26년 05월 17일 기술적 분석 기록

금리가 상승하고 반도체 주식위주로 변동성이 커지고 있다. 반도체 주식의 상승 피로도가 상당하다. 특히 국장 반도체 소부장에서 급등 후 급락하는 변동성이 큰 차트가 많이 관찰되었다. 추세추종에 있어서 이런 중소형 소부장에서(지나고 보면 2~3배 상승한) 수익내기가 쉽지가 않다. 국장에서는 지수가 8천을 찍고 전반적으로 밀리는 모습이 나왔다. 미장보다도 변동성이 상당히 크다. 국장은 수요일쯤 약간 흐름이 소외받고 있는 종목부터 현금화를 하였다. 현재 남은 종목은 삼성전기와 모비스 한 종목이다.

미장은 아직 10일선을 하방돌파하는 모습보다는 10일 이평선 터치정도로 보여서 월, 화요일의 흐름을 지켜보려고 한다. 인텔같은 CPU 쪽 변동성이 너무 크고, 10일 이평선을 강하게 하방돌파하여 매도를 일부라도 할 것 같다. 다른 종목도 추가하락이 나온다면 부분 매도 가능성이 높은 위치이다.

1. 원달러 환율 : 환율이 하락하면서 코스피가 상승하는 모습을 보여주다가 급격하게 환이 치고 올라왔다. 어떻게 해석하는 것이 좋을지는 모르겠다. 여러 곳에서 변동성이 굉장히 크다.

2. 미국 : 지수는 반도체 주식과 같이 하락하였다. 반도체의 하락이 지수하락을 이끌었다. 대형주는 상승이 적었던만큼 하락이 적었던 종목이 몇몇 보였다. 애플, 구글, 아마존 같은 종목...

 주단위 맵으로보면 인텔의 하락이 눈에 띈다. 급등하였기에 변동성은 예상되는 구간이지만 강한 하락은 그다지 좋게 보기는 어렵다. 금값도 3단계의 차트를 보여주는 것 같다. 연초 모든 자산이 같이 동시에 상승하던 모습과는 대조적이다. 아무래도 금리인상 우려가 강한 것 같다. 개인적으로도 수익실현 욕구가 굉장히 강한 시점이라. 원칙에 크게 위배되지 않는 선에서 비중을 축소하고 다시 포지션을 구축하고 싶다.

반도체 추가 매수는 고민이 되어 대형주로 포트를 일부 전환해놓은 것이 이럴 때에 도움이 된다. 변동성이 너무 큰  경우 심리적 대미지로 과도하게 대응하는 경우가 많은데 이번에는 조금 여유롭게 지켜보고 있다. 아프지 않은 것은 아니지만.

3. 한국 : 로봇관련주식 상승이 인상적이었던 한 주. 당연히 하이닉스가 주도주였다. 삼성전자는 여러 이슈로 상승은 상대적으로 약하지만 하락은 같이하는 모습을 보여주었고, 변동성은 계속되었다. 두 종목에서 변동성은 미장과 같이 동기화되면서 나타났다. 나머지 섹터는 쉬었던 종목들도 같이 크게 하락 하면서 셀 사인이 나와서 매도하였다. 일부는 현대 모비스를 매매하였는데, 금요일 하락에 바로 비중을 절반으로 줄이면서 손실이 나왔다.

코스닥은 당연히 코스피보다 약했으며, 일부 소부장만 큰 하락을 피했다. 삼성전기는 10% 상승출발하였지만 대부분 상승을 반납하는 정도로 끝났다.

코스피 거래대금은 어느순간 50조 이상을 달성하였지만, 금요일 하락에도 큰 거래대금이 실리면서 하락한 점은 부정적이다. 국장은 한동안 쉬면서 지켜볼 예정이다. 하지만 이런 큰 하락 뒤에 반등이 나오면서 급등하는 시나리오도 빈번하게 연출되는 상황 긴 하다. 그런 것을 기대하기엔 금리가 좀 불안정한가..?

 

4. TLT : 여기서 더 하락할 것 같지 않았던 TLT가 크게 하락하면서 유의미한 최저점국면에 도달하였다. 해당 변동성은 시장의 예상보다 강했던 상황을 보여주는 국면이라고 보며 유동성이 축소되는 시장이 도래할지도 모르겠다는 약간의 우려 섞인 모습으로 시장을 바라보고 있다. 

 

5. 가상자산 : 김치프리미엄이 마이너스로 투심이 굉장히 안좋은 시점이다. HYPE의 흐름이 참 강하다. 요즘 상승장이 엄청나다 보니 레버리지 상품에 대한 수요가 많고, 이슈가 되는 것 같다. 이쪽 자산도 금리가 인상되는 것에는 부정적인 흐름을 보일 수밖에 없다.