26년 02월 28일 기술적 분석 기록

반도체, 전력이 주도하는 상승이 지속되는 중이다. 미국은 횡보장이라서 주도업종이 명확하게 보이는 편이다. 반도체, 전력, 항공우주 및 방산, 에너지이다. 큰 고민 없이 비중조절을 고민하는 정도이다. 난도가 높은 것은 국장이다. 장의 강세가 판단을 흐르게 한다. 순환매도 강하고 급등이 워낙 많이 나와서 기회도 많지만 노이즈도 많고 포모도 많다. 그만큼 포지션 홀딩이 심리적으로 쉽지 않다. 

 순환매가 강하기에 미국보다는 많은 종목, 다양한 섹터에 고루 포지션을 노출하였다. 이 노력이 무색하게 코스피 수익률을 상회하고 있지는 못하지만... 현재는 수익권이지만 언제 급락하며 수익을 크게 반납해도 전혀 이상하지 않은 타점이다. 반도체, 전력, 원전, 현대그룹, 로봇, 상법개정등 테마도 상당히 많다. 연초부터 코스피 수익률이 50%이다. 1월 중순부터 어렵다고 느껴졌으며 시장을 이긴적이 없는 것 같다. 잘했다라고 생각도 잘 안든다... 워낙 급등한 종목이 다수라... 돈 번 사람들은 많지만 모두 포모가 가득한 과열국면이다. 

 가장 바람직한 것은 업종의 호조로 실적을 계속 올려가며 서프라이즈를 내면서 레벨업하는 추세구간인데, 상법개정, 로봇 관련 등등은 다소 난도가 있다. 투자할 종목이 없어서 고민인 경우도 있는데, 요즘은 쉽지 않다. 무튼 과열국면 어딘가에 진입한 것도 사실, 인간지표도 많이 보인다. 하지만 이 이유는 하락의 필요조건은 아니다. 이 과열국면이 얼마나 지속될지는 아무도 모른다. IT버블 때도 결국 터지긴 했지만, 1995년 초기상승부터 98~99년 유동성 폭증, 2000년도 버블 붕괴까지는 상당한 시간이 소요되었다. 코스피가 1만 간다는 희망회로가 아니라, 과열국면은 지나 봐야 알 수 있다는 말이며 예측보다는 대응의 영역에 와있다는 것이다. 만약 지속된다면 자산을 증식할 기회 속에 있는 것이니 보고만 있기는 어렵다. 국장은 우주의 기운이 모인 시점이라고 본다. 조선, 전력, 방산등 여러 산업들이 좋은데 반도체도 좋고, 상법개정하고 현대차는 로봇으로 세상을 놀라게 하고, 이런 교집합이 발생하는 경우가 굉장히 이례적이라고 본다. 반대로 말하면 사이클 산업이 하강 사이클로 전환하면 그 하방도 함부로 예측할 수 없을 것이다. 이제는 사이클을 안 탄다 라는 주장도 나올 수 있지만 그때도 대응을 해야겠지.

1. 원달러 환율 : 환율도 단기적 하락추세를 보여주고 있다. 미국투자자에게는 이런 흐름이 아쉬울 것 같다.

2. 미국 : S&P는 변동성 축소의 모습. 나스닥은 150일 이평선에 반등하지 못하고 안좋은 모습. 기술주는 현재 투자후보에 오르지 못한다. 요즘 환율과 미국장을 보면서 일 년 전과 너무나도 상반된 흐름이 재미있게 느껴진다. 국장하면 아직도 속냐고 조롱받았던 환율도 오르면서 이중으로 수익을 보는 구조를 강조하던 시점... 미국장은 수익률이 아쉽고, 주도업종 위주로 투자하여 아웃퍼폼 하지만 한국은 상승과열로 지수상승을 따라가는 게 불가능한 상황으로 반전된 것이 참 재미있다. 

금도 시세가 안정화되고 바닥을 다지며 상승하는 모습이 좋아보인다. 

 루멘텀, 시에나, 애널로그 디바, 웨스턴 디지털, 버티브홀딩스, 테라다인, 램리서치, ASML, 마이크론, 샌디스크 TSMC, 록히드마틴, 파커-하나핀, 하우멧, GE에어로, RTX, 엘빗, 노스롭, FTAI, 캐터필러, NGG, 코카콜라, 유니레버

 

3. 한국 : 코스피에 꾸준하게 유지되는 거래대금, 반도체 상승 지속 + 원전, 전력기기 돌파 + 현대차 상승 등으로 지수 또 또 신고가 돌파. 코스닥은 거래대금이 약간 낮아진 상태로 유지 중이지만, 지수는 고가돌파를 시도하는 위치이다. 조선은 다른 업종과 다르게 신고가 돌파에 실패한 모습으로 티어 하강

상법개정 관련은 재료소멸로 당분간 쉬어가면서 기간조정을 거칠 것으로 예상. 27일 거래대금이 말도 안 되게 찍혔는데... 이게 어디서 도대체 온거지????? 10조 거래대금인 경우도 있었는데 5배에 육박하는 거래대금이라... 하락거래량이라 생각이 많아진다. 코스닥은 바이오 종목과 반도체 정도 보고 있다. 투자대상이 워낙 많아서 굳이 바이오를 보지는 않는데, 수익률이 엄청나긴 하다. 

1 티어(반도체, 상법개정) : 삼성전자, 하이닉스, 한미반도체, 유진테크, 주성엔지니어링, 현대차

1.5 티어(전력, 태양광, 원전, 조선, 방산) : HD현대일렉, 효성중공업, LS Elec, 한화솔루션, HD현대솔루션,두산에너빌리티, 현대건설, 비에이치아이, 한국항공우주, 한화시스템, 보험주, 증권주, 삼성전기

2 티어 : 에코프로, 조선주

4. TLT : 여전히 1단계에서 횡보하는 재미없는 모습. 작년에는 이렇게 횡보할지 전혀 예상을 못하였다. 뭐 배당은 받았겠지만.

5. 가상자산 : 26년 11월~27년 11월 대기 중. 숏포지션도 가능하다고 봄. 굳이 하지는 않음.