마크 미너비니 - 챔피언처럼 생각하고 거래하라(1) 트레이딩의 핵심

 

트레이딩 계획의 핵심 요소

 

□  무엇이 매수 결정을 유발하는가? 정교하게 매수 요건을 판단하는 진입 '메커니즘'

□  위험에 어떻게 대처할 것인가, 거래가 예상과 반대 방향으로 갈 때 혹은 매수를 결정한 요인이 갑자기 바뀌었을 때 무엇을 할 것인가?

□ 수익을 어떻게 확정할 것인가?

□  포지션 규모를 어떻게 정할 것인가, 그리고 언제 자금을 재분배할 것인가?

희망은 계획이 아니다. 계획이 없으면 합리화밖에 할 게 없다. 거래하기 전에 모든 상황에 대처 가능한 방법이 필요하다.

 

비상계획

 

□ 포지션이 반대 방향으로 갈 때 어디서 나갈 것인가?

□ 손절로 거래에서 나오게 된 경우 해당 종목의 재매수를 고려할 때 무엇을 볼 것인가?

□ 주가가 강세일 때 적당한 이익을 실현하기 위한 구체적인 기준은 무엇인가?

□ 주가가 약세일 때 이익을 보호하기 위해 언제 팔 것인가?

□ 급작스러운 변동에 어떻게 대처할 것인가? 

- 첫 손절 가격 : 손절가 이르면 우선 손절한다. 주가가 오르면 손절 라인을 눕혀서 수익을 보호한다.

- 재진입 조건 : 급격한 조정으로 인하여 손절매로 거래가 종료된 경우더라도 펀더멘털이 강한 경우나 매수조건이 충족되는 잠정적으로 큰 수익을 낼 수 있는 종목이라면 재진입 시점을 찾아야 한다. 한두 번 손절당하면 두려움을 느끼는데, 거래 요건이 충족된다면 새로운 트레이딩 기회로 취급한다.

 - 이익 실현 매도 : 20% 수익이 손실로 돌아서는 일은 없어야 한다. 손실을 방지하기 위해 손절가격을 매입가 또는 수익의 대부분을 지킬 수 있도록 설정한다. 주가가 너무 빨리 오를 때, 상승세가 과도하게 확장되었을 때를 알아차리는 것이 중요하다. (돌파하며 신고가 달성시 손절가를 매입가로 끌어올림) 

 

실제 상황에서 계획

 

우선, 변동성 축소 패턴을 확인한다. 그리고 추세가 며칠간 지속되는가 확인한다. VCP를 뚫고 상승 방향으로 브레이크 아웃이 발생하면 (돌파) 추세가 며칠간 지속되는지 확인한다. 지속 기간을 길수록 좋다. 최상의 거래들은 거래량이 증가한 채로 여러 날 가격이 상승한다. 이것이 기관 매수의 방증이다. 대형 기관들이 포지션을 매집한다면 며칠에 걸쳐 꾸준히 매수할 가능성이 높다(반면에 개인들은 브레이크 아웃을 만들더라도 상승세를 지속하기 쉽지 않다) 매수 직후부터 이익이 보이고, 많은 거래량과 함께 상승세가 여러 날 계속된다면 큰 수익을 안겨 줄 거래의 징후라고 볼 수 있다. 이런 경우 상승일 수 마감이 많이 나타나기도 한다. 상승일 수가 많으면 좋고 7~8일 연속 상승 마감하는 것이 가장 이상적이다. 동일하게 하루 이틀만으로 채울 수 없는 포지션 구축의 증거이다.

간혹 종목이 베이스를 나서자마자 시장의 전반적인 약세로 인해 하락할 수도 있다. 이럴 때 주가가 테니스공처럼 튀어 오르는지, 계란처럼 무참히 깨져버리는지 확인할 수 있다. 최고의 주식은 이럴 때 보통 가장 빨리 반등한다. 

 

크게 오를 주식들의 특징

 

□ 브레이크 아웃 이후 상승세가 뒤따르는 신호들로 확인되는 가격 움직임

□ 하락 마감일보다 많은 상승 마감일, 하락 마감주보다 많은 상승 마감주

□ 테니스공 움직임 : 조정 이후 회복 탄력성이 강한 가격 반등

□ 주가가 상승할 때 거래량 상승, 하락할 때 거래량 감소

□ 나쁜 마감일보다 많은 좋은 마감일 (시가, 고가의 차이가 1% 이상 있다면 캔들 중간가격 이상에서 마감되는 것이 좋음/ 1%인 경우 건설적)

□ 확장된 주식 - 베이스 구간 브레이크 아웃 후 베이스 가격 구간보다 최근 10% 이상 상승한 주식은 어마어마한 수익을 준다. 

 

계획대로 풀리지 않을 때

 

□ 돌파 성공 후에는 20일 이동평균선을 주의 깊게 볼 것. 20일 이평선에 가까워지는 것은 부정적인 신호이다. 이 이유만으로 매도하지는 않지만, 브레이크 아웃 후 20일 이평선보다 낮은 위치에서 마감하는 경우 성공확률은 반으로 낮아진다. 50일 이평선은 훨씬 더 부정적이다. 

□ 거래량이 있는 상태에서 전 저점보다 낮은 저점이 세 번 나타났을 경우. 불길한 징조이며 거래량이 많을 때는 더욱 그렇다는 것이다.

□ (돌파시) 적은 규모의 거래량이 빠져나가고 (풀백시) 큰 규모의 거래량이 들어오는 것

□ 이러한 규칙 위반이 여러 개 나올 때

 

브레이크 아웃 이후 곧 나타나는 규칙 위반 현상

 

□ 베이스에서 나올 때 낮은 거래량 : 회귀할 때는 높은 거래량

□ 지지 없이, 전 저점보다 낮은 저점 3회 또는 4회

□ 상승일보다 하락일이 많음

□ 좋은 종가보다 나쁜 종가가 많음

□ 20일선 아래에 종가 형성

□ 거래량이 많고 50일 평균선 아래에 종가 형성

□  상당한 규모의 수익 전체 반납