등을 보여주고 있음. 한미, 주성, 이오, HPSP, 하나마이크론, 엘오티, 두산테스나등이 해당. 월덱스는 지지가 강해서인지 하락에서는 견조했지만 반등세는 없음. 해당종목들은 모두 50일선 위에서 놀고 있으며 반도체업종대비 강세.

식품주흐름 견조, 조선주의 흐름은 약세, 엔터주식은 향후 흐름에 따라서 3단계 진입 가능. 

주말에 분석한 대로 계획을 실행하였고, 하나마이크론을 매도하고 한미반도체와 2차 전지 인버스 ETF로 스위칭을 하였다. 차트가 지지가 무너질 수도 있는 자리라 생각하고 무너지는 차트가 관찰되어서 보수적으로 인버스 ETF를 늘리기로 생각을 하였는데, 그날이 저점이었고 로켓 반등을 주었다.

추석 이후 이평선 지지를 받을 것을 기대하고 풀백매매를 하였고, 매매는 성공적이었음. 원칙에 따라서 분할매수를 진행하였고, 좋은 결과로 이어짐. 조금 급했던 부분도 있었지만 전반적으로 생각한 대로 현금을 모두 소진하였음. 일부 2차 전지 인버스 포지션을 잡아서 불안을 약간 경감시켰다. 코스피 200 차트가 200일 이평선을 하회하였다. 안 좋은 흐름이다. 

강세 종목 : 보험, 식품, 바이오, 고배당

약보합 : 반도체(비주도주 2단계 이탈)

약세 종목 : 2차 전지, 조선, 엔터(2 단계 -> 3 단계 ), 유커 (2 단계 -> 1단계) 등

이번주 기술적 분석 기록은 조금 변경이 많았는데, 좋은 방향의 변경이 아니었다. 2단계에 편입되었던 많은 종목들이 1,3단계로 퇴출되었다. 2단계 진입을 시도하였지만 조정을 받고 실패하여서 1단계로 다시 되돌아간 친구들은 유커, 반도체 일부이다. 3단계로 진입한 종목들은 2차 전지, 조선과 반도체 일부.

저번주 반도체 주도주의 풀백매매를 하였는데, 업종이 강하지 않음이 느껴져서 고민이 되는 부분이 있다. 다음 주 흐름이 중요하다고 판단되며 대응해야 된다고 본다. 딱 지지를 받느냐, 하방돌파를 하느냐의 문턱에 있다.

350 종목 및 지수 기술적 분석으로는 전체적으로 느낌이 좋지 않은 차트. 개별종목 2단계 이탈종목 다수. 다음 주의 흐름을 보고 대응할 필요가 있어 보임. 일단 다음 주 강세흐름이 아니라면, 2차 전지 숏에 대한 비중을 높여도 괜찮을 것 같음. 3,4 단계로 진입한 2차 전지 관련 주 다수 관찰.

전체적으로는 관망 필요. 약세 지속 및 하락시 2차 전지 인버스 추가 대응 유효. 반도체는 이평선 지지 확인 필요. 과도한 하락 발생 시 롱포지션 정리 고려. 코스피 지수기준 2,400 pt가 강한 지지선이라 섣부른 대응보다는 관망할 계획.

현재 비중 

2차전지 인버스 ETF 22%

서진시스템 25%(마지막 기업분석 종목)

JB금융 15%

반도체(주성, 하나, 엘오티, 두산테스나)  38%

반도체 수익실현 후 은행주 혹은 2차전지 인버스 ETF 비중 확대 쪽을 고려해 보는 중. 추가하락 시 2차 전지 인버스 ETF 비중 40%까지 가능할 듯. 금융주는 급등하여서 저항매물벽 근처로 매수하기 조금 애매한 포지션. 결론은 반도체 지지불가능할 경우 수익실현 후 2차 전지 인버스 ETF로 스위칭. 금융주 풀백지지 매수 유효.

추가하락 발생시 시나리오로 기본적으로는 현재 강한 지지선이므로 관망이 가장 우선시 되는 대응임.

하락발생 시 비중변경 

2차 전지 인버스 ETF 40% (반도체에서 즉시 스위칭)

서진시스템 25%(마지막 기업분석 종목)

JB금융 15% -> 풀백 혹은 목표가에서 현금 20% 소진

현금 20% 

추석이 끝나고 어떻게 진행될지 예상을 못하였는데, 어제 미국장의 영향으로 급락이 나왔다. 반도체업종은 150일선 터치가 나왔다. 반도체와 금융주 정도를 제외하고는 모두 업종 지수가 1단계라고 보이기에 매수대상이 아니다.

