초수익 모멘텀 투자 - 거래 관리

거래는 얼마나 길게, 얼마나 오래 보유하는지?

평균적으로 성공 종목은 실패 종목에 비해 2,3주 더 보유합니다. 성공 종목들은 2~3분기, 드물게는 몇 년을 보유하기도 합니다. 보통 큰 주가 움직임은 12~24개월 내에 나타납니다. 

성공 종목은 몇 주에서 몇 달, 실패 종목은 며칠에서 몇 주입니다. 가장 좋은 종목은 금방 수익을 보여 주는 종목이고, 가장 크게 수익을 내는 종목을 가장 오래 보유하는 종목이에요. 성공 종목은 가능한 오래 보유하려합니다. 매수 후 괜찮은 상승 추세를 보일 경우 종목을 오래 보유할 때 거래 성적이 훨씬 더 좋습니다. 

시장의 강세에 따라 달라집니다. 강세장에서는 강한 주식들을 보통 90일 이상 보유하는데, 때때로 훨씬 짧게 가져가기도 합니다. 실패 종목은 하루, 길면 이틀을 가져갑니다.

포지션 가격이 떨어진 경우, 추가매수?

손실이 있는 곳에 절대 포지션을 추가하지 않습니다. 실수를 이미 저질렀는데, 왜 포지션을 더해서 그걸 크게 만드나요? 저는 포트에 손실이 있는 걸 못 참습니다. 손실은 암 같은 겁니다. 도려내야 할 것이지, 더할 것이 아니에요. 포트폴리오에 있는 자본금은 끊임없이 패자에서 승자로 돌려야합니다. 주가가 떨어질 때 더 줄일 의향은 있어요. 매수 평균 가격을 낮추는 일은 없습니다.

가격이 진입 가격 대비 얼마나 올랐을 때 추매를 진행하지 않나요?

강한 상승장이라면 초기 매수 가격 대비 10% 상승 가격까지 매수할 겁니다. 약세장이고 상승 움직임이 따라 주지 않는 상황이면 5%가 한도입니다. 

최근 베이스 돌파 가격보다 20% 올랐다면 어떤 유혹이 와도 물량을 추가하는 일은 없습니다. 보통 브레이크 아웃 지점보다 5% 이상 상승하면 통합구간이 없을 때는 추가 매수하지 않습니다.

스톱 가겨에 도달하기 전 약세움직임 종목 매도?

돌파 직후 20일 이동평균선이나 더 안 좋게는 50일선 아래에서 마감해도 규칙 위반입니다. 추세를 형성하지 못하고 주가가 떨어진 날이 올라간 날보다 많아도 역시 규칙 위반입니다. 약세 움직임은 시장 평균이 하락 중이거나 종목이  속한 그룹의 여건이 변화하고 있따는 걸 보여줄 수도 있습니다. 종목의 상대강도가 떨어지고 있을 때 자금을 옮길 더 나은 움직임의 종목을 찾알 수도 있어요.만약 포지션을 5개 들고 있는 경우에서 이 중 3,4개의 종목이 스톱 주문으로 거래가 종료되는 경우. 시장이 매우 안 좋게 움직이고 있다는 뜻입니다. 지수들은 분산 단계로 보이는 데다가 관심 목록의 다른 종목들의 움직임도 좋지 않습니다. 이럴 때 저는 주가가 사전에 결정한 스톱 가격들을 건드리지 않아도 현금으로 옮기는 판단을 할 것 입니다. 어쩌면 보유 물량을 모두 매도할 수도 있습니다.

실수 또는 결정을 잘못 내려서 주식을 판 적?

실수했다고 생각하는 순간, 바로잡으세요. 저는 돈을 쌓아 가길 원하지, 실수를 쌓아 가길 원하지 않습니다. 실수했다는 걸 알면서 보유하는 건 논리적이지 못해요.트레이더가 갖출 수 있는 가장 중요한 자질이 실수를 인정하고 되도록 작은 손실을 취하는 거에요. 시장에서는 높은 자존심이 높은 손실로 이끕니다. 

주가가 상당히 올랐다가 후퇴하기 시작하는 좋은 주식의 매도시기

수익이 꽤 생겼다면 수익 보호 모드로 들어가세요. 스톱 주문을 걸어 수익의 상당 부분을 지킵니다.저는 점진적으로 매수, 매도합니다. 종목에 큰 움직임이 있었고 확장 상태이면서 풀백이 시작될 것 같다면 포지션 중 일부를 매도할 수도 있겠지만, 주도주처럼 보이는 종목의 포지션은 절대 포기하지 않습니다. 전체 포지션을 매도하고 나면, 다음 나타날 큰 상승을 놓칠 수 있거든요.상승의 각도가 가파를수록 그리고 브레이크 아웃 영역에서 더 많이 확장된 상태일수록 시간 여유를 줄입니다. 주가가 30도의 오르막을 오르고 있고 포트폴리오의 많은 부분을 차지하고 있다면 훨씬 더 많은 여유를 줄겁니다. 이 말은 차트가 더 가파르게 보일수록 더 큰 변동성이 있다는 걸 내포합니다. 주가가 후퇴 없이 상당히 많이 올라간다면 더 큰 규모의 풀백이 정상적입니다. 만약 풀백을 겪고 싶지 않다면 포지션을유지하고 싶은 정도로 포지션을 다듬으면 됩니다. 풀백이 일어날 때의 거래량을 더 봅니다. 거래량을 동반한 채 후퇴해서 그 자리에 주저앉으면 최소한 현재 축적 단계에는 있지 않다는 신호입니다.