22년 국내주식투자 현금비중 가이드라인 설정

 

올해 하락장의 현금 소진 계획은 나름 잘 짜였지만 현금 소진 후, 마통 집행은 진행하지 못하였다. 생각보다 심리적인 진입장벽이 컸다. 정해진대로 했으면 조금 더 나은 수익률을 만들어낼 수 있었다. 정해진 대로 하는 것이 참 힘들다는 것을 느꼈다. 특히 현금이 없는 상황에서는 조금 보수적으로 변하였고 계획을 변경하였을 때가 최저점인 것을 보고 또 한 번 시장에게 조롱을 당했음을 느꼈다. 전번보다 조금 더 정확한 수치를 이용하고 확률까지 입력하여서 심리적인 부분을 최대한 배제하고자 아래와 같이 전략을 다시 만들었다.

해당 기간 PBR의 평균값은 약 1.19 정도였으며 해당 지수 위에서는 크게 배팅하지 아니함을 원칙으로 잡았다. 해당 시점부터는 현금을 크게 늘려나가는 전략을 취한다. 반대로 PBR 0.9 이하의 값은 약 10% 정도만 발생하므로 리스크를 감안하며 5%의 확률인 PBR 0.8 부근에 진입하였을 때에 마이너스 통장으로 코스피 ETF를 분할 매수하는 것으로 대응하는 방식으로 전략을 만들었다. 

코스피지수 PBR에 따른 현금비중
코스피지수	PBR	발생확률	현금비중	대응
3300pt	1.281	67%	80%	과열국면
3200pt	1.242	60%	70%	승률낮은 지점
3100pt	1.203	53%	60%	PBR 평균값
3000pt	1.164	45%	50%	박스권
2900pt	1.125	39%	45%	박스권
2800pt	1.086	32%	40%	박스권
2700pt	1.048	26%	35%	박스권
2600pt	1.009	21%	30%	박스권
2500pt	0.970	16%	25%	박스권
2400pt	0.931	12%	20%	박스권
2300pt	0.892	8.5%	10%	박스권
2200pt	0.854	6.0%	0%	현금소진
2100pt	0.815	4.2%	-20%	마이너스 통장 20% 사용(코스피)
2000pt	0.776	2.8%	-40%	마이너스 통장 20% 사용(코스피)
1900pt	0.737	1.8%	-60%	마이너스 통장 20% 사용(코스피)
1800pt	0.698	1.2%	-80%	마이너스 통장 20% 사용(코스피)
1700pt	0.659	0.7%	-100%	마이너스 통장 20% 사용(코스피)