반도체 종목과 은행주를 매수하였다. 처음에 아래 호가에 걸어놓은 게 걸린 것은 생각하지 않은 가격이었는데 매수가 되었고 자리도 나쁘지 않았다고 본다. 그 이후 시장을 계속 보면서 일부 급하게 매수한 것은 조금 성급했으며 아쉬운 매매라고 생각이 든다. 역시 너무 많이 보는 것도 심리적으로 좋지 않다. 그 이유는 대장주라고 생각하는 한미반도체가 이런 장에서도 반등하면서 큰 상승을 보여줘서 그게 반전신호라고 생각하여서 반도체 주식을 매수했던 부분이다. 충동적 매매로 반성해야 하는 부분.

이제 현금을 지속적으로 쓸 수 있는 자리가 왔는데, 코스피 지수자체가 200일선을 하회하여서 하락 흐름으로 가는 경우면 종목 또한 지지부진할 수 있다. 그리고 하락흐름이 장기적으로 이어진다면 종목투자보다는 인버스 투자가 나을 수 있다는 부분이 고민되는 부분이다.

현금이 현재 50% 남짓 남아있는데, 개인적으로는 또 이러다가 급등하면서 오를수도 있다는 생각도 들면서 마음이 급해지다가도 코스피 200의 차트를 보면 섬뜩하기도 하다. 확실하지 않은 경우 괜히 모험을 걸 필요가 있을까? 코스피 지수가 2,400pt면 부담스러운 밸류가 아니다. 추세추종과 밸류투자를 둘 다 해보고 경험하는 입장에서 고민이 계속된다. 하지만 시장의 흐름에 역행하지 않는 것이 더욱더 중요하다고 본다.

이런 교훈은 채권에 적용하였고 큰 손실을 막을 수 있었다. 채권투자가 유행하고 나도 전략으로 생각하고 있지만 4단계 하락추세에서 반전에 실패하는 것을 보고 매수를 미뤘는데 하락추세로 가면서 최저가를 돌파하고 있다. 횡보시에 매수했더라도 손절의 중요성도 간접적으로 경험할 수 있었다. 만약 내가 매수했다면 손절할 수 있었을까?라는 생각도 들었다. 확신이 안 서더라.

2차 전지는 현재에서 하락한다면 지지선이 없는 수준으로 추가하락 발생 시 굉장히 부정적으로 생각하며 인버스 ETF를 매수할 수 있다. 이렇게 된다면 롱숏전략을 수행할 수도 있겠다. 에코프로비엠은 이미 무너졌고, 에코프로마저 무너질 때를 진입시점으로 잡고 있다. 

일단 내일 두산로보틱스의 상장이 있는데, 잘 대응을 하여야겠다. 두산은 공매도 물량이 없으므로 전략을 수행하기는 어렵겠다. 일단 내일은 시장전반적으로 기술적반등이 나올 것 같은 느낌인데... 오르더라도 절대 급하게 행동하지 말자. 추격매수를 하더라도 분할매수의 원칙을 꼭 지키기로 다짐하자. 현금 50% 남짓이면 최소 2일에 나눠서 매수하고, 시장가보다는 지정가매매로 대응하자. 내가 시장가매매하는 경우 옳지 못한 선택인 경우가 컸다.

개장일이 얼마 안 되었지만, 기록

현재 약세흐름, 조정이 지속되고 있다. 일부 고배당 종목과 주도주를 제외하고서는 다들 조정을 받는 중이다. 가장 투자스펙트럼이 넓은 반도체 주식도 마찬가지이다. KOSPI 200도 200일 이평선에 딱 걸려있다. 반도체 ETF는 150일 이평선의 지지. 

세부적으로 들어가면 반도체 주식 중 가장 강한 친구들은 50일 이평선 근처에서 지지를 받는다(한미, 유니, 주성, 하나, 엘오티) 대형주에서는 SK하이닉스가 견조한 흐름을 보여주고 있다. 삼성전자는 반도체 ETF와 같이 150일선의 지지를 보여주고 있음.

그전에 시세를 상승하고 하락흐름을 보여주는 EUV관련주들은 150일 이평선에서 지지를 받고 있지만 좋은 흐름은 아닌 것처럼 보인다. 몇 종목은 3단계에 진입한 모습까지 보여준다.

나머지 소외된 반도체 주식들은 아직 1단계에서 150일 돌파를 실패한 모습을 보여주었다. 

