스탠 와인스타인 - 주식투자 최적의 타이밍을 잡는법 (11) 간단요약

 

차트의 기초

첫 번째로 주목해야 할 것은 가각의 고가-저가-종가의 꼭짓점이다.

두 번째로 눈여겨봐야 할 것은 주식의 거래량이다. 주가가 상승할 때 거래량이 늘어나고 하락할 때 거래량이 감소하는 것은 매우 바람직한 현상이다. 돌파시점에 거래량이 느는 것은 매우 좋다. 거대한 물량은 긴급하고 확실한 매수로 이어져 주가를 크게 끌어올린다.

세 번째로  중요한 요소는 30주간의 MA(Moving Average)이다. 장기간의 MA는 꼭 봐야 한다. 하락하는 30주간 MA에 있다면 절대로 매수하지 말라. 반대로 아무리 P/E가 높아도 상승하는 30주 MA에서 거래되는 경우, 절대 팔아서는 안된다.

1단계 기초 지역

• 하락세를 멈추고 매도세와 매수세가 균형을 찾아가는 시기
• 후반에 거래량이 크게 늘면 좋다
• 바닥시세가 오래 이어진다고 무조건 사거나 팔아서는 안된다

2단계 상승국면

• 주식이 30주간 MA와 추세선 위로 돌파하면서 시작된다
• 돌하팔 때와 풀백 할 때가 매수 적기다.
• 후반으로 갈수록 주가 등락이 심해진다
• 모든 주자 조정 역시 상승하는 30주간의 MA 위에서 이루어진다

3단계 최정상 지역

• 상승세가 끝나고 매수세와 매도세가 균형을 이루는 시기
• 거래량이 늘고 주가 변동이 심하다
• 트레이더는 보유 주식 전부를, 투자가는 반을 팔아라

4단계 쇠퇴국면

• 등락을 거듭하던 주가가 지지 지역 최저점 아래로 떨어진다
• 아무리 좋은 우량주라도 사거나 보유해서는 안 된다
• 하락세가 본격적으로 시작되면 MA도 하락하기 시작한다.

개별종목 선정방법

첫째, 시장의 흐름을 살핀다. 시장 흐름이 썩 낙관적이지 않다면 비록 어떤 주식이 돌파시점을 지났다 하더라도, 매수에 신중해야 한다. 전체 시장 흐름이 좋지 않으면 개인의 성공 확률도 낮다.

둘째, 상승세에 있는 산업군을 고른다. 상승세에 있는 산업군에 속한 주식은 50~70퍼센트의 빠른 상승률을 보이지만, 하락세에 있는 산업군에 속한 주식의 상승세는 5~10퍼센트의 느린 상승률을 보인다. 당신은 A+ 업종에서 A+ 종목을 골라 엄청난 이익을 즐기면 된다.

셋째, 개별 종목을 고른다. 시장 흐름이 성장세인 데다가, A산업 분야의 성과가 매우 좋다고 판단되면, 마지막으로 그 산업 분야에서 가장 잘 나가는 종목 한두 개를 골라 집중해야 한다.

사기 전에 점검해야 할 사항

• 전체 시장의 흐름을 확인한다.(시장 추세가 상승세인지를 파악해야 한다)
• 차트를 기술적으로 분석해 최고로 보이는 업종을 몇 개 찾아낸다.(업종이 성장세에 있어야 한다)
• 상승세인 업종 가운데 트레이딩 범위 내에서 움직이는 주식을 찾아 목록을 만든다
• 목록에 오른 주식 중 위로 저항을 갖고 있는 주식은 지워나간다.(좋은 업종 중에서 위쪽 저항선의 부담을 되도록 적게 받으면서 2단계로 돌파하는 주식을 찾아야 한다)
• 목록에 오른 주식의 RS선을 확인하고, 대상을 더 좁혀나간다. 
• 위의 매수 조건에 맞는 소수의 종목을 사되 전체 투자액의 반을 먼저 투자한다.
• 돌파 때에 거래량이 늘어나고 하락 때에 감소한다면, 돌파 수준으로 풀백 할 때 그 나머지 투자액으로 매수한다
• 돌파 때 거래량이 충분하지 않은 경우엔 돌파 직후 주가가 오를 때 주식을 판다. 만약 주가가 오르지 못하고 돌파 때보다 아래로 하락하면 즉시 처분한다.

사지 말아야 할 주식 체크리스트

• 전체 증시가 하락세면 주식을 매수하지 마라
• 흐름이 좋지 않은 업종에 속한 주식은 매수하지 마라
• 30주간 MA 아래에 있는 주식은 매수하지 마라
• 30주간 MA가 하락세인 주식은 매수하지 마라(비록 주가가 MA 위에 형성되어 있다 하더라도)
• 주식이 상승세에 있더라도 이상적인 진입시점이 훨씬 지나 상승세의 후반에 들어간 주식은 매수하지 마라
• 돌파 때 거래량이 빈약한 주식은 매수하지 마라
• RS선이 열세인 주식은 매수하지 마라
• 위쪽으로 엄청난 저항세력을 보이는 주식은 매수하지 마라
• 바닥시세로 보인다고 함부로 주식을 사지 마라. 염가로 보이는 주식이 알고 보면 비싼 4단계의 주식인 경우도 있다. 그 대신 저항선 위로 돌파하는 주식을 매수하라
• 헤드앤숄더 바닥형을 활용해

매도에 관한 조언

• 세금때문에 매도를 주저하면 안 된다
• 수익을 낸 주식이라도 계속 갖고 있으면 안 된다
• P/E가 낮은 주식이 언제나 좋은 것은 아니다
• P/E가 높다고 서둘러 팔면 안 된다
• 하락세에서 주식을 더 사들이지 마라
• 시장이 상승세라고 팔지 않고 계속 갖고만 있으면 안 된다
• 다음 상승 때까지 기다리면 너무 늦다
• 좋은 주식이라고 무조건 갖고 있는 것이 능사는 아니다
• 자존심으로 투자하면 망한다.
• 파는 시기를 놓치면 벌어놓은 돈을 잃게 된다.

공매도를 하지 말아야 하는 경우의 체크리스트

• P/E가 너무 높다고 공매도하지 않는다(과대 평가 주식군에서 공매도 선정을 하지 않는다)
• 주식이 너무 많이 올랐다고 공매도하지 않는다
• 다른 사람들이 반드시 하락해야 한다고 하는 공매도 소용돌이에 휩쓸리지 않는다
• 거래량이 적은 주식을 공매도하지 않는다
• 2단계 주식을 공매도하지 않는다 (30주 MA 위에있는 경우 매도하지 마라)
• 강한 업종에서 주식을 공매도하지 않는다

공매도를 하기 위한 최적의 시점

• 작년에 상당한 상승세를 보인 주식을 찾아라
• 30주 MA가 평평하거나 꺾이기 시작한지 보아라
• 30주 MA가 상승하는 한 공매도를 하지 마라
• 시장이 30주 MA 이하일 때, 주식이 4단계일때 공매도 하라
• 업종이 30주 MA 이하일때, 업종에 속한 종목차트가 약세일 때
• RS가 낮아지고 있는 경우(플러스에서 마이너스로 하락돌파)
• 하락시에 거래량은 크게 상관없다
• 지지선이 가장 적은 차트를 선호해라
• 헤드앤숄더 천장형을 활용해라