26년 05월 02일 기술적 분석 기록

 미장과 국장 모두 흐름이 굉장히 좋다. 전쟁이슈에도 반도체를 홀드 한 사람들의 투자수익률이 가장 좋을 것이다. 나는 그런 투자자는 아니라 포지션이 종료되었다가 다시 3월 말부터 조금씩 수량을 확보하던 중단기 트레이더라 수익률이 지수보다 좋지는 않다. 원래 하락 부분에서 하락을 적게 맞아야 하는 부분인데, 하락은 단기간인 2일에 걸쳐서 모두 맞았기 때문에 저점방어가 너무 어려웠던 사건이었다. 그래도 새로 포지션을 구축할 때 요번 테마에 맞는 트렌드 한 주식들로 포트를 최대한 구성하면서 성과를 최대한 보완하고 있다. 

미국에서는 대형주의 흐름과 강세를 기대하고 있다. 인텔, 구글, 아마존등의 재림이 가능할 것인가? 구시대 강자의 귀환을 꿈꾼다. 좋은 주식이 워낙 많아서 큰 포지션을 구축하지 못하고 적정 포지션만 구축하였다. 반도체와 일부 기술주 정도로 포트를 구성하였다. 

국장에서는 조선의 흐름이 2주전부터 좋았다고 판단했는데, 그 이후 다시 주춤한다. 나는 조선주랑 흐름이 잘 맞지 않나 보다... 그래도 엔진이 선도주기 때문에 엔진위주로 확보하였다. 국장에서도 최대한 중소형주의 잔흐름보다는 대형주의 큰 흐름을 선호한다. 전선주식들은 테마성이 강하다고 판단하고 무시하였는데 굉장히 강하다. 상승 막바지에 오르는 다소 작전주 성향의 주식들이 자주 보여서 무섭긴 하다. 원래는 공격적으로 저런 소형주에도 일부 포지션을 할당하기도 하였는데, 현재는 그냥 그 부분을 현금으로 내버려두고 있다.

1. 원달러 환율 : 금주도 환율은 의미 있는 선에서 횡보하고 있다. 방향성을 아직 모르겠지만 1,400원 이상의 환율은 이제 노말 한 상황같이 보인다.

2. 미국 : 나스닥이 슨피보다 강하게 상승하는 모습이 인상적이다. 그리고 두 지수가 같이 신고가를 돌파하는 모습은 전쟁이슈로 일보 후퇴하였다가 주가를 돌파하는 모습을 만든 느낌이다. 장이 상당히 강하다. 

개별종목을 보면 같은 기술주였지만 작년과 현재의 흐름은 완전히 다른 느낌이다. 구글, 인텔, 퀄컴등의 상승이 굉장히 눈에 띈다. 메타와 마소는 여전히 소외주이다. 현재는 AI트렌드는 유지되지만 그 큰 흐름 안에서 작은 흐름은 계속 변하면서 주도주가 바뀌는 모습의 형태를 보인다. 가치투자의 어려운 점은 이런 소외기간을 굳건하게 버텨야 한다는 점이다. 하지만 그 시간을 인내하고 흐름이 왔으면 기대수익률은 상당히 클 것이다. 쉽지는 않다.

무튼 이런 대형주의 돌파는 오랜만에 보는 것이기에 심상치 않다고 느끼고 있다. 그래서 반도체를 팔 수 없으니 최대한 콤팩트하게 정리하고 구글, 인텔, 아마존 포지션을 합리적인 수준에서 확보하였다. 

3. 한국 : 코스피와 코스닥도 신고가 행렬을 이어가고 있다. 목요일에 다소 조정을 받았지만, 금요일에 미국시장은 상당히 강했기에 한국도 그것을 반영할 것이다. 여전히 AI관련인 반도체, 전력이 너무나도 강하다. 일부 반도체 소부장 주식들이 급등을 하면서 순환매도 나오는데 개인적으로 그런 상승이 어느 정도 유지되다가 큰 조정을 자주 맞아서 긴장이 되기도 한다. 삼성전기와 SDI 쪽도 보유 중인데 해당 주식들의 흐름도 나쁘지 않다. 국장에서는 주도주인 반도체주식을 잘 안 하게 되었다. 너무 변동성이 크고 글로벌 영향을 가장 직접적으로 받아 갭으로 상승/하락이 강하게 나와서 돌파매매 대응이 쉽지 않았던 이유였는데, SK하이닉스가 가장 강력하고 좋아 보인다.

반도체 주식은 미국 쪽에서 대부분 대응 중이다. 상승이 지속되다 보니 이제 로봇까지도 상승이 나오는 느낌인데, 이 또한 싸함 지수가 올라가는 흐름이긴 하다. 바이오는 그런 온기가 공유되지 않은 곳이다. 코스피 쪽에서는 네이버, 카카오 쪽이겠다. 그런 쪽에 상승이 왔다는 것은 열기가 모든 곳에 퍼졌다는 방증이다.

 

4. TLT : 냉무

5. 가상자산 : 한 달 동안 퍼포먼스가 훌륭하다. 다만 유의미한 구간에 도달했기에 이 구간을 어떻게 지나가냐가 더 중요할 것 같다.