삼양과 농심이 좋은 흐름을 보여주고 있다. 일부 고배당 종목(삼성화재, DB손보, SK텔레콤, 기업은행, 메리츠화재, JB금융)이 2단계에서 견조한 흐름을 보여주는 중이다.

로봇주가 돌아가면서 급등을 보여주고 있는데 두산로보틱스 상장 후 두산의 흐름을 보고 150일선을 하향돌파한다면 공매도를 고려해 보는 것도 전략 중 하나이다. 물론 시장이 강세가 아니고 지지부진한 흐름을 보여주는 경우에만 성립이 된다.

유커주식은 테마로 마무리되는 느낌이며 더 큰 흐름을 주지 못한다면 상승추세, 2단계를 보여주기 어려워보인다.

2차 전지 관련주는 주도주 중 일부가 150일선 밑으로 돌파하고 있으며 조정의 시작으로 보인다. 예전 주도주였던 셀메이커등은 이미 4단계에 진입한 것으로 보아서 2차전지는 여전히 서서 죽고 있다는 것으로 판단 중이며 에코프로가 150일 선을 하향돌파할때 2차전지 인버스 ETF 매수전략을 고려 중이다.

엔터주 대장 JYP도 150일 선을 터치하였다. 엔터의 흐름이 약해지는 것으로 보이며 3단계 진입을 눈앞에 두고 있다고 본다. 

현재 투자가능한 영역은 HBM 관련 반도체와 고배당정도, 2단계가 너무 진행되어 진입하기 어려운 종목들은 삼양, 농심, 로봇주식 등. 결론은 반도체 주도주 중 하방이 튼튼한 친구들 + 50일선 터치한 친구들 + 고배당주가 매수대상. 약세흐름이 계속되면서 질질 흘러내리는 경우에는 2차 전지 인버스 매수, 두산로보틱스 상장 후 지주사 이슈 두산은 관찰대상.

한미반도체, 주성엔지니어링, 하나마이크론은 50일 지지를 보고 매수하지만 150일 이평선까지 갭이 커서 하락돌파시 손절해야할 가능성 상존. 자금의 30% (4)

하방이 두터운 것은 월덱스와 두산테스나, HPSP. 하락시에도 지지선이 상대적으로 튼튼한 편이지만, 매물벽이 많이 있고 타종목대비 하락세가 적었다.  자금의 30%(기존 15% 집행) (2)

금융주는 모두 50일선 위에서 노는 중인데, 매물벽이 가장 적은 삼성화재 50일 터치라인 250,000원 ,DB손보 81,000원 , 메리츠 5,2000원 or JB 9,700원 정도 목표.  자금의 30% (4)

하락장 대비 인버스ETF or 공매도 (나머지)

마이너스이용 채권투자는 아직 4단계 진행 중이므로 관망 중. 계속 최저점 갱신.

관망하면서 체크리스트를 복기해보자. 주가관련 자료를 기록해보니, 매물대에 막혀 박스권을 형성하고 있는 지지선이 탄탄한 종목들이 현재 잘버티고 있다. 상승할때도 무겁기는 하였다. 최고가대비 하락이 25%

• 현 주가가 52주 신저가보다 최소한 30퍼센트 위에 있다. 최고의 종목들은 탄탄한 보합 국면을 거쳐 상승세에 올라탄다.
• 현 주가가 최소한 52주 신고가의 25퍼센트 안에 있다. 신고가에 가까울수록 좋다.

공격적인 종목은 위로 매물대가 적은 종목이고, 방어적인 종목은 아래로 지지선이 많은 종목이다. 다 나름의 매력이 있어서 고민이 참 많이 된다. RS까지 살펴보면 은행주는 RS 음에서 양으로 전환 양호한 상황. 반도체 종목들은 대부분 RS가 치솟은 상황이다. 은행주는 RS가 양호하니 공격적으로 JB금융지주를 9,700원 수준에서 매수가를 정해본다. 반도체 종목은 RS가 모두 높으니... 일단 익절한 하나마이크론, 월덱스, 추가로는 ... 두산테스나, HPSP, 아~ 모르겠다. 다 각자 상황에 따라서 장단점이 있다. 하락이 추가적으로 크게 나온다면 대장주를 매수하고, 하락이 추가적으로 나오지 않는다면 매물벽이 있어서 선호도가 떨어져도 이평선이 모여있는 보수적 2티어 종목들을 매수하는쪽으로 생각해봐야겠다.

일단 내일이 추석전 마지막 거래일인데 큰 반응 없으면 추석까지 쉬고 그 이후는 분할매수로 대응하~자!