26년 03월 14일 기술적 분석 기록

전쟁이슈가 계속 회자되는 중이다. 미국장은 150일, 200일 이평선 사이에서 지지를 테스트하는 중이고, 우리나라도 비슷한 흐름이다. 현재 변동성 국면에서 현금을 보유 중인데, 몇 달 쉬는 것이 목표이다. 진입하더라도 5% 이하의 규모의 작은 베팅위주로 진행하거나, 미국지수투자를 하는 게 좋다는 생각이다.

현재 국장은 아직도 레버리지가 많기도 하며 거래대금이 줄어들고 있다. 큰 하락 거래대금 이후에 거래대금이 말라가는 모습이 다소 부담스럽다. 주가의 향방은 예상하기 어려우나, 이전 2월~3월 트레이딩처럼 수익을 크게 보더라도 반납하면서 종료할 확률이 클지도 모른다는 생각이다. 아니면 그런 두려움이 나를 다소 압박하고 있는 것일 수도 있다. 둘 다라고 생각한다. 이런 상황에서 무리해서 수익을 욕심내다가 더 큰 손실이 나게 될 가능성이 크다고 판단된다. 시장이 확실하게 추세를 줄 때까지 대기하자. 

미장의 흐름은 전반적인 약세의 느낌이 든다. 반도체가 상승/하락 변동성이 계속 큰 모습을 보여준다. 이 반도체 흐름에 따라서 우리나라 지수도 좌지우지될 것이다. 지수는 그렇고 별도로 조선과 원전은 흐름이 개선되는 모습이다. 아무래도 전쟁이슈에 타격이 없어서 자금의 이동이 있는 것이라는 생각이 든다. 조선과 원전은 상대적으로 조정국면도 거치긴 했다. 전쟁이 장기화될 우려가 팽배한 시점에서 만약에 베팅한다면 조선과 원전을 베팅할 수 있다. 하지만, 시장자체가 불안하고 흔들리면 자유롭지 않기 때문에 굳이... 거래대금이 회복하면서 그 돈이 조선과 원전에도 쏠린다면 소규모 포지션 구축계획은 있다. 반도체도 미국 쪽에서 차트가 반등했기 때문에 근거 없는 판단은 아니다. 최대한 보수적으로 조심하고 있다. 현금을 보유하자. 김프가 있으니 이럴때 바이낸스로 자금이동해놓아도 나쁘지는 않다.

1. 원달러 환율 : 환율이 급격하게 올랐다. 이런 상황에서 코스피는 불리하다. 반도체 상승이 이걸 상쇄해줄지도 모르지만... 달러/원화가 대략 반반이기 때문에 지켜보면 될 것 같다. 아쉬운 건 일부 S&P500 ETF를 환헷징상품으로 매수해 놓은 것 정도. 

2. 미국 : 150일 이평선을 하방돌파한 모습이다. 200일 이평선 테스트를 하는 지점인데, 아무래도 하락 추세처럼 보이는 것도 사실이다. 3단계가 진입하는 시점일 수 있겠다. 현재상태로는 전쟁이슈가 지속될 것 같다는 생각인데, 그렇게 되면 인플레이션 이슈로 인한 지수의 3단계 진입도 가능한 시나리오 같다. 금, 은에게도 좋은 소식은 아닐 듯.

시장의 변동성도 매우 커지고 있다. MAP에서도 볼 수 있듯이 반도체만 유일하게 강하게 반등을 하였다.

3. 한국 : 반도체는 미국과 같이 보면 되는 부분이다. 조선과 원전이 시장대비 강하다. 아무래도 전쟁이슈에서 자유로운 업종으로 시장의 선택을 받은 것 같다. 하지만 해당 업종들이 강하게 돌파를 할 수 있을지는 모르겠다. 원전이 미국에서도 강한 작년의 경우라면 매수가능하지만 미국이 일단 약세이기 때문에 상대적 추세강도가 약하다고 해석하고 있다. 조선은 항상 나랑 잘 안 맞았지만, 현재 시장대비 강세긴 하다. 

지수는 현재 20일 이평선 아래에서 돌파하지 못하는 상황이다. 20일 이평선 위에 있는 종목이 시장대비 강한 종목이라고 볼 수 있다. 거래대금 측면에서는 부정적이다. 코스피 거래대금이 크게 나온 하락뒤 전반적으로 거래대금이 마르는 모습이다. 23조 수준까지 메마른 것이 주목할 점이다. 더 거래대금이 내려간다면 단기적으로 쉽지 않을 것 같다. 코스닥 거래대금은 이전에 크게 감소한 뒤 계속 15조 전후를 유지하고 있다. 

 

4. TLT : 여전히 1단계에서 횡보하는 재미없는 모습. 전쟁이슈로 금리인하 기대감이 아예 없어진 국면인 것을 여실히 보여준다. 가격자체는 매력 있는 가격대 같긴 하다. $82~84는 정말 강한 지지선일 것으로 생각하는데, 해당 국면에 온다면 주식이 더 기대수익률이 높을 것 같다.

5. 가상자산 : 26년 11월~27년 11월 대기 중. 숏포지션도 가능한 자리라고 봤는데, 반등에 성공하였다. 완연한 돌파라고 보기는 어렵지만, 의미가 없지는 않다. 추가하락 시에 한 번의 기회가 더 생긴 느낌이라고 볼 수도 있으니. 금리가 불안정한 상황에서 비트코인이 오른 건 의외다. 전쟁이다 보니까 지정학적인 이슈와 수급이 있었나? 싶다. 역프인 상황을 보면 뭔가 그렇게 해석을 하고 싶다.