26년 01월 24일 기술적 분석 기록

코스피 5,000pt를 이렇게 금방 볼 거라고 그 누가 예상을 했을까? 흐름이 좋은 게 사실 상법개정 기대감 및 효과로 인한 상승은 3,000pt 중반 언저리에서 소멸되었다고 생각한다. 하지만 이후 조선, 방산, 원전 같은 대형주 위주로 올랐으며 반도체 2 Top이 올라주니 아주 쉽게 4,000pt를 돌파하였으며, 고루하던 현대차가 로봇으로 터치면서 대형주들을 올리니 지수가 굉장히 강하고 코스피 수익률을 상회하는 것이 굉장히 어려운 상황이 되었다. 참 재미있다.

 흐름, 운, 시기라는 것이 이렇게 중요하다. 전 세계적으로 돈을 많이 풀어서 오른다고 말하기엔 강세가 비교가 안된다. 나는 반도체 특수가 가장 크다고 보고 있다. S&P도 강하지만 코스피는 파괴적이다. 정치보다 핵심을 봐야한다고 생각한다. 5,000pt가 왔으니 이제 하락한다라는 관점보다는 반도체 섹터의 실적, 기대 이런 것이 앞으로 코스피지수와 관련이 있을 가능성이 크다. 유동성이 상승의 트리거라면 비트코인은 왜 저렇게 성적이 안 좋을까 생각도 해보면 좋을 것 같다.

 

1. 원달러 환율 : 환의 등락이 굉장히 심하다. 특정 요인이 있는 것 같은데... 좋아보이지는 않는다. 추세를 꺾을만한 변수가 아직 나오지 않았기에 박스권으로 보인다. 워낙 달러수요가 많은 것은 자명하다. 부동산과 비슷한 느낌이랄까? 정부에서는 주장은 하지만 대중의 심리를 꺾기에는 다소 부족해 보인다. 심리를 억제할 수 있는 방법은 가격 하락뿐인 케이스에 해당한다고 본다. 어떤 논리보다 가격이 가장 사람의 심리에 강한 영향을 준다. 근데 그걸 할 수 있나? 부동산도 환율도 쉽지 않아 보인다...

2. 미국 : 반도체 주식의 포지션은 그대로 유지하는 중. 항공우주도 마찬가지. 하지만 GE에어로스페이스의 성과가 영 별로여서 업종 내에서 변조를 주었다. 미국에서도 반도체가 주도업종, 그다음은 항공우주 정도로 보고 있다. 

마이크론, 램리서치, TSMC, ASML,  샌디스크, 웨스턴디지털, KLA / RTX,RTX, FTAI, 로켓랩, AST, 엘빗

금, 은도 신고가다. 좋다. 은은 변동성이 심하고 ETF로 편입해야 하며 세금도 있기에 굳이 하지 않았는데, 성과가 굉장하긴 하다. 금은 금 현물계좌에서 일부 포지션을 보유 중이다.

3. 한국 : 참으로 강하다. 반도체가 좋은 것뿐만 아니라. 여러 이슈들이 돌아가면서 시장을 받쳐준다. 반도체가 쉬어갈 때에는 조/방/원이 도와준다. 현재 원전도 무시할 수 없는 거래대금이 모이고 있다. 조선/방산도 돌아가면서 시세를 주긴 한다. 방산을 더 좋게 보고 있다. 미친 거래대금이 찍히고 있다. 대형주가 흐름을 타면 이렇게 지수와 거래대금에 영향을 미친다. 거래대금 30조 면 조정장 10조 정도의 3배이다. 말이 안 되는 수준이다.

상승 피로도가 쌓이고 있다. 순환매가 강해지면서 급등 후 급락하는 종목들이 자주 보이는 시장이라 시장의 질이 탁해지고 있다고 판단한다. 섣부르게 매도할 생각은 없지만 상승의 모유 같은 거래대금이 줄어든다면 수익실현도 염두에 두고 있다. 굉장히 난이도가 높아졌으며 이곳저곳 왔다 갔다 하다가는 손실이 커질 수도 있는 위험한 시장 같다.

개인적으로 안 좋아하는 시그널 중 하나는 소외주식에서 급등이 나오는 것이다. 2차 전지는 현재 1단계 차트를 대부분 그리고 있는데, 주변 주식 상승에 수혜를 받게되는 경우 2단계 진입은 어려운 경우가 많았다. 본인의 힘으로 2단계를 진입하는 것이 질 좋은 돌파인데, 2차전지 종목들이 시세를 줄 때마다 불안도는 높아진다. 어떻게든 잘 가는 테마에 엮어서 스토리를 만드는 케이스로 해석 중인 것 같다.

4. TLT : 여전히 1단계에서 횡보하는 재미없는 모습. 1단계를 벗어나는 것은 생각보다 어렵다. 

5. 가상자산 : 26년 11월~27년 11월 대기 중. 그래도 생각보다 잘 버티는 느낌? 사실 차트적으로는 숏포지션도 나쁘지 않아 보인다.