초수익 모멘텀 투자 - 기술적 분석

매수 전 확인하는 것

마크) VCP를 확인합니다. 가격 변동성이 축소되면서 거래량이 말라가고 매도가 없는 진공상태를 찾아봅니다. 강한 추세를 보이는 주식을 찾은 다음에는 변동성 축소 패턴을 확인합니다. 

라이언) 저도 매수전에 나타나는 가격 변동성을 좋아하지 않습니다. 종목이 움직임을 보이기 일주일 혹은 그 이전부터 조용하고 경색된 가격 움직임을 보여야해요 

릿치2세) 상승기 후 일정 구간을 횡보하는, 질서 있는 움직임을 만드는 주식을 찾아야합니다. 매수하고 싶은 종목을 이미 정해 둔 상태에서 특정 가격에 도달한 종목들 중 무엇을 선택하느냐 문제입니다. 가격에 도달하지 않은 종목들은 좀 더 지켜봅니다. 일반적으로 결정은 장이 시작되기 전에 내립니다. 통합구간(베이스)에는 거래량이 많지 않은 것이 이상적이며 평균 이하이면 더 좋습니다.

일반적으로 우수한 성장주들은 좋은 실적이 발표되기 훨씬 전부터 상승세를 탑니다. 주가 움직임이 실적을 자주 선행하는데, 특히 강세장 끝 무렵에 그렇습니다. 실적보다 차트를 우선시 합니다.

상승세의 정의 및 중요시여기는 것

200일 이동평균선이 떨어지고 있는 주식은 절대 롱 포지션을 취하지 않습니다. 상승세를 50일 이동평균선이 200일 이동평균선 위에있고, 두 평균선 모두 상승하고 있을 때라고 정의합니다. 더 강력하게 정의한다면 20일 이동평균선도 추가합니다. 

①거래량, ②가격, ③ 같은 그룹의 타 종목 대비 개별 주식의 상대강도, ④ 지수대비 상대 강도

모멘텀이 있는 경우 매수 시점(브레이크 아웃 VS 풀백)

마크) 대부분 풀백 매수는 브레이크 아웃이 생기기전, 주가가 기반을 다지고 있을 때 들어갑니다. 드물게 브레이크 아웃 선까지 주가가 후퇴하면 매수하기도 하고, 브레이크 아웃이 나타난 후 50일 선을 포함한 이동평균선까지 가격이 떨어졌을때 사는데, 보통은 풀백이 일어나기 전에 들어가 있는 것을 바랍니다.

라이언) 시장에 따라 다릅니다. 변덕스러운 시장이라면 브레이크 아웃은 실패하는 경향이 있고, 성공했다 해도 이후 주가가 잘 오르지 않을 가능성이 높습니다. 이럴 때는 풀백에서 매수하는 경우가 더 많습니다. 강하게 상승하는 시장에서는 브레이크 아웃 이후 상승세가 지속되는 경향이 있어서 풀백만 기다린다면 큰 움직임을 놓쳐버리게 됩니다.

쟁거) 브레이크 아웃이 제일 좋고 큰 수익도 여기서 나옵니다. 하지만 처음 나타난 브레이크 아웃을 놓쳤다면 풀백에서 들어가는 수밖에 없죠. 이때 이용하는 것이 10일 이동평균선 또는 차선책인 5~30분 차트입니다.

릿치 2세) 브레이크 아웃을 선호하는데, 여건이 좋은 경우 풀백이 많이 일어나지 않습니다. 더 높은 가격을 치르는 한이 있어도 저는 브레이크 아웃에 매수합니다. 풀백에도 매수하지만 브레이크 아웃에 성공한 후 며칠 혹은 몇 주 후 질서있게 나타나는 풀백에서만 매수합니다.

브레이크 아웃의 정의와 매수, 손절

브레이크 아웃은 주식이 베이스 또는 횡보 구간 위로 떠오르는 겁니다. 베이스가 최소 4주 혹은 그 이상인 것을 좋아합니다. 신고점을 형성하기 전에는 매우 단단한 가격 패턴이 나와야 합니다. 이 구간을 돌파할 때 거래량은 25%이상 늘어야 합니다. 100%이상 늘었다면 최고입니다. 거래량 기준은 다양하지만 많을수록 좋습니다. 

최근 브레이크 아웃이 성공적이지 않았다면 더 작은 포지션으로 시작하고, 종가가 괜찮고 다음날도 오른다면 포지션을 추가할 수 있습니다. 시장이 급변하고 견고한 브레이크 아웃을 보이는 주식이 많지 않다면 매수물량을 줄입니다. 브레이크 아웃 이후 주가가 하락하고 횡보하는 기간이 길어져도 해당 종목을 나와야 하는 특별한 이유가 없거나 더 매력적인 종목이 나타나지 않는 한 종목을 계속 보유할 수 있어요.

브레이크 아웃 영역으로 풀백이 일어나는 일은 꽤 흔하고 혹은 그 아래로 주가가 떨어지기도 합니다. 절반정도는 그렇습니다. 주가가 초기에 설정한 스톱 가격으로 매도되지 않는다면 포지션을 유지합니다. 브레이크 아웃 이후 바로 나오는 풀백을 별로 좋아하지는 않으나 5~8% 손실까지는 감수할 것입니다.