PBR 데이터 추가정리, 나만의 투자무기 만들기

코스피지수 PBR에 따른 현금비중
코스피지수	PBR	확률 (02~20년)	확률 (10~20년)	현금비중	대응
3,800pt	1.464	90%	98%	140%	인버스X2 ETF 매수
3,600pt	1.385	82%	94%	120%	인버스X2 ETF 매수 시작
3,300pt	1.281	67%	82%	80%	과열국면
3,200pt	1.242	60%	75%	70%	승률 크게 낮아지는 지점
3,100pt	1.203	53%	67%	60%	기준점
3,000pt	1.164	45%	57%	50%	박스권
2,900pt	1.125	39%	48%	45%	박스권
2,800pt	1.086	32%	38%	40%	박스권
2,700pt	1.048	26%	29%	35%	박스권
2,600pt	1.009	21%	21%	30%	박스권
2,500pt	0.970	16%	15%	25%	박스권
2,400pt	0.931	12%	10%	20%	박스권
2,300pt	0.892	8.5%	6.4%	10%	박스권(현재)
2,200pt	0.854	6.0%	3.9%	0%	현금소진
2,100pt	0.815	4.2%	2.3%	-20%	마이너스 통장 20% 사용(코스피X2)
2,000pt	0.776	2.8%	1.2%	-40%	마이너스 통장 20% 사용(코스피X2)
1,900pt	0.737	1.8%	0.6%	-60%	마이너스 통장 20% 사용(코스피X2)
1,800pt	0.698	1.2%	0.3%	-80%	마이너스 통장 20% 사용(코스피X2)
1,700pt	0.659	0.7%	0.1%	-100%	마이너스 통장 20% 사용(코스피X2)

예전 코스피 PBR 통계를 무시할 수는 없어서, 10년~20년 데이터의 확률도 가져와서 둘다 참고하여 적절하게 현금비중을 결정하는 방식을 취했다. 

① PBR 0.9배 이하에서는 시장이 비관적이고 개별종목 수급이 부족하여 개별종목의 큰 상승을 기대하기 어려우며 오히려 수급의 공백으로 하락의 가능성이 크다. 테마로 잡주의 급등락만 있다 -> 2,200pt부터는 코스피 레버리지 ETF를 매수하는 전략. 모두가 비관적이고 두려워할 때 지수로 상대적으로 안전하게 탐욕을 부려야 한다. 떨어지면 더 매수하는 전략으로 시장 반등 시 큰 자산의 상승을 기대할 수 있다.

② PBR 1.1배 이상에서는 시장의 흐름이 양호하며 개별종목에 수급이 우호적일 가능성이 크며, 지수는 박스권이여도 순환매가 지속되며 종목이 지수대비 아웃 퍼봄 할 수 있다. 단기간 내에 크게 급등하는 종목은 일부현금화하여 대응한다-> 개별종목 보유 및 스윙투자하여 수량을 늘려가는 전략

③ 코스피 지수의 상승은 개별종목과는 다르게 어느정도 한계치가 있다고 본다. 개별종목의 공매도를 하는 것보다 PBR 1.38배 이상으로 가는 과열국면에서는 코스피ETF 곱버스를 매수. 모두가 탐욕을 부릴 때 두려워해야 한다. 더 과열될수록 곱버스를 추가매수한다. 

④ 할로윈 PBR 통계사용하여서 비교 및 현금비중 다르게 가져간다. 유의미한 데이터를 근거로 하되, 극단적인 매매보다는 적당한 비중조절. PBR 할로윈통계는 생각보다 유의미한 통계결과가 나오지 않았음. 강환국작가에 의하면 수익률에선 유의미한 결과가 있었다고 하는데, PBR로 현금비중을 조절하는 전략이 기반일 때에는 유의미한 결과가 도출되기 어렵다는 판단. 기간도 길고 PBR 지표가 워낙 변동폭이 작은 지표라 그런 결과가 나온 것으로 판단. 전체기간 동일한 기준 적용.

④ 공모주 투자는 시장상관없이 기관수요예측기반으로 시행한다. 공모주 과열현상일 때에는 시장 또한 과열일 가능성이 크므로 투자에 주의한다. 모두가 탐욕을 부릴 때 두려워해야 한다.

⑤  암호자산은 NFT 스테이킹 보상으로 나온 ADA로 투자하고 추가현금 투입은 적립식 BTC 매수 외에는 없다. 약 150 ADA/일, 54,000 ADA/년. ADA는 약 50,000개 수량 맞춘 뒤 ETH와 BTC를 매수(BTC가 우